Государственный кредит

Содержание, формы, классификация и функции кредитных отношений

Слово кредит произошло от латинского «creditum» - ссуда. В толковом словаре В. Даля понятие «кредит» описывается как «доверие, вера в долг, дача и прием денег и товаров на счёт, на срок».

Эволюция кредитных отношений нашла своё отражение в раз­витии теории кредита.

Кредитные отношения оказались предметом исследования среди представителей различных научных школ и направлений.

Теоретические аспекты разви­тия кредитных отношений стали составной частью самостоятельной науки — политической экономии, впоследствии экономической тео­рии, на основании которых формирова­лась наука о кредите.

В экономичес­кой науке все теории кредита тра­диционно делятся на натуралистическую и капиталотворческую, различаю­щиеся главным образом по трак­товке кредита, роли, которая ему отво­дится и роли финансово-кредитных учреждений в экономике.

Учё­ные, придерживающиеся натура­листической теории, представляв­шие классическую и историчес­кую школы, трактовали кредит как способ перераспределения уже существу­ющих материальных ценностей в натуральной форме и отвергали капиталотворческую способность банков (создание новых денег).

В свою очередь, представители капиталотворческой теории кредита подчер­кивали его самостоятельную роль по отношению к сфере производства. Одни отождествляли кредит с деньгами и богатством, считали, что кредит способен привести в движение все неиспользуемые производствен­ные возможности, создавать богат­ство и капитал, ему принадлежит решающая роль в развитии эконо­мики, банки являются не посред­никами, а создателями капитала.

Другие утверж­дали, что кредит создает продук­цию из ничего; деньги и кредит, имея покупательную силу, явля­ются богатством; кредит приносит прибыль и поэтому выступает про­изводственным капиталом, а бан­ки, так как они создают кредит, создают и капитал.

Экономическую основу возникновения кредита составляет многообразие форм собственности, существование обособленных экономических субъектов. Условиями кредита выступают, во-первых, наличие у одних хозяйствующих субъектов временно свободных финансовых ресурсов, а у других потребности в них, во-вторых, социально-экономическое разделение труда.

С общеэкономической точки зрения кредит возникает из функции денег как средства платежа при реализации товара не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа, что обусловлено особенностью процесса производства.

Государственный кредит это отношения вторичного распределения стоимости валового общественного продукта (ВОП) и части национального дохода (НД).

Любая кредитная операция сводится к взаимодействию двух субъектов, которые подразделяются на активных и пассивных. К активным относятся владельцы (собственники) временно свободных финансовых ресурсов, ссужая которые они становятся кредиторами.

Субъекты, нуждающиеся в ценностях, являются пассивными участниками и называются заемщиками (должниками).

В рыночной экономике кредиторы выступают продавцами, а заемщики (эмитенты) – покупателями специфического товара – объекта кредитных отношений.

В качестве элемента финансовой системы государственный кредит обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства - бюджета и внебюджетных фондов.

Государственный кредит представляет собой одну из форм движения ссудного капитала, когда владелец денежных средств передает на время заемщику не сам капитал, а лишь право пользования им.

Объект кредитных отношений – ссудный фонд, или ссуда. На рынке ссуда становится товаром, цена которого – ссудный процент.

Величина ссудного процента рассчитывается как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к общей сумме ссудного капитала.

Специфика цены кредита состоит в том, что в отличие от обычного товара, цена которого выражает его стоимость в денежной форме, ссудный процент представляет собой иррациональную форму цены, а не действительную цену, т.к. она является условием использования ссудного процента для получения прибыли.

Размер ссудного процента зависит от многих факторов. Прежде всего, на него влияет спрос на деньги со стороны хозяйствующих субъектов. Чем меньше спрос, тем дешевле кредит. Размер процента определяется также учетной ставкой Центрального банка, а также некоторыми другими характеристиками обращения денежных средств. Кроме того, ссудный процент зависит от срока займа. Увеличение срока ссуды повышает риск её непогашения из-за изменения экономических условий либо финансового состояния заемщика. Кроме того повторяющиеся экономические кризисы, также влияют на размер ссудного процента.

С общеэкономической точки зрения ссудный процент представляет собой часть прибавочной стоимости, величина которой зависит от себестоимости продукции представляющей собой затраты овеществленного труда.

Взаимодействие кредиторов-продавцов и заёмщиков покупателей по поводу купли-продажи ссудного фонда образует кредитный рынок.

Механизм кредита сводится к системе формирования и использования ссудного фонда.

В процессе усложнения рыночных связей и зависимостей появляется группа не основных участников кредитных отношений, гарантов (поручителей) кредита, страховщиков и других посредников. При этом гарантами могут выступать государство в лице органов публичной власти, юридические и физические лица.

Особенности кредита состоят в предоставлении ссудного фонда на условиях возвратности, срочности и возмездности (платности).

Возвратность означает, что заёмные средства должны быть возвращены. В качестве обеспечения возврата могут быть государственные, банковские и другие гарантии.

Срочность требует возвращения ссуды в определенный срок. Если срок использования ссуды нарушается, то искажается сущность кредита и он утрачивает свое истинное значение.

Платность означает, что заёмщик должен уплатить кредитору определенную плату за временное заимствование средств. Плата определяется размером ссуды, её сроком и уровнем процентной ставки.

Ст. 92 БК РФ определяет, что дефицит федерального бюджета утверждается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период и определяется как разница между общим объёмом расходов и общим объёмом доходов федерального бюджета на очередной финансовый год и плановый период.

К примеру, дефицит бюджета субъекта РФ не должен превышать 15 процентов утвержденного общего годового объёма его доходов без учёта утвержденного объёма безвозмездных поступлений (ст. 92.1 БК РФ).

Долговые обязательства РФ, субъекта РФ, муниципального образования полностью и без условий обеспечиваются всем находящимся в собственности РФ, субъекта РФ, муниципального образования имуществом, составляющим соответствующую казну, и исполняются за счет средств соответствующего бюджета.

При этом РФ не несет ответственности по долговым обязательствам её субъектов и муниципальных образований, если указанные обязательства не были гарантированы РФ.

В свою очередь субъект РФ не несет ответственности по долговым обязательствам РФ, иных её субъектов и муниципальных образований, если указанные обязательства не были гарантированы данным субъектом РФ.

По договору государственного займа заемщиком может выступать государство, субъекты РФ, заимодавцами – физические или юридические лица.

Государство в лице Правительства РФ выступает на рынке кредитных ресурсов и как гарант. К примеру, государство гарантирует вклады населения в сберегательном банке, осуществляет поддержку малого бизнеса, экспорта или производства в отдельных регионах и т.д.

Государственной или муниципальной гарантией признается способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которого РФ, её субъект или муниципальное образование – гарант – дает письменное обязательство отвечать полностью или частично за их исполнение перед лицом, которому дается гарантия, или перед третьими лицами.

По целям заимствования различают следующие займы:

1. Инвестиционные – на финансирование социально-экономических проектов жилищного строительства, развитие местной инфраструктуры, т.е. на производственные цели;

2. Социальные – на финансирование социальных и экологических программ;

3. Бюджетные – на финансирование текущих расходов, погашение задолженности перед хозяйствующими субъектами, погашение кассовых разрывов.

По субъектам заемных отношений займы классифицируются на займы, размещаемые центральными и территориальными органами власти.

По обращению на рынке займы классифицируются на рыночные и нерыночные.

По обеспеченности долговых обязательств займы классифицируются на закладные и беззакладные.

Отметим основные отличия между налогами и займами. Для налогов характерно одностороннее движение стоимости, а в случае предоставления займа государство выдает встречные финансовые обязательства, свободно обращающиеся на рынке. Займы увеличивают государственные расходы, т.е. государственный кредит ведет к образованию государственного долга, в то время как налоги не требуют дополнительных расходов по возмещению.

Как экономическая категория государственный кредит выполняет распределительную, регулирующую и контрольную функции.

Распределительная (перераспределительная) функция проявляется в формировании и использовании централизованных денежных ресурсов государства.

Действие данной функции заключается во вторичном распределении денежных ресурсов экономических субъектов на возвратной основе.

Выступая в качестве заёмщика, государство обеспечивает поступление дополнительных средств для финансирования расходов различных уровней публичной власти.

При наличии финансовых посредников между владельцами (собственниками) и заёмщиками финансовых ресурсов распределительная (перераспределительная) функция формируется из двухобособленных процессов: аккумуляции и распределения (размещения) ссудных ресурсов.

Регулирующая функция, связана с состоянием денежного обращения, уровнем ставок на рынке денег и капиталов, влияет на занятость населения и регулирует экономику как на макро-, так и микроуровне.

Контрольная функция государственного кредита связана с контрольной функцией финансов с учётом специфических особенностей данной категории.

Взаимодействие распределительной и контрольной функции государственного кредита заключается в равномерном распределении обязательных платежей в бюджеты различных уровней и фондов по времени, что позволяет перераспределять нагрузку на их плательщиков, и проводить контроль за экономической деятельностью.

В рамках кредитных отношений ведется наблюдение за деятельностью заёмщиков, оценивается кредитоспособность и платежеспособность хозяйствующих субъектов.

Кредитор через ссуду контролирует состояние заёмщика, стремясь обеспечить её своевременный возврат и минимизировать риски задержки или невозвращения долга.

Контрольная функция государственного кредита имеет ряд специфических особенностей:

1. осуществляется органами публичной власти и центральным кредитным учреждением;

2. охватывает движение стоимости в двустороннем порядке, т.к. предполагает возвратность предоставленных средств;

3. осуществляется не только хозяйствующими субъектами, но и кредитными институтами.

Контроль движения ссудного фонда осуществляется всеми участниками кредитных отношений.