Лабораторная работа № 1

«Определение потенциальных зон риска»

Цель работы. Закрепление и углубление теоретических знаний, развитие практических навыков в определении зон риска на основе анализа финансовой устойчивости предприятия.

Исходные данные. Лабораторная работа выполняется на основе фактических данных предприятия: Форма № 1 «Бухгалтерский баланс», - выдаваемых преподавателем.

Методические указания к выполнению лабораторной работы

Разделение риска на зоны (области) представлено на рисунке 1.1.

1.0

Вероятность

2’’ b₂ 2

3’’ b₃ 3

4’’ b₄ 4

C’’ B’’ A’’ 0 A B C

Рисунок 1.1- Кривая риска и кривая финансового состояния предприятия

На рисунке 1.1 показана зависимость между кривой риска и кривой финансового состояния предприятия.

Участок О"А" соответствует зоне неустойчивого состояния. Он характеризуется потерями в размере собственных средств предприятия.

Участок А"В" соответствует зоне критического состояния. Он характеризуется потерями заемных средств предприятия.

Участок В"С" соответствует зоне катастрофического состояния.

Он характеризуется потерями общей величины средств из всех источников финансирования.

1. Зона допустимого риска. Эта зона соответствует известным рискам. Величина потерь от этих рисков характеризуется:

а) Минимальным риском, где потери не превышают размера чистой прибыли;

б) Повышенным риском, где потери не превышают расчетной прибыли.

2. Зона критического риска. Эта зона соответствует прогнозируемым рискам. Характеризуется потерями, которые превышают расчетную прибыль, но не являются выше выручки от реализации (валовой прибыли).

3. Зона катастрофического риска. Эта зона соответствует непредсказуемым, неизвестным риском. В этой области возможны потери, равные имущественному состоянию предприятия, т.е. существует вероятность полного банкротства предприятия.

Кроме этих трех основных зон существует еще безрисковая зона, которая характеризуется отсутствием потерь в деятельности предприятия с получением хотя бы расчетной прибыли.

Участок ОА соответствует зоне допустимого риска. Граничные точки 1 и 2 показывают возможные потери. Точка 1 является БЕЗРИСКОВОЙ точкой, потери равны 0. Точка 2 характеризуется потерями А (расчетная прибыль).

Участок АВ соответствует зоне критического риска. Точка 3 характеризуется потерями выручки от реализации.

Участок ВС соответствует зоне катастрофического риска. Точка 4 характеризуется потерями в размере имущественного состояния предприятия.

При анализе рисунка можно сделать вывод о том, что наибольшей серьезностью потерь характеризуется зона катастрофического риска.

С другой стороны, частота возникновения потерь от известных рисков (допустимая зона) значительно выше, чем от предсказуемых.

Для того, чтобы более подробно рассмотреть серьезность и величину возникающих потерь от рисков, необходимо связать риск с финансовым состоянием предприятия. При проведении анализа финансового состояния предприятия видно, что зоны риска напрямую связаны с зонами финансового состояния предприятия. Для этого необходимо учитывать такие финансовые показатели, как: излишек (недостаток) собственных средств; излишек (недостаток) заемных средств; излишек (недостаток) общей величины средств предприятия из всех источников финансирования. Эти показатели характеризуют потери в результате рисков.

Аналогично рисковым зонам, финансовое состояние предприятия можно разделить на следующие области:

1. Зона неустойчивого состояния соответствует зоне допустимого риска. В данном случае у предприятия имеется нормальная величина запасов и затраты не превышают нормативного уровня.

2. Зона критического состояния соответствует зоне критического риска.В данном случае на предприятии имеются избыточные запасы, что приводит к затовариванию.

3. Зона кризисного состояния соответствует зоне катастрофического риска. На предприятии имеются сверхизбыточные запасы, затраты превышают нормативный уровень, т.е. предприятие находится на грани банкротства.

Кроме того, можно выделить аналогично безрисковой зоне - область абсолютно устойчивого состояния предприятия. Этой области соответствуют минимальная величина запасов и затрат.