Відповідно до Закону України Про оподаткування прибутку підприємств описати податковий облік операцій фінансового лізингу

5.4. завдання із розробки Логіко-структурних схем

5.4.1. Класифікація методів амортизації і критерії їхнього вибору для фінансування інвестиційної діяльності

5.4.2. Класифікація джерел фінансування інвестицій: їхні переваги і недоліки з погляду термінів залучення, витрат, оподатковування, ризику.

5.4.3. Класифікація основних видів лізингу.

5.4.4. Класифікація способів залучення інвестиційних ресурсів.

5.4.5.Відмінні риси фінансування інвестиційної діяльності підприємства на основі фінансового лізингу і банківського кредитування.

5.5. Тестові завдання

5.5.1. Об'єктом нарахування амортизації є балансова вартість групи основних засобів:

а) у бухгалтерському обліку;

б) у фінансовому обліку;

в) у податковому обліку;

г) правильної відповіді немає.

5.5.2. Правом вибору методу нарахування амортизації при визначенні найбільш ефективного способу фінансування інвестиційної діяльності володіють підприємства:

а) у бухгалтерському обліку;

б) у бухгалтерському і податковому обліку;

в) у податковому обліку;

г) ні в бухгалтерському, ні в податковому обліку підприємства не мають таке право вибору.

5.5.3. Залучення капіталу шляхом створення спільних підприємств (компаній) або створення різних видів стратегічних альянсів засноване на:

а) консорціумному фінансуванні;

б) венчурному фінансуванні;

в) проектному фінансуванні;

г) стратегічному фінансуванні.

5.5.4. Безповоротне фінансування інвестиційної діяльності – це:

а) пільгове кредитування;

б) корпоратизація;

в) часткове фінансування;

г) субсидування.

5.5.5. Перевагою використання позикових коштів для фінансування інвестиційної діяльності є:

а) відсотки за кредит є заздалегідь невідомою сумою коштів;

б) використання позикового капіталу приводить до підвищення фінансової стійкості підприємства;

в) необмежений розмір можливого кредиту;

г) кредитор не бере участі у розподілі прибутку підприємства.

5.5.6. Залучення кредиту для інвестиційної діяльності без права регресу (обороту) на підприємство можливо для:

а) інвестиційного кредитування;

б) лізингу;

в) банківського кредитування;

г) проектного фінансування.

5.5.7. Устаткування, яке використовується у виробничому процесі, відповідно до податкового обліку відносять до:

а) першої групі основних засобів;

б) до другої групи основних засобів;

в) до третьої групи основних засобів;

г) до четвертої групи основних засобів.

5.5.8. Швидше за все здійснити просте відтворення основних фондів шляхом здійснення інвестицій за рахунок амортизаційних відрахувань можна для групи:

а) першої;

б) другої;

в) третьої;

г) четвертої.

5.5.9. Швидше за все здійснити просте відтворення (шляхом здійснення інвестицій за рахунок амортизаційних відрахувань) можна для наступних основних фондів:

а) спорудження;

б) програмного забезпечення;

в) автомобільного транспорту;

г) передатного пристрою.

5.5.10. Здійснити більш швидке просте відтворення основних коштів дозволяє використання:

а) лінійного методу нарахування амортизації;

б) методу зменшення залишкової вартості;

в) рівномірного методу нарахування амортизації;

г) нерівномірного методу нарахування амортизації.

5.5.11. Щомісячне нарахування амортизації характерно для:

а) бухгалтерського обліку;

б) бухгалтерського і податкового обліку;

в) податкового обліку;

г) у бухгалтерському й у податковому обліку амортизація не нараховується щомісяця.

5.5.12. При однаковій сумі щорічних внесків і однаковій річній процентній ставці, який вид інвестиційної фонду, що накопичується, дозволить акумулювати більшу суму коштів:

а) фонд, до якого внески роблять один раз наприкінці року, відсотки нараховуються також один раз наприкінці кожного року;

б) фонд, до якого внески роблять один раз на початку року, відсотки нараховуються також один раз наприкінці кожного року;

в) фонд, до якого внески роблять кілька разів у році, відсотки нараховуються один раз наприкінці кожного року;

г) фонд, до якого внески роблять один раз на початку року, відсотки нараховуються кілька разів на рік.

5.5.13. До недоліків проектного фінансування для позичальника варто віднести:

а) підвищений відсоток по кредиту в зв'язку з високими ризиками;

б) відсутність жорсткого контролю за діяльністю позичальника;

в) можливість одержання за додаткову плату консалтингових послуг банку;

г) безпосереднє втручання банку в прийняття рішень щодо діяльності підприємства.

5.5.14. За всіма іншими рівними умовами, менша сума лізингового платежу забезпечується:

а) коли використовується рента пренумерандо;

б) коли використовується рента постнумерандо;

в) зниженням суми авансового платежу;

г) зниженням викупної суми.

5.4.15. За всіма іншими рівними умовами, менша сума лізингового платежу забезпечується:

а) збільшенням суми авансового платежу;

б) коли використовується рента постнумерандо;

в) зниженням суми авансового платежу;

г) зниженням викупної суми.

5.5.16. Лізинг є фінансовим, коли:

а) об'єкт лізингу передається на термін, протягом якого амортизується не менш ніж 90% його первісної вартості за нормами амортизації;

б) об'єкт лізингу передається на термін, протягом якого амортизується не менш ніж 75% його первісної вартості за нормами амортизації, які визначаються відповідно до податкового обліку, і орендар зобов'язаний придбати об'єкт лізингу у власність;

в) майно, що передається в лізинг, має універсальну спрямованість;

г) сума лізингових платежів з початку терміну оренди менше вартості об'єкта лізингу на 10%.

5.5.17. Нарахування амортизації за об'єктом фінансового лізингу здійснюється:

а) лізингодавець;

б) державне спеціалізоване агентство;

в) лізингоодержувач;

г) той, хто зазначений у лізинговій угоді.

5.5.18. Предметом лізингу в процесі здійснення інвестиційного проекту можуть бути:

а) оборотні фонди;

б) земельні ділянки;

в) виділений структурний підрозділ підприємства;

г) майно, що знаходиться в державній власності.

5.5.19. Якщо інше не встановлено договором, то лізингодавець зобов'язаний:

а) узяти на себе ризик випадкового знищення предмета лізингу;

б) узяти на себе видатки по страхуванню предмета лізингу;

в) узяти на себе видатки по ремонту предмета лізингу;

г) прийняти предмет лізингу у випадку дострокового розриву договірних відносин з лізингоотримувачем.

5.5.20. Для розрахунку величини лізингового платежу використовують:

а) рівність сучасної вартості потоку лізингових платежів витратам на придбання устаткування;

б) рівність майбутньої вартості потоку лізингових платежів витратам на придбання устаткування;

в) нерівність сучасної вартості потоку лізингових платежів витратам на придбання устаткування;

г) рівність майбутньої вартості витрат на придбання устаткування потокові лізингових платежів.

5.5.21. До позикових джерел формування інвестиційних ресурсів відносяться:

а) виручка від реалізації частини основних засобів підприємства;

б) амортизаційні відрахування;

в) нерозподілений прибуток;

г) інвестиційний лізинг.

5.5.22. Які позитивні характеристики інвестиційного лізингу не відносяться до лізингоотримувача:

а) лізинг дозволяє здійснювати відновлення основних засобів;

б) лізинг дає можливість спочатку апробувати устаткування, а потім прийняти рішення про їхнє придбання;

в) лізинг дає можливість маневрувати фінансовими ресурсами;

г) об'єкт лізингу є забезпеченням при кредитуванні.

5.5.23. До власних джерел фінансування інвестиційної діяльності відносяться:

а) амортизаційні відрахування;

б) довгостроковий кредит;

в) інвестиційний лізинг;

г) благодійні внески.

5.5.24. Основними джерелами формування фонду виробничого розвитку на підприємстві є:

а) інвестиційний кредит;

б) чистий прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства;

в) собівартість продукції;

г) цільовий державний кредит.

5.5.25. Синонім регресивному методові нарахування амортизації - це:

а) метод залишку, що збільшується;

б) метод зменшуваного залишку;

в) метод суми чисел;

г) прямолінійний метод.

5.6. СИТУАЦІЙНІ ЗАВДАННЯ І ЗАДАЧІ

5.6.1.

Визначити величину лізингового платежу, а також величину платежу, що йде на відшкодування вартості об'єкта лізингу в 5-му кварталі. Платежі здійснюються раз на квартал на початку періоду. Вартість устаткування дорувнює 2550 тис.грн. Прибутковість лизингодавця визначена на рівні 22% річних. Наприкінці терміну виконання договору лизингодавець планує викупити устаткування за 340 тис.грн. Термін лізингового договору – 3 роки.

5.6.2.

Підприємству з метою фінансування реалізації інвестиційного проекту видано кредит у сумі 1350 тис.грн. із щорічним нарахуванням відсотків по ставці 18 % річних, який треба погашати протягом 7 років рівними терміновими платежами (які включають суму погашення основного боргу і нараховані відсотки). Визначити величину такого щорічного термінового платежу, величину основного боргу, що погашається, наприкінці 5-го року виконання кредитної угоди.

5.6.3.

Визначити величину лізингового платежу, а також величину платежу, що йде на відшкодування вартості об'єкта лізингу в 4-му кварталі. Платежі здійснюються раз на квартал на початку періоду. Вартість устаткування дорівнює 1550 тис.грн. Прибутковість лизингодвця визначена на рівні 15% річних. Наприкінці терміну виконання договору лизингодавець планує викупити устаткування за 240 тис.грн. Термін лізингового договору – 2 роки.

5.6.4.

Визначити величину лізингового платежу, а також величину платежу, що йде на відшкодування вартості об'єкта лізингу в 4-му кварталі. Платежі здійснюються раз на квартал на початку періоду. Вартість устаткування дорівнює 1340 тис.грн. Прибутковість лизингодвця визначена на рівні 16% річних. Сума авансу, який виплачується лизингоотримувачем дорівнює 200 тис.грн. Термін лізингового договору – 2 роки.

5.6.5.

Корпорація планує створити інвестиційний фонд за 6 років. Щорічні вкладення на банківський рахунок дорівнюють 150 тис.грн. Прибутковість банківського депозиту – 13% річних. Визначити розмір накопиченого фонду через 6 років, а також розмір отриманого доходу протягом цього періоду часу.

5.6.6.

Визначите, використовуючи який з методів нарахування амортизації (кумулятивний метод або виробничий), підприємство зможе через 4 роки за рахунок коштів амортизаційних відрахувань придбати нове обладнання вартістю 40 000 грн. Початкова вартість верстата – 65 000 грн., ліквідаційна вартість – 4 000 грн. (без врахування витрат на реалізацію – 500 грн.). Очікуваний термін корисного використання – 6 років. За час експлуатації очікуваний обсяг обробки деталей на даному верстаті – 120 000 шт.: 1-й рік – 25 000 од., 2-й рік – 25000 од.; 3-й рік – 35 000 од., 4-й рік – 18 000 од.

5.6.7.

Підприємство планує створити інвестиційний фонд за 5 років. Щорічні вкладення на банківський рахунок дорівнюють 80 тис.грн. Прибутковість банківського депозиту – 14% річних. Визначити розмір накопиченого фонду через 5 років, а також розмір отриманого доходу протягом цього періоду часу.

5.6.8.

Балансова вартість основних фондів 3-й групи на початок 2-го кварталу – 456 тис.грн., витрати на придбання основних фондів цієї ж групи в 2-му кварталі – 35 тис.грн., витрати на ремонт і реконструкцію в 2-му кварталі – 15 тис.грн., виведені з експлуатації основні фонди у 2-му кварталі– 20 тис.грн. Визначити відповідно до податкового методу нарахування амортизації суму амортизаційних відрахувань за 3-й квартал.

5.6.9.

Визначити отриманий за 3 роки абсолютний ефект від використання кумулятивного методу нарахування амортизації в порівнянні з використанням прямолінійного методу. Початкова вартість устаткування – 35 000 грн., очікувана вартість його реалізації наприкінці терміну використання – 1000 грн. (витрати на реалізацію – 500 грн.), очікуваний термін експлуатації – 6 років.

5.6.10.

Підприємство створює фонд для фінансування майбутніх інвестиційних вкладень, які воно планує здійснити через 3,5 роки.

Кошти будуть акумулюватися на депозитному рахунку, по якому встановлена процентна ставка в розмірі 14% річних із щоквартальним нарахуванням відсотків і внесками коштів на депозит кожні півроку в розмірі 250 тис.грн. Визначити накопичену суму коштів до кінця дії депозитного договору.

5.7. ТВОРЧО-АНАЛІТИЧНЕ ЗАВДАННЯ

5.6.1. За матеріалами періодичної преси проаналізувати динаміку і структуру джерел фінансування інвестиційної діяльності підприємств в Україні.

5.6.2. За матеріалами навчальної і монографічної літератури виділити особливості бухгалтерського і податкового методів визначення суми амортизаційних відрахувань.

5.6.3. За матеріалами навчальної і монографічної літератури викласти методи нарахування амортизації, що використовуються в закордонній практиці.

5.6.4. За матеріалами періодичної преси проаналізувати проблеми використання фінансового лізингу вітчизняними підприємствами.

5.8.ОСНОВНА ТЕРМІНОЛОГІЯ:

Пайові внески, емісія цінних паперів, первинна емісія акцій, додаткова емісія акцій, вартість, яка амортизується, прискорена амортизація, корпоратизація, інвестиційний кредит, проектне фінансування, іпотечне кредитування, зовнішнє фінансування, внутрішнє фінансування, самофінансування, інвестиційний кредит, консорціумне фінансування, трастінг, викупна сума, лізингова (орендна) операція (відповідно до Закону України «Про оподаткування прибутку підприємств»), Фінансовий лізинг (відповідно до Закону України «Про фінансовий лізинг»), сублізинг, інвестиційний капітал

ТЕМА 6. СУТНІСТЬ ФІНАНСОВИХ ІНВЕСТИЦИІЙ ТА ОЦІНКА ЇХНЬОЇ ЕФЕКТИВНОСТІ.