Роль Центрального банка в регулировании экономики

Банковская система - ведущая в структуре кредитных организаций. Ее главная задача - обеспечить передачу денежного капитала из тех сфер, где они накапливаются, в те сферы, где в них имеется потребность.

Благодаря банковской системе действует механизм распределения капиталов по отраслям и сферам экономики и происходит выравнивание нормы прибыли.

Выполняя функции расчетных центров, банки осуществляют расчетное и кассовое обслуживание агентов воспроизводства.

Главное звено в банковской системе – Центральный банк.

Центральный банк - государственное учреждение, которое осуществляет регулирование денежного обращения, эмиссию денег, выполняет общий контроль за деятельностью финансовых рынков и институтов.

Это экономически самостоятельное учреждение, относительно независимое от законодательных и исполнительных органов власти.

Центробанк осуществляет денежно - кредитное регулирование экономики с помощью следующих инструментов:

1. Эмиссия денег, которая имеет следующие функции:

- обеспечение экономики средствами обращения, платежа и накопления, а также мировыми деньгами для ее нормального функционирования;

- покрытие дефицита бюджета;

- увеличение или уменьшение эмиссии денег в разумных пределах, которое способствует оживлению экономики.

2. Учетная (дисконтная) политика. Она основана на переучете или покупке векселей, учтенных ранее коммерческими банками. При этом Центробанк из валюты векселя удерживает дисконт или учетный процент, изменение которого влияет на объем кредитования. Процесс кредитования коммерческих банков Центральным Банком называется рефинансирование. Ставка, по которой ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам, называется учетной ставкой. Кредит в основном представляется в форме учетных векселей или ставок рефинансирования при других методах кредитования. Ссуды ЦБ попадают на резервные счета коммерческих банков. Увеличенные суммарные резервы банковской системы расширяют денежную базу и образуют основу изменения предложения денег. Повышение учетной ставки означают удорожание ресурсов, которые банки могут получить путем заимствования у ЦБ, что приводит к сокращению их объема и, следовательно, к снижению ссудных операций коммерческих банков. В то же время приобретаются более дорогие ресурсы, банки увеличивают свои ставки по кредитам. Условия кредитования ухудшаются, кредиты становятся менее доступными, происходит кредитное сжатие и удорожание денег, предложение денег в экономике снижается. И, наоборот, снижение учетной ставки косвенно способствует росту денежной массы в обращении

3. Политика обязательных резервов - наиболее действенный способ влияния Центробанка на налично-денежный объем ресурсов банков и их кредитные возможности. Т. е. государство обязывает все банковские учреждение держать определенную часть средств на счетах Центробанка.

Задачи, решаемые при помощи этого инструмента:

- обеспечение гарантированной стабильности банковской системы;

- предоставление гарантий от полного разорения вкладчиков;

- поддержание и создание резервов самого Центробанка, т. к. они хранятся на бессрочных счетах и могут быть использованы в долгосрочных целях.

Обязательные резервы – часть суммы депозитов, которые коммерческие банки должны хранить на специальных счетах в ЦБ и не могут использовать для осуществления активных операций и, прежде всего, кредитования. Изменение нормы обязательных резервов непосредственно влияет на величину кредитно-финансового потенциала коммерческого банка. Чем выше норма обязательных резервов, тем ниже сумма ресурсов для выдачи кредитов, тем ниже кредитная эмиссия. На предложение денег в экономике, изменение нормы обязательных резервов влияет через изменение денег мультипликатора. Увеличение нормы обязательных резервов снижает денежный мультипликатор и снижает степень воздействия коммерческих банков на объем денежной массы в обращении. Понижение резервных требований снижает часть ресурсов коммерческих банков для осуществления кредитных операций, усиливает мультипликационный эффект и приводит к росту предложения денег.

4. Операции на открытом рынке. Механизм действия этого инструмента основан на покупке или продаже Центробанком государственных ценных бумаг и других кредитных обязательств. Особенность этих операций заключается в том, что они проводятся на по рыночным процентным ставкам, а по заранее установленному курсу. Покупая ценные бумаги у частного лица или коммерческого банка, ЦБ увеличивает резервы коммерческих банков, соответственно, растет денежная база. Получив дополнительные ресурсы, коммерческие банки увеличивают объемы выдаваемых кредитов, включается механизм кредитной эмиссии и расширения денежной массы. Если ЦБ продает ценные бумаги, то процесс протекает в обратном направлении и происходит уменьшение денежной массы. В РФ регулирование развития рынка ценных бумаг осуществляет Министерство Финансов РФ, ЦБ РФ, Федеральная служба по финансовым рынкам. Операции на открытом рынке в РКС являются основным инструментом оперативного регулирования предложения денег в экономике.