Кредитоспособность предприятия. Анализ ликвидности баланса.

Кредитоспособность - способность предприятия погасить все свои обязательства в установленные сроки. Оценивается ликвидностью баланса. Ликвидность баланса определяется покрытием обязательств предприятия, отражаемые в пассиве баланса, активами предприятия, отражаемые в активе баланса, срок превращения которых в деньги соответствуют сроку погашения обязательств. Ликвидность активов определяется возможностью быстрого обращения активов в деньги, а степень ликвидности – продолжительность временного периода, в течение которого активы могут быть обращены в деньги. Чем короче период, тем выше ликвидность актива. Исходя из этого все обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а все активы – по степени их ликвидности.

Активы: Наиболее ликвидные активы НЛА = ДС+КФВ

Быстрореализуемые активы БРА= ДЗ_<1 + ПОА

Медленнореализуемые активы МРА = ДЗ_>1 + З – РБП +НДС + ДВ + ДФВ

Туднореализуемые активы ТРА = А₁ – ДВ – ДФВ

Пассивы: Наиболее срочные обязательства НСО = П₅ – ЗС_{из П5}

Краткосрочные пассивы КСП = ЗС_{из П5}

Долгосрочные пассивы ДСП = П₄

Постоянные пассивы ПСП = П₃ – РБП

Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующей системы неравенств (первые два неравенства – текущая ликвидность, вторые два – перспективная):

В случае если одно или несколько неравенств не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается коэффициент общей ликвидности, в котором группы активов и обязательств приводятся к настоящему моменту времени методом дисконтирования:

> 1

С его помощью мы определяем результирующий показатель – степень кредитоспособности в зависимости от коэффициента общей ликвидности.

Абсолютная
Достаточная	[0,75 – 1)
Низкая	[0, 5 – 75)
Некредитоспособность

Факторные показатели: прямая зависимость – НЛА; 0,5БРА; 0,3МРА; обратная – НСО; 0,5КСП; 0,3ДСП

Для оценки кредитоспособности используют:

· коэффициент абсолютной ликвидности;

· коэффициент ликвидности;

· коэффициент покрытия.