Проблемы критериальной оценки неплатежеспособности

При проведении анализа финансового состояния экономического субъекта широкое распространение получила рассмотренная ранее система критериев неплатежеспособности, которая была разработана в целях обеспечения своевременного осуществления мер, направленных на предотвращение банкротства. В то же время использование этой системы критериев в качестве инструментария диагностики признаков неплатежеспособности в процедурах банкротства многократно и справедливо подвергалось критике.

Так, например, в оценке платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия становится очевидной проблема достаточности показателей расчетных коэффициентов: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия.

Практика оценки платежеспособности и финансовой устойчивости строительных предприятий выдвигает несколько аспектов этой проблемы, которые свидетельствуют о несовершенстве существующих методик. Они могут быть сведены к следующему:

· насколько точно и объективно значение коэффициентов отражает уровень финансового состояния предприятия;

· насколько полно и всесторонне принятый набор коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости характеризует финансовое состояние предприятия;

· насколько правомерно оценивать финансовое состояние сопоставлением фактических значений коэффициентов с установленными нормативными значениями;

· как можно было бы конкретизировать официально установленные критерии неплатежеспособности с учетом структуры активов и пассивов предприятия и взаимосвязи критериальных показателей.

На основании этой системы критериев принимаются решения:

- о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным;

- о наличии реальной возможности предприятия-должника восстановить платежеспособность;

- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, если оно в ближайшее время не сможет выполнить обязательства перед кредиторами.

Указанные решения принимаются по результатам анализа независимо от наличия установленных законодательством внешних признаков несостоятельности. Необходимо отметить, что признание строительного предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса вовсе не означает признание предприятия банкротом и, следовательно, не меняет его юридического статуса. Расчет и оценка критериев носят профилактический характер, позволяя лишь констатировать собственниками имущества факт неустойчивости финансового состояния строительного предприятия.

Следует подчеркнуть, что следующие процедуры диагностики строительного предприятия расширяют анализ финансового состояния и в дальнейшем служат базой для прогнозирования возможного банкротства. Однако это методическое обеспечение имеет существенные недостатки, которые также касаются полноты и качества критериального определения платёжеспособности:

- в некоторых методиках анализа показатели сгруппированы методологически неверно и часто корреспондируют между собой,

- не проводится агрегированный анализ основных факторов производства,

- в рамках анализа не всегда исследуются все три сферы экономической деятельности (операционная, инвестиционная и финансовая),

- не учтены особенности анализа на различных этапах банкротства,

- внутренний анализ не всегда дополняется внешним,

- при анализе в основном используются только форма 1 и форма 2 бухгалтерской отчётности, редко используются другие формы, обладающие большими аналитическими возможностями.