О чем думают экономисты. Кроме того, для своей диссертации я создал метод оценки распределен-

Кроме того, для своей диссертации я создал метод оценки распределен-

ных лагов, в основе которой лежала априорность гладкости функции (Shiller,

1973). Я считал тему распределенных лагов очень важной, поскольку в

экономических взаимосвязях практически ничего не происходит мгновен-

но, и лаги могут быть распределены во времени. Эффект запаздывающих

переменных может даже возрастать при наличии лага, а затем бессимптом-

но сводиться к нулю, но существующая эконометрическая теория для лагов

была слишком спорной, и оценивались те взаимосвязи, в наличие которых

я просто не мог поверить. Самое ужасное, что они могли установить один-

единственный квартальный лаг при использовании ежеквартальных дан-

ных, и годовой лаг при использовании данных за год, давая возможность

временному периоду сбора данных определять и продолжительность лага.

Благодаря своим рациональным лагам Роберта Солоу и полиномиальным

лагам Ширли Алмона удалось улучшить существующую практику, но даже

подобная параметризация выглядела довольно спорно. Зачастую они соз-

давали нелепые конфигурации лагов, которые выглядели как артефакты

процесса.

Мне было интересно, какие допущения на самом деле мы хотим сделать

в отношении распределенных лагов. Я думал о том, что существующие на

тот момент подходы не позволяли нам получить необходимую информацию.

Их ограничения не соответствовали нашим истинным приоритетам. Мы

должны положить в основу нашего анализа представление необходимой

информации о структуре лага, в большей степени потому, что структура

лага все время должна быть довольно гладкой. Таким образом, я начал

изучать байесовскую эконометрику и перешел на непараметрическую оцен-

ку, используя то, что я называю априорность гладкости функции. Позднее

я обнаружил, что Грейс Вахба из департамента статистики Висконсина

тоже пришла к той же самой идее гладкости функции, ее подход был более

радикальным, чем мой, но не был связан с оценкой распределенных лагов.

Кроме того, позднее идея гладкости функции была реализована в так на-

зываемом «фильтре Ходрика-Прескотта». Так или иначе, метод оценки

распределенных лагов, который я тогда разработал, нашел отличное при-

менение в моей диссертации, когда понадобилось исследовать временную

структуру процентных ставок.

С тех пор благодаря стараниям многочисленных ученых непараметриче-

ская оценка стала значительной областью исследования. В байесовской

эконометрике также развернулась существенная активность. К сожалению,

даже сегодня экономическое сообщество по большому счету не приняло

какой-либо из подобных методов для использования в прикладных целях.

Насколько я помню, никто и никогда в Массачусетском технологическом

институте не упоминал о байесовских методах. Но я обнаружил, что Эд

Лимер, старший преподаватель Гарвардского университета, активно ис-

Date: 2015-07-27; view: 348; Нарушение авторских прав