Тема7. Мероприятия по управлению ликвидностью

Управление ликвидностью помимо управления активами и пассивами в нормальных условиях включает в себя элементы ан­тикризисного управления. Мероприятия по управлению ликвид­ностью банка в случае возникновения кризиса ликвидности должны опираться на источники возникновения кризиса ликвид­ности:

• ухудшение финансового состояния самого банка;
• отсутствие ликвидности в финансовой системе в целом.

Ухудшение финансового состояния самого банка является бо­лее опасным для банка, так как внутрибанковские проблемы в области ликвидности являются основной причиной разорения банков.

Основные признаки ухудшения финансового состояния бан­ка:

• уменьшение собственного капитала на 10% и более;
• уменьшение прибыли на 15% и более;
• сообщения в средствах массовой информации о плохом управлении, недостаточном внутреннем контроле, о непра­вильной стратегии;
• ухудшение норматива достаточности капитала на 20% и бо­лее, несоблюдение обязательных экономических нормати­вов, установленных Банком России;
• снижение стоимости акций банка на рынке не менее чем на 20%, несвязанное с движением фондового рынка.

В рамках оценки состояния ликвидности служба риск-контроля готовит для комитета по управлению активами и пассивами отчет, включающий:

• рекомендации по показателям ликвидности;
• рекомендации по риску изменения процентной ставки;
• рекомендации по увеличению привлечения средств;
• рекомендации по свертыванию определенных операций для сохранения открытых банку кредитных линий для воз­можного дальнейшего использования;
• предложения по секьюритизации активов;
• рекомендации по ограничению роста активов.

Одним из мероприятий при управлении ликвидностью являет­ся мобилизация активов (табл. 1).

Эффективное управление кредитным риском в банке позволит сократить объем просроченной задолженности банку до минималь­ного уровня. Но необходимо обратить внимание на тот факт, что

Таблица 1 - Методы мобилизации активов

в условиях кризиса невозвраты по кредитам возрастают, влияя на состояние ликвидности банка.

Во время кризиса платежей для координации деятельности в рамках управления ликвидностью президент банка формирует группу по регулированию состояния ликвидности, в состав кото­рой входят представители управления финансового анализа, служ­бы внутреннего контроля и других подразделений.

При дефиците ликвидности в банке осуществляют следующие процедуры по антикризисному управлению ликвидностью:

расчет дополнительной потребности в ликвидных сред­ствах;

планирование уменьшения текущих платежей клиентов за счет переноса сроков платежей;

снижение или отказ платежей по расходам на собственные нужды, и их перенос на другие временные периоды;

• планирование окончания срока сделок по проводимым активным операциям на период кризиса;

рекомендации при заключении сделок по проводимым пас­сивным операциям об их окончании в другие временные периоды;

планирование продажи ликвидных активов.

В случае возникновения кризиса ликвидности на финансовом рынке следует ожидать вмешательства Банка России, направлен­ного на стабилизацию ситуации, например предоставление стаби­лизационных кредитов, совершение следок РЕПО. Однако при наличии проблем с ликвидностью стоимость ресурсов оказывается непредсказуемой (возможно, чрезвычайно высокой), кроме того, резко возрастает риск изменения процентной ставки, возможно прекращение обычных расчетных операций. В подобных условиях предусматриваются следующие процедуры:

максимальное сокращение дисбаланса между активами и пассивами с плавающей и фиксированной процентной ставкой, уменьшающее величину риска изменения про­центной ставки;

контролирование размера задолженности перед Банком России и представление ежедневной отчетности по пробле­ме председателю комитета по управлению активами и пас­сивами;

ежедневное координирование информационных потоков, поступающих из Банка России, и доведение информации до структурных подразделений.

Комитет по управлению активами и пассивами в рамках управ­ления ликвидностью при ухудшении ситуации на рынке проводит следующие процедуры:

общее управление ликвидностью и координация работы структурных подразделений;

контроль работы клиентских менеджеров по оптимизации потоков денежных средств клиентов;

определение содержания информации, сообщаемой широ­кой публике службой по связям с общественностью;

выработка тактики работы с клиентскими кредитами и де­позитами.

Поддержание оптимального уровня ликвидности — сложная задача, выполнение которой практически всегда может быть до­стигнуто лишь в той или иной степени, поскольку существует об­ратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важ­нейшей характеристикой — уровнем доходности (чем выше первая, тем ниже вторая, и наоборот), т.е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня лик­видности, не приносят банку доходов или приносят незначитель­ный доход.

В целях получения максимального уровня доходности при под­держании необходимого уровня ликвидности используется такой инструмент управления, как нетто-ликвидная позиция (Lt), в кото­рой отражается каждая операция банка по привлечению и разме­щению средств:

Lt = Lp-Ls = (Pd + Dnd + Ps+Pa + Pr) - (Sr + Sp + Rnd + + Pp+Rd),

где Lt — нетто-ликвидная позиция; Lp — предложение ликвид­ных средств; Pd — поступления депозитов; Dnd — доходы от продажи недепозитных банковских услуг; Ps — погашение ранее выданных ссуд; Ра — продажа активов банка; Рг— при­влечение средств на денежном рынке; Ls — спрос на ликвид­ные средства; Sr — снятие денег клиентами со своих счетов; Sp — поступление заявок на получение кредитов, которые банк намерен удовлетворить; Rnd — оплата расходов по при­влечению недепозитных средств; Вр — расходы на прочие операции банка (в том числе — уплату налогов); Л*/— выпла­ты дивидендов акционерам. Таким образом, ликвидная позиция может быть представлена

как разница между источниками средств с определенным сроком и использованием источников с тем же сроком. Управление лик­видной позицией заключается в регулировании величины излиш­ка или дефицита ликвидных средств.