Полезное:
Как сделать разговор полезным и приятным
Как сделать объемную звезду своими руками
Как сделать то, что делать не хочется?
Как сделать погремушку
Как сделать так чтобы женщины сами знакомились с вами
Как сделать идею коммерческой
Как сделать хорошую растяжку ног?
Как сделать наш разум здоровым?
Как сделать, чтобы люди обманывали меньше
Вопрос 4. Как сделать так, чтобы вас уважали и ценили?
Как сделать лучше себе и другим людям
Как сделать свидание интересным?
Категории:
АрхитектураАстрономияБиологияГеографияГеологияИнформатикаИскусствоИсторияКулинарияКультураМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОхрана трудаПравоПроизводствоПсихологияРелигияСоциологияСпортТехникаФизикаФилософияХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Анализ качества активов банка
Оценка базируется на определении величины невозврата активов для отдельных отрезков времени в разрезе отдельных инструментов или даже конкретных заемщиков (кроме невозврата суммы отдельно также может рассматриваться невозврат процентов как элемент денежного потока). Индикаторами невозвратности актива могут служить: отсутствие или несовпадение фактического оборота по данным счетам (показатель оборачиваемости активов), указанному в отчетности; отсутствие или несоответствие фактических доходов по данным операциям (доходность и процентные ставки), указанным в отчетности; качество гарантий и залогов; динамика формирования доходов и расходов по резерву на возможные потери по ссудам (РВПС), характеристики групп риска РВПС; риски концентрации; наличие РВПС и резерва под обесценение ценных бумаг; пролонгация и просроченная задолженность (наличие, тенденции); неблагоприятное состояние финансового рынка (для соответствующих финансовых инструментов и имущества); информация о некредитоспособности конкретных заемщиков; перераспределение внутри структуры активов (структура в меньшей степени, чем абсолютные объемы, характеризует качество активов в отрыве от характеристик пассива) в плане изменения общих характеристик возвратности ("вытаскивание" долгов или их увеличение), изменение срочности активов (в том числе и общей картины), то есть риск и адекватность защиты от риска. Разработанная В.В. Ивановым методика анализа качества активов банка приведена в Приложении 3.
Фундаментальный анализ деятельности банка*(73)
Предметом фундаментального анализа является финансовая деятельность банка. В процессе фундаментального анализа изучаются наиболее важные факторы, с помощью которых финансовый аналитик в состоянии гарантированно определять и разрабатывать пути и способы повышения эффективности использования ресурсов банка. Результатом фундаментального анализа являются оценки эффективности: управления портфелем активов; управления структурой капитала; управления достаточностью капитала; максимизации доходов от использования производительных активов; управления издержками; управления ценностью активов; управления процентным риском; управления стоимостью акционерного капитала. Балансовая модель, наиболее полно отвечающая задачам фундаментального анализа банка, такова:
активы - заемный капитал = собственный капитал.
Состав показателей и методика анализа базируются в основном на банковском балансе, который является основным синтезирующим источником информации, характеризующим финансово-экономическое состояние банка. Фундаментальный анализ банка является инструментом оценки следующих видов рисков: кредитного риска инвестора банка - выполнение обязательств и способность банка создать будущий денежный поток в связи с изменениями в деловом, экономическом и/или политическом окружении, в котором оперирует банк-эмитент; риска ликвидности эмитента - уверенность (неуверенность) в том, что активы банка могут быть быстро проданы за рыночную или близкую к ней цену; минимизация этого риска в пределах прибыльности банка; систематический риск - уровень колебаний или отклонений в результате деятельности банка по отношению к результатам деятельности банковской отрасли в целом; процентный риск - изменчивость доходов и цен финансовых активов, которая вызвана изменением уровня процентных ставок; риск того, что средняя стоимость привлеченных средств банка, то есть депозитов и взятых взаймы денег, может превысить в течение срока действия производительных активов процентную доходность по этим активам; базовый риск - риск, возникающий тогда, когда внутренняя цена собственного капитала банка отличается от цены денежных ресурсов на рынке; экономический риск - долго-, средне- и краткосрочный риск, которому подвержена конкурентоспособная позиция банка в результате изменений в процентных ставках или идентичных внешних рыночных факторов; портфельный риск - риск концентрации портфеля активов в одном направлении финансовой деятельности или риск, возникающий при несбалансированном портфеле, который может привести к снижению уровня дохода и неудовлетворительному выполнению обязательств; риск неплатежеспособности - использование банком акционерного капитала для погашения своих обязательств; операционный риск - риск давления окружающей среды и способность менеджмента банка обеспечивать сглаживание влияния этого риска; организационный риск - риск, который обусловлен качеством взаимодействия персонала в управленческой команде банка; риск аффиляции - риск, возникающий в процессе управления совокупностью банковских дочерних структур из-за непрофессиональности персонала материнского банка или дочерних структур; риск маркетинга - риск того, что банк неадекватно определит собственный рынок и/или не сможет обеспечить предоставление финансовых продуктов и услуг, которые создают спрос или удовлетворяют уже существующие потребности; риск мультипликатора капитала - риск, возникающий в процессе воздействия на эффективность использования собственного капитала стоимости и объема, используемых платных привлеченных средств; риск рыночной конъюнктуры - прямая зависимость банка от подвижек конъюнктуры финансового рынка; структурный риск - характеризующиеся высокой степенью риска финансовые инструменты, которые могут привести к потере дохода от вложений, произведенных с их использованием; предпринимательский риск - совокупность банковских рисков (кредитного, процентного и ликвидности), которым подвержено учреждение банка и которые возрастают с увеличением (уменьшением) продуктовой экспансии. Фундаментальный анализ банка позволяет оценить коммерческую деятельность банка по следующим параметрам: 1) качество структуры активов, привлеченных и собственных средств; 2) динамика текущих издержек на основе их функционального анализа; 3) размеры чистого и совокупного доходов; 4) декомпозиционный анализ прибыли; 5) факторы, оказывающие определяющее влияние на размеры чистого и совокупного доходов, норму прибыли и текущие операционные расходы; 6) гэп банка (в части объемов ресурсов и процентов); 7) спрэд как показатель уровня прибыльности банка с учетом внутрибанковского оборота средств; 8) эффективность мультипликатора собственного капитала; 9) добавленная стоимость; 10) стоимостная оценка акционерного капитала.
|