Анализ соотношения дебиторской и кредиторской

Задолженностей

Устойчивость финансового положения предприятия и его деловая активность характеризуются соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей. Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

-следить за соотношением ДЗ и КЗ. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской в условиях отечественной экономики считается тревожным сигналом и грозит потерей устойчивости предприятия, делая необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

-контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

-ставить дополнительные условия кредитования, предусматривающие скидки при оплате полученного товара (выполненной работы) в определенные сроки, а также штрафы при неуплате в течение установленного периода.

Показатель продолжительности операционного цикла отражает величину производственного процесса предприятия:

ОЦ = S_{обор. запасы}+ S_{обор. ДЗ} (9)

Показатель продолжительности финансового цикла отражает совместное влияние оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей на эффективность циркулирования денежных средств:

ФЦ = ОЦ + S_обор. _КЗ (10)

Таблица 11

Показатели дебиторской и кредиторской задолженностей

Рассмотрим изменение показателей во времени, построив линейные графики.

Рис. 20. Показатели дебиторской и кредиторской задолженностей

Как мы видим из графика, в 2011, 2012 и 2013 годах дебиторская задолженность растет и значительно превышает кредиторскую, это грозит потерей устойчивости предприятия, делая необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Рис.21. Показатели операционного и финансового циклов

При операционном и финансовом цикле наблюдается спад в конце каждого периода. Данная тенденция является положительной. Спад может произойти за счет ускорения производственного процесса, ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, замедления оборачиваемости кредиторской задолженности