Оценка элементов финансовой отчетности

Оценка - это процесс определения денежных величин, в которых элементы финансовой отчетности должны признаваться и отражаться в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках. В результате оценки каждая статья финансовой отчетности получает определенное денежное значение. Оценка производится конкретным методом, который предписан соответствующим МСФО.

Некоторые стандарты разрешают компании выбрать метод оценки. Выбор метода оценки должен быть закреплен в документе об учетной политике компании.

Рассмотрим методы оценки элементов финансовой отчетности.

1. Фактическая стоимость приобретения.

Активы учитываются по сумме уплаченных за них денежных средств или их эквивалентов или по справедливой стоимости встречного предоставления при их приобретении. Например, приобретенное основное средство отражается при первоначальном признании (т.е. зачислении на баланс компании) в сумме фактически уплаченных за него денежных средств, с учетом затрат на транспортировку до места эксплуатации средства и доведение его до рабочего состояния.

Обязательства учитываются по сумме поступлений в обмен на обязательство или, в некоторых случаях (например, налоги на прибыль), по суммам денежных средств или их эквивалентов, уплата которых ожидается при нормальном ходе дел. Например, в случае если основное средство уже поставлено, но еще не оплачено, обязательство перед поставщиком будет учитываться в сумме платежа по договору.

2. Текущая (восстановительная) стоимость.

Активы отражаются по сумме денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть уплачена в случае приобретения таких же или аналогичных активов в настоящий момент. Обычно в данном случае речь идет о рыночной стоимости таких же или аналогичных активов, скорректированной на величину износа.

Обязательства отражаются по недисконтированной сумме денежных средств или их эквивалентов, которую предполагалось бы уплатить в целях исполнения обязательств в настоящий момент. Например, текущая стоимость задолженности по полученному кредиту будет равна сумме, которую необходимо уплатить банку в настоящий момент, чтобы погасить эту задолженность.

3. Возможная стоимость реализации (исполнения).

Активы отражаются по сумме денежных средств или их эквивалентов, которая в настоящее время может быть выручена от продажи актива при нормальном ходе дел. Возможная стоимость реализации демонстрирует, сколько можно было бы получить от продажи актива, в противоположность текущей стоимости, которая показывает, сколько необходимо потратить для покупки такого же или аналогичного актива.

Обязательства отражаются по стоимости их погашения, то есть по недисконтированной сумме денежных средств или их эквивалентов, которую предполагалось бы потратить для погашения обязательств при нормальном ходе дел. Обычно в деловой практике под возможной стоимостью исполнения обязательства подразумевается сумма обязательства по договору, с учетом вероятных штрафов и пеней, в случае если компания в настоящее время нарушает условия договора и, скорее всего, контрагент воспользуется правом взыскания штрафов и/или пеней с компании.

4. Приведенная стоимость.

Активы отражаются в текущей оценке дисконтированной стоимости будущих чистых поступлений денежных средств в ходе нормальной деятельности.

Обязательства отражаются по дисконтированной стоимости будущих чистых платежей денежных средств, которые, как предполагается, потребуются для исполнения обязательств при нормальном ходе дел.

Приведенная стоимость представляет собой расчетную величину, характеризующую стоимость денег во времени. Очевидно, что в случае когда мы имеем дело с активами и обязательствами, погашение и реализация которых предполагается по истечении нескольких отчетных периодов (лет), их номинальная стоимость на данный момент может существенно отличаться от той стоимости, в которой они принимаются в расчет отчитывающейся компанией. Действительно, обязательство уплатить 1 млн руб. через три года после отчетной даты будет стоить на отчетную дату существенно меньше, поскольку для того чтобы получить такую сумму к назначенному для платежа сроку, компании сегодня достаточно вложить 750 тыс. руб. при ставке дохода 13% (с учетом налога на прибыль по ставке 24%). Соответственно, в эту сумму компания и оценит данное обязательство. С другой стороны, для кредитора компании актив в виде права получить через три года 1 млн. руб. также на отчетную дату будет стоить меньшую сумму, исходя из существующей на эту дату ставки доходности альтернативных инвестиций (например, по депозитным вкладам сроком аналогичной продолжительности).

В настоящее время многие стандарты при описании порядка оценки активов и обязательств оперируют термином "справедливая стоимость" (например, МСФО 3 "Приобретения бизнеса", МСФО 16 "Основные средства", МСФО 38 "Нематериальные активы", МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка", МСФО 40 "Инвестиционная собственность" и т.д.).

Справедливая стоимость (fair value) - это сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между: хорошо осведомленными; действительно желающими совершить такую сделку; независимыми друг от друга сторонами.

Наилучший показатель справедливой стоимости - рыночная цена. На момент приобретения актива или обязательства у третьей, не связанной с компанией, стороны его рыночная цена обычно равна его фактической стоимости. В дальнейшем под рыночной ценой может пониматься также текущая стоимость или стоимость реализации (погашения). Однако в случае со многими активами рыночная цена бывает недоступна в связи с отсутствием активного рынка. В этом случае применяются различные оценочные технологии, наиболее распространенной из которых является метод дисконтированных денежных потоков, применяемый для определения приведенной стоимости (пример 9). Таким образом, для определения справедливой стоимости могут применяться все перечисленные выше методы оценки, в зависимости от ситуации.

Пример 9.

1. Компания предоставляет беспроцентный заем другой компании в сумме 150 тыс. долл. США сроком на пять лет. Рыночная ставка процента по аналогичным займам составляет 8,45%. Справедливая стоимость займа определяется методом дисконтированных денежных потоков:

150 / (1 + 0,0845) 5 = 100

2. Компания приобрела на рынке пакет из 1000000 акций РАО "ЕЭС России" за 310 тыс. долл. США. На отчетную дату биржевая котировка одной акции составляла 0,315 долл. США. При наличии активного рынка справедливая стоимость определяется исходя из рыночной котировки. Соответственно, справедливая стоимость пакета из 1000000 акций РАО "ЕЭС России" на отчетную дату составит 315 тыс. долл. США.

Рассмотрим преимущества учета по справедливой стоимости.

1. Справедливая стоимость предоставляет более объективную основу для оценки будущих денежных потоков по сравнению с расходами, поскольку отражает текущую рыночную оценку этих денежных потоков с использованием всей существующей информации.

2. Справедливая стоимость предоставляет наилучшую основу для сопоставимости информации об активах. Если в учете и отчетности используются фактические затраты, одни и те же активы, приобретенные в разное время, могут учитываться по различным ценам, что не соответствует их действительной стоимости.

3. Учет по справедливой стоимости наилучшим образом сочетается с принципами активного менеджмента, который в процессе управления обычно ориентируется не на фактические затраты, а на справедливую стоимость активов на данный момент времени.

4. Справедливая стоимость предоставляет лучшую основу для оценки результатов работы менеджмента, поскольку своевременно отражает результаты всех экономических изменений, относящихся к активам предприятия, в отличие от учета по фактическим затратам, который позволяет отразить эти изменения только на момент продажи или иного выбытия актива.

Недостатками учета по справедливой стоимости являются:

значительные сложности при определении справедливой стоимости в условиях отсутствия активного рынка;

отражение не реальных сделок, совершенных предприятием, а некоторой условной суммы, которая могла бы быть выручена в случае, если актив был бы продан на отчетную дату;

затратность метода учета по справедливой стоимости: внедрение данного метода вместо метода учета по фактическим затратам, безусловно, потребует дополнительных издержек;

непривычность данного метода по сравнению с методом учета по фактическим затратам, что также выражается в новых требованиях к квалификации бухгалтера.

Несмотря на вышеуказанные недостатки оценки статей финансовой отчетности по справедливой стоимости, этот порядок оценки находит все большее применение в МСФО, поскольку он позволяет предоставить сторонним пользователям информацию о текущем состоянии дел в компании, то есть наиболее полезную и достоверную информацию о ее активах, обязательствах, доходах и расходах.