Виды и формы государственного кредита

Сущность кредита определяется взаимоотношениями между кредитором и заёмщиком, и в зависимости от их структуры выделяются следующие формы:

1. Товарная форма кредита представлена в виде аренды имущества, различных лизинговых операциях. Товарная форма может признаваться только в тех сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходит в товарной форме.

2. Денежная форма кредита наиболее распространена, т.к. деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, средством обращения и платежа. При денежной форме стоимости предоставление финансовых ресурсов в заём, как и их возврат происходит только в денежной форме.

3 Смешанная форма кредита используется в качестве расчёта за денежные ссуды поставками товаров или оказанием услуг. В масштабах национальной экономики продажа товаров в рассрочку платежа сопровождается возвращением кредита в денежной форме. Таким образом, если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот, то эта смешанная форма кредита.

В зависимости от особенностей сделок кредит классифицируется по срокам, обеспеченности, направлениям, размерам, способу выдачи и погашения и другим признакам.

Кредитные ресурсы и отношения принимают несколько видов: гражданский (потребительский), коммерческий, банковский, государственный и международный кредит.

1. Гражданский (потребительский) кредит связан с отношениями, когда кредитором выступает физическое лицо. Условиями при этом выступают временно свободные высоколиквидные активы (недвижимость, предметы потребления, услуги, денежные средства и т.д.), которые размещаются на финансовом рынке.

Значение гражданского кредита состоит в том, что он выполняет двойную функцию: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объём кредитных ресурсов, т.к. спрос на товары порождает спрос на финансовые ресурсы, с другой стороны рост кредитования населения расширяет платежеспособный спрос.

Гражданские ссуды предоставляются хозяйствующим субъектам на условиях платности.

Займы имеют, как денежную, так и товарную форму.

Кредитование организаций производится через долговые обязательства акционерных обществ (облигации, векселя и другие ценные бумаги) и предоставление денежных ресурсов кредитным, прежде всего банковским организациям.

Наиболее крупным заёмщиком средств у юридических и физических лиц является государство. Большинство стран использует сбережения и накопления граждан для покрытия бюджетного дефицита.

Гражданский кредит может иметь как официальное (формальное) так и неофициальное (неформальное) оформление. Первое осуществляется посредством специального обязательства заёмщика – долговой расписки или векселя, специального договора; второе через доверительное соглашение.

2. Коммерческий кредит охватывает отношения, при которых кредиторами-продавцами являются хозяйствующие субъекты, предоставляющие займы в денежной или товарной форме. При этом в роли кредитора выступают не специализированные кредитные организации, а юридические лица, связанные с производством и реализацией товаров и услуг.

Ссудный капитал здесь интегрирован с промышленным либо с торговым, т.е. в качестве кредитора выступают хозяйствующие субъекты.

Денежные ссуды выдаются физическим лицам (к примеру, наёмным работникам на приобретение жилья и т.д.), банкам и государственным структурам.

Товарные ссуды предоставляются покупателям на приобретение предметов длительного пользования в виде рассрочки платежа за проданные товары.

Товарный коммерческий кредит оформляется в виде долгового обязательства – векселя, оплачиваемого, как правило, через коммерческий банк.

3. Банковский кредит осуществляется в денежной форме. Его содержание заключается в предоставлении специальными финансово-кредитными организациями (банками) денежных ссуд хозяйствующим субъектам.

Банковский кредит является производным от гражданского и коммерческого кредита (деньги в банках появляются от размещения и обслуживания временно свободных финансовых ресурсов населения и хозяйствующих субъектов).

Его назначение – перераспределение временно свободных денежных ресурсов от одних экономических субъектов к другим.

Банковский кредит может быть обеспечен различными материальными или финансовыми активами. В качестве обеспечения могут также выступать гарантии и поручительства третьих лиц.

Разновидностью долгосрочного банковского кредита является ипотечный кредит, который выдается на приобретение или строительство жилья, под залог недвижимости.

Особую сферу банковского кредита образует межбанковский кредит, при котором одни банки выделяют ссуды другим банкам. При этом главную роль кредитора в последней инстанции играет государственный (центральный) банк.

Отличительной чертой банковского кредита является движение ссудного капитала предоставляемого финансовыми институтами (на социальные или производственные цели). Использование банковского кредита как заёмного капитала создает условия для погашения самого кредита и выплаты процентов за счет увеличения прибавочной стоимости.

4. Международный кредит – это кредит, при котором ссуды выдаются международными организациями: к примеру – Международным валютным фондом, Мировым банком, Европейским банком и др.

По срокам заимствования международный кредит подразделяется на следующие виды: краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный и онкольный.

По обеспеченности различаются необеспеченные и обеспеченные кредиты, которые в свою очередь подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

Срок и стоимость кредита дифференцированы в зависимости от категории стран-заёмщиков, и определяется по объёму ВВП на душу населения.

Международный кредит выполняет следующие функции:

- временного перераспределения денежных средств между странами;

- мобилизации временно свободных денежных ресурсов;

- интенсификация процесса накопления в рамках мирового хозяйства;

- ускорение процесса реализации товаров (работ, услуг) во всемирном масштабе;

- замены наличного валютного оборота кредитными операциями.

В международной банковской деятельности в целях страхования распространена практика предоставления синдицированных кредитов.

Синдицированный кредит (консорциальный) это кредит, предоставляемый банковскими синдикатами в определённых долях в рамках, как правило, единого кредитного соглашения одному заёмщику. Для предоставления синдицированного кредита банки объединяют на определенный срок свои временно свободные денежные средства.

5. Государственный кредит является составной частью государственных финансов, одной из форм мобилизации государством денежных ресурсов, необходимых ему для выполнения своих функций.

Государственный кредит – это совокупность экономических отношений возникающих между государством, выступающим в качестве кредитора с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, выступающими в качестве заёмщика с другой стороны.

Государственный кредит тесно связан с корпоративными и международными финансами.

Во-первых, государство заимствует финансовые ресурсы у отечественных и иностранных хозяйствующих субъектов, населения в форме денежных кредитов, а также продавая им свои долговые обязательства, в виде ценных бумаг. Таким образом, государственный кредит превращается перед кредиторами в государственный долг.

Во-вторых, процентные ставки по кредитам, доходность по ценным бумагам служат индикаторами общего состояния экономики.

Необходимо различать государственный и банковский кредит.

Банковский кредит напрямую используется хозяйствующими субъектами (юридическими и физическими лицами) для организации расширенного воспроизводства и повышения его эффективности, и в качестве обеспечения выступают конкретные ценности (товары на складе, незавершенное производство, транспортные средстваи т.д.).

Отличительной особенностью банковского кредита является производительное использование его как капитала, создающего условия для его погашения и выплаты процентов за счёт увеличения производимой стоимости прибавочного продукта.

При заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в собственности данного территориального субъекта, при этом источником погашения в основном выступают средства бюджета.

Государство осуществляет заимствование средств, как правило, в двух формах: получение кредита и выпуска ценных бумаг. Кредит предоставляется государству кредитором в денежной форме, ценные бумаги реализуются на фондовом рынке, где инвесторы их покупают, увеличивая доходы государства – эмитента ценных бумаг.

Государственные ценные бумаги во многом определяют состояние фондового рынка, курсы ценных бумаг других эмитентов, они используются в качестве залога по кредиту, по ссудам, регулируют денежную массу в обращении, (например, Центральный банк покупает или продает ценные бумаги у коммерческих банков и тем самым уменьшает или увеличивает объём денежной массы находящейся в обращении).

Государственный кредит в виде финансовых ресурсов поступает в распоряжение органов публичной власти и направляется, как правило, на покрытие бюджетных дефицитов и является средством сокращения количества денег в обращении. Источниками погашения государственных займов и выплаты процентов по ним выступают средства бюджета.

Заимствование денежных средств государством на любом уровне формирует государственный долг, который подлежит погашению, включая накопленные проценты.