Общая оценка структуры имущества и его источников

Оценка имущественного положения строительного предприятия позволяет выявить реальный потенциал предприятия, оценить структуру и

состояние его имущественного комплекса, а также проанализировать источники финансирования его деятельности.

Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей в будущем экономические выгоды. Это контролируемые предприятием экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся производительностью и способностью генерировать доход.

В разделе I «Внеоборотные активы» показываются данные о затратах инвестиционного характера, связанных с приобретением или созданием имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе его хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В эту группу относятся все имущественные ценности со сроком использования более года.

В разделе II «Оборотные активы» показываются данные о затратах инвестиционного характера, связанных с приобретением имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемых в течение одного операционного цикла.

Пассивами считаются источники финансирования деятельности предприятия.

Раздел III баланса «Капитал и резервы» объединяет собственные источники организации. Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной задолженности.

Раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства» объединяет привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства на срок более года. Наличие долгосрочных обязательств косвенно свидетельствует о стабильности деятельности предприятия.

Раздел V баланса «Краткосрочные обязательства» аккумулирует заемные средства предприятия, предоставляемые ему во временное пользование на срок менее 1 года. Нарастающая доля краткосрочных обязательств в составе пассивов может свидетельствовать об ухудшении финансового положения предприятия. Анализируя сравнительный аналитический баланс, необходимо обратить внимание на соотношение темпов роста собственного и заемного капиталов, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. При стабильной финансовой устойчивости темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга.

В рамках расчетно-графической работы рекомендуется использовать следующие статьи агрегированного баланса для проведения анализа структуры имущества и источников финансирования:

Для проведения анализа показателей данного раздела необходимо использовать принципы горизонтального и вертикального анализов.

Горизонтальный анализ – определение абсолютных и относительных

изменений величин различных статей баланса за определенный период.

Вертикальный анализ – вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса. Построение структуры актива и пассива баланса на определенную дату.

Формирование данных для оценки структуры имущества и его источников в условиях расчетно-графической работы необходимо проводить

в табличной форме (Таблица 2). Таблица формируется на основании данных за четыре последовательных периодов. Наименование агрегированных статей формируется из предыдущей таблицы (Таблица 1).

Анализ динамики валюты баланса может позволить сделать ряд важных выводов. Так, уменьшение валюты баланса в абсолютном выражении

свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота. Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности.

Таблица 1

Актив баланса

Таблица 2

Агрегированный баланс

Окончание таблицы 2

Структура баланса – показывает долю каждой статьи актива в общей величине активов. Аналогично для пассивов. Пример расчета:

С₁= (а¹₁/(п.4+п.9))×100%.

Абсолютный прирост – показывает, на сколько в абсолютном выражении уровень одного периода больше или меньше другого. Пример расчета: АП₂= а¹₂ – а¹₁.

Темп роста – показывает на сколько процентов изменилась доля статьи баланса в общей величине баланса в одном периоде по сравнению с другим. Пример расчета: ТР₂= С₂ – С₁

Темп прироста – показывает на сколько процентов изменилась величина какой-либо статьи баланса в текущем году по сравнению с предыдущим. Пример расчета: ТП₂= (АП₂/а¹₁)×100%.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

– валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

– темпы роста (в процентах) оборотных активов должны быть выше, чем темпы роста (в процентах) внеоборотных активов;

– собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный, темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

– темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть примерно одинаковы или кредиторской – чуть выше.

– в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

Рис. 1. Структура баланса ООО «Строитель» за 2010-2014 гг.

Вывод:

1) Темпы роста оборотных активов не превышают темпы роста внеоборотных активов в 2013 и 2014 годах, это свидетельствует о неэффективном использовании внеоборотных активов на предприятии в 2013 и 2014 годах;

2) Собственный капитал превышает заемный капитал лишь в 2011 году, то есть, заемный капитал превышает собственный капитал в несколько раз в абсолютном выражении, это говорит о финансовой неустойчивости предприятия и повышенной зависимости от внешнего капитала.

3) Темпы прироста кредиторской задолженности превышают темпы прироста дебиторской задолженности в 2011, 2012 и 2013 гг, а в 2014 году темпы прироста дебиторской задолженности превышают темпы прироста кредиторской задолженности. Это свидетельствует об отвлечении средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов.

4) В балансе предприятия отсутствует непокрытый убыток, более того нераспределенная прибыль увеличивается с 2010 года к 2011 году, что говорит о расширении возможностей пополнения оборотных средств, для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

Таблица 3

Структура оборотных средств

В 2010 году наибольший вес в структуре оборотных активов имеет запасы – 94%, остальные статьи оборотных активов (Дебиторская задолженность долгосрочная – 3%, денежные средства – 3% и прочие оборотные активы – 0%) имеют относительно небольшой вес.

Рис. 2. Структура оборотных активов в 2010 году

В 2011 году наибольшие веса в структуре оборотных активов имеют денежные средства – 47% и запасы – 28%, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы имеют маленький вес.

Рис.3. Структура оборотных активов в 2011 году

В 2012 году так же наибольший вес имеют запасы – 69% и денежные средства - 20%. Слишком большая доля запасов в оборотных активах может быть признаком затоваривания, либо пониженным спросом на продукцию.

Рис. 4. Структура оборотных активов в 2012 году.

В 2013 году наибольшие веса в структуре оборотных активов имеют дебиторская задолженность – 61% и запасы – 37%, далее идут денежные средства – 2%.

Рис.5. Структура оборотных активов в 2013 году

В 2014 году наибольшие веса в структуре оборотных активов имеют дебиторская задолженность – 91% и денежные средства – 6%.

Рис. 6. Структура оборотных активов в 2014 году