Облік інвестицій у вигляді облігацій

З метою залучення інвестицій забудовник житла має право запропонувати інвесторові викупити в нього облігації, емісію яких проводять відповідно до Положення про порядок випуску облігацій підприємств, затвердженим рішенням Держкомісії по цінних паперах і фондовому ринку України [51].

У Законі України «Про цінні папери і фондовий ринок» зроблено визначення облігації – це цінний папір, що засвідчує внесення грошей її власником, визначає відносини позики між власником облігації і емітентом, підтверджує зобов'язання емітента повернути власникові облігації її номінальну вартість у строк, передбачений умовами розміщення облігацій [15].

З метою фінансування об'єктів житлового будівництва випускають цільові облігації. Такі облігації повинні бути винятково іменними, і можуть бути випущені в документарній або без документарній формі, загальна номінальна сума емісії цільових облігацій не може перевищувати вартість будівництва об'єкта по затвердженій проектній документації.

Емітент облігацій зобов'язаний щокварталу протягом строку їхнього розміщення і обороту звітувати перед ДКЦПФР, представляючи звіти про фінансовий стан емітента і про стан будівництва об'єкта [65, с.77].

При згоді інвестора придбати облігації емітент укладає договір купівлі-продажу облігацій, номінальна вартість яких відповідає вартості приміщення, яке будується для інвестора. Витрати по виготовленню бланків облігацій, послуги реєстратора, держмито, публікація інформації про їхнє розміщення визнаються валовими витратами. У бухгалтерському обліку вартість бланків відображають по дебету рахунків 209 і 641 (ПДВ, при наявності податкової накладної) у кореспонденції з рахунком 685, а витрати списують у дебет рахунку 952 «Інші фінансові витрати» із кредиту рахунків 685, 642.

У бухгалтерському обліку цільові облігації під житлове будівництво відображаються так:

• облігації, строк погашення яких перевищує один рік, ураховуються на субрахунку 521 «Зобов'язання по облігаціях» (при продажі облігацій із премією або дисконтом використовуються субрахунки 522«Премія по випущених облігаціях» або 523«Дисконт по випущених облігаціях»). Якщо до дати погашення таких облігацій залишається не більше 12 місяців, їхня
вартість із субрахунку 521 переводиться на субрахунок 611«Поточна заборгованість по довгострокових зобов'язаннях у національній валюті»;

• облігації, випущені на строк не більше 12 місяців, відображаються на субрахунку 685 «Розрахунки з іншими кредиторами» (облігації з таким строком погашення практично ніколи не випускаються, оскільки витрати на їхній випуск дуже великий і при короткострокових запозиченнях себе не виправдують) [64, с.81].

Отримані кошти від розміщення облігацій відображають по дебету рахунку 311 із кредиту рахунку 521. Операції по емісії цінних паперів не є об'єктом обкладання ПДВ. Одночасно списується вартість бланків облігацій на інші фінансові витрати – дебет рахунку 952 і кредит рахунку 209.

Всі витрати зв'язані з будівництвом забудовник відображає в дебеті субрахунку 151 «Капітальне будівництво», 641 (ПДВ) із кредиту рахунків: 205, 66,65,63, 685, 13. Житло, яке мають передати інвесторові, відображається по дебету субрахунку 286«Необоротні активи і групи вибуття, що втримуються для продажу» із кредиту рахунку 151. Факт передачі є реалізацією, а в податковому обліку відображають валовий дохід, валові витрати і зобов'язання по ПДВ від номінальної вартості облігацій. Реалізація: дебет рахунку 361 із кредиту рахунку 712 і дебет рахунку 712 у кредит рахунку 641.

Одночасно списуються необоротні активи із кредиту рахунку 286 у дебет рахунку 943 «Собівартість реалізованих активів виробничих запасів». Погашення зобов'язань по облігаціях – дебет рахунку 521 або 611 кредит рахунку 361. Інвестор може придбати облігації як при первинному розміщенні, так і на вторинному ринку (у торговців цінними паперами) по номіналу, або по ринковій вартості (з дисконтом або премією). На думку ДПАУ, у ціно паперовому обліку витрати на придбання облігацій повинні відображатися тільки в момент одержання доходів від їхнього продажу (погашення). Через неоднозначність законодавства рекомендуємо інвесторові дотримуватися позиції ДПАУ. Облігації зараховуються на баланс за вартістю придбання, а надалі їхня балансова вартість визначається залежно від цілей придбання [45].

Якщо вони втримуються до погашення, то враховуються за амортизуємою вартістю. Це значить, що дисконт або премія по облігаціях повинні амортизуватися протягом строку обігу облігації до моменту її погашення (п. 10). Якщо втримуються для продажу – балансова вартість визначається по їхній справедливій вартості, а якщо останню встановити не можливо, то за собівартістю з урахуванням зменшення їхньої корисності (п, 8, 9) [64, с. 82].

У бухгалтерському обліку вартість придбаних облігацій відображається по дебету субрахунків 143 «Інвестиції незв'язаним сторонам», 142 «Інші інвестиції зв'язаним сторонам», якщо строк облігацій перевищує 12 місяців, якщо менш 12 місяців то на субрахунку 352 «Інші поточні фінансові інвестиції» у кореспонденції із кредитом рахунку 311. Для забезпечення вірогідності обліку цільових облігацій рекомендуємо амортизувати премію або дисконт по них рівними частинами наприкінці кожного кварталу (на дату річного й проміжного балансів) протягом періоду з моменту їхнього придбання й до моменту погашення [64, с. 85].

В обліку суми амортизації варто відображати по дебету рахунку 143 і кредиту рахунку 733 на суму дисконту. На суму премії дебетувати рахунок 952 і кредитувати рахунок 143. Якщо об'єкт, надійшов у результаті погашення облігацій буде використовуватися в господарській діяльності інвестора то дебетується субрахунок 103 «Будинки і спорудження» і 641 на суму ПДВ (при наявності податкової накладної), але якщо ухвалено рішення про реалізацію об'єкта то 281 «Товари» у кореспонденції із кредиту рахунку 63. Саме погашення заборгованості по облігаціях (по номіналу – дебет рахунку 63 і кредит рахунку 352, у випадку якщо строк погашення був більше року й вартість облігацій була переведена з довгострокової в поточну (дебет рахунку 352 і кредит рахунку 142 або 143).

Якщо інвестор продає облігації на вторинному ринку, то в податковому обліку відображаються коштовно – паперові доходи в сумі продажної вартості облігацій (п. 7.6 Закону про прибуток). Якщо підприємство, керуючись роз'ясненнями ДПАУ, у момент придбання облігацій не відбило ціно паперові витрати, то це потрібно зробити одночасно з визнанням доходу від продажу облігацій. Що стосується обкладання ПДВ, то якщо облігації продаються за кошти або міняються на інші цінні папери, то ПДВ не нараховується (пп. 3.2.1 Закону про ПДВ). У випадку обміну облігацій на які-небудь інші цінності (крім обміну на житло при їхньому погашенні) на їхню вартість нараховується ПДВ. У бухгалтерському обліку при реалізації облігацій відображається дохід по кредиту субрахунку 741 «Дохід від реалізації фінансових інвестицій», а їхня балансова вартість списується на дебет субрахунку 971 «Собівартість реалізованих фінансових інвестицій» [64, с. 83].

Питання для контролю знань

1. Назвіть джерела формування фонду фінансування будівництва?

2. Які способи обліку паїв використовують у будівництві?

3. На якому бухгалтерському рахунку зазначають виконання зобов'язань за договором з управителем Фонду?

4. Хто веде облік спільної діяльності у будівництві?

5. Чиї зобов’язання відображають на за балансового рахунку 03 «Контрактні зобов'язання»?

6. У якому разі прибуток учасника СД не включається до складу валового доходу?

7. Чи є об’єктом обкладання ПДВ операції за інвестиціями у вигляді облігацій?

8. На якому субрахунку треба відобразити вартість облігацій, якщо до дати їх погашення залишається не більше 12 місяців?

9.Що означає кореспонденція рахунків: дебет субрахунку 286 «Необоротні активи і групи вибуття, що втримуються для продажу» кредит субрахунку 151?

10.Яка різниці між дисконтом і премією та хто їх амортизує?