Методика определения экономической эффективности инноваций

Существуют три подхода к оценке экономической эффективности инноваций в зависимости от наличия инвестиций (вложений в активы) и срока их окупаемости:

по инновациям, не требующим инвестиций; эффективными, с экономической точки зрения считаются те, которые обеспечивают снижение себестоимости продукции и получение прибыли;

по долгосрочным и краткосрочным вложениям в активы, окупа­емость которых обеспечивается в течение года, критерием экономической эффективности является простой срок возврата капитала;

по долгосрочным финансовым вложениям критерием экономической эффективности инноваций является динамический срок возврата капитала при внутренней норме рентабельности выше процентной ставки банка.

Планирование экономической эффективности инноваций с вло­жениями в активы осуществляется следующим образом.

1. Рассчитывается уменьшение (-) или увеличение (+) затрат по элементам себестоимости:

• стоимости материальных затрат при изменении норм расхода основных и вспомогательных материалов, покупных изделий и по­луфабрикатов, топлива и энергии (+ - Эм);

• заработной платы сдельщиков и повременщиков при измене­нии норм труда (+ -Эз);

• начислений на заработную плату по соответствующему нормативу (+ -Эсн);

• амортизационных отчислений с основных средств и немате­риальных активов (+ -Эа);

• прочие прямые затраты (увеличение или уменьшение коман­дировочных расходов, расходов на охрану и т.д.) (+ -Эпр).

1.1. Годовая экономия (перерасход) материальных затрат:

+-Эм = (Нм2 х Цм2 - Нм1 х Цм1) х ОПН здесь Нм1 и Нм2 - норма расхода материальных затрат до и после инновации;

Цм1 и Цм2 - цена материалов, руб.;

ОПН - годовой объем производства (товарная продукция) в натуральном измерении.

1.2. Годовая экономия (перерасход) по заработной плате для сдельщиков и повременщиков:

+-Эз сдельщиков=(Те2 хТСЧ2-Tel хТСЧ1)хОПНхКпрехКдоп, здесь Tel и Те2 - трудоемкость единицы продукции (норма време­ни) до и после инновации, час;

ТСЧ1 и ТСЧ2 - тарифная ставка часовая до и после иннова­ции, руб.;

Кпре - коэффициент, учитывающий премию по отношению к тарифной заработной плате;

Кдоп - коэффициент, учитывающий дополнительную заработ­ную плату по отношению к основной заработной плате;

+-Эз повременщиков рабочих = (42 х ГФРВ х ТСЧ2- 41 х ГФРВ х ТСЧ1) х Кпре х Кдоп, здесь - 41 и 42 - численность рабочих до и после инновации, чел;

ГФРВ - годовой фонд рабочего времени повременщиков, час;

+-Эз повременщиков = (42 х ОКЛ 2 - 41 х ОКЛ1) х 12 х Кпре, здесь 41 и 42 - численность руководителей, специалистов, служащих;

ОКЛ 1 и ОКЛ2- месячный оклад работников до и после инно­вации, руб.

1.3. Годовая экономия (перерасход) по отчислениям на со­циальные нужды: +-Эсн = +-Эз х Нсн, здесь Нсн - норматив отчислений на социальные нужды.

1.4. Годовая экономия (перерасход) по амортизационным отчислениям:

+-Эа = ОФ2 х На2 - ОФ1 х Hal, здесь ОФ1 - ОФ2 - первоначальная стоимость основных средств До и после инновации, руб.;

Hal и На2 - годовая норма амортизационных отчислений до и после инновации.

1.5. Годовая экономия (перерасход) по прочим затратам:

+-Эпр = ПР2 - ПР1, здесь ПР1 иПР2 - годовые прямые прочие расходы до и после инновации, руб.

2. Суммируется экономия или перерасход по перечисленным пяти элементам затрат и вычисляется годовая экономия (Эг) от снижения себестоимости продукции (работ, услуг).

Поскольку при расчете изменения текущих затрат по элемен­там себестоимости за счет инноваций может быть их уменьшение или увеличение, то нужно учитывать экономию (минусовые значе­ния) и перерасход (плюсовые значения).

Всего экономия (перерасход) - это сумма экономии и перерасхода по перечисленным элементам затрат.

Годовая экономия или убыток:

+ - Эг =+ -Эм + - Эз + - Эсн + - Эа + - Эпр.

3. Годовая экономия от снижения себестоимости с учетом вре­мени осуществления инновации (Эд) является плановой величиной снижения себестоимости продукции.

Экономия до конца года с момента внедрения: Эд = Эг х Кд.

Здесь Кд - коэффициент действия инновации в плановом году, который рассчитывается путем деления количества месяцев дей­ствия инновации на 12 месяцев года.

4. Планирование прибыли за счет инноваций осуществляется при выпуске новой продукции. Рассчитывается годовая прибыль (Пг) и прибыль до конца года (Пд).

• Пг = Пе х Годовой объем производства.

• Пд = Пе х Объем производства с момента внедрения до конца года.

Здесь Пе - прибыль на единицу продукции.

5.Простой срок окупаемости (Тп) инвестиций (И) рассчитывается следующим образом:

Тп = И/ЭгилиТп = И/Пг.

6. Планируется сокращение численности персонала в расчете на год (ЭЧг) и с момента внедрения до конца года (ЭЧд) по форму ле расчета численности, исходя из снижения трудоемкости производственной программы.

ЭЧг сдельщиков = (Те2 х ОПН - Tel х ОПН) / ГФРВ / Кнв, здесь Кнв - коэффициент перевыполнения норм времени (выработки).

ЭЧг повременщиков рассчитывается по штатному расписанию (расстановке).

ЭЧд = ЭЧг х Кд.

Пример расчета плановой экономии от снижения себестоимости продукции: за счет замены материалов при сохранении высокого качества продукции уменьшилась норма расхода на 250 руб. Годовой объем производства 30000 штук. Инновация осуществляется с октября месяца планируемого года.

Годовая экономия от снижения себестоимости продукции — 7500 тыс. руб. (250 х 30000).

Плановая экономия от снижения себестоимости продукции с момента внедрения до конца года составит 1875 тыс. руб. (250 х 30000 х 3: 12).

Если для осуществления подобной замены нужно приобрести технологическое оборудование (например, стоимостью 5000 тыс. руб. с нормативным сроком службы 5 лет), то в себестоимость продукции следует дополнительно включить амортизационные от­числения и рассчитать простой срок окупаемости инвестиций.

Продолжение примера:

годовая амортизация - 1000 (5000: 5);

амортизация до конца года 250 (1000 х 3: 12);

годовая экономия - 6500 (7500 - 1000);

плановая экономия до конца года - 1625 (1875 — 250);

простой срок окупаемости инвестиций составит 0,8 года (5000: 6500).

Динамический срок возврата капитала (Тд) для инноваций рас­считывается в соответствии с методическими основами, приве­денными в теме «Бизнес-план инвестиционного проекта» (Тема 14).

Пример расчета простого и динамического срока окупае­мости инвестиций в инновационный проект.

Исходные данные: стоимость технологического оборудо­вания — 660 млн руб., годовое снижение себестоимости продук­ции при совершенствовании техпроцесса — 330, коэффициен­ты дисконтирования денежных потоков 0,9091; 0,8264; 0,7513.

Простой срок окупаемости (Тп) — 660: 330 = 2 года.

Динамический срок окупаемости наступит в том году, когда чистая текущая стоимость принимает положительное значение.

ЧТС = (330 -660)х 0,9091 + 330х 0,8264 + 330 х 0,7513 = 221.

Динамический срок окупаемости инвестиции (Тд) насту­пит в третьем году.

Годовой план инноваций

Годовой план инноваций содержит следующие реквизиты:

• перечень работ по видам инноваций;

• перечень цехов и отделов, где осуществляется инновация;

• перечень цехов и отделов исполнителей работ,

• этапы выполнения работ,

• сроки выполнения работ по этапам;

• затраты по источникам финансирования (себестоимость, при­быль, амортизационный фонд, собственные средства вкладчиков, заемные средства, прочие);

• экономические результаты инноваций (экономия от снижения себестоимости продукции, дополнительная прибыль, высвобожде­ние работников, срок окупаемости инвестиций).

Перечень работ по видам инноваций, их группировка и содер­жание зависит от размеров предприятия. На крупном предприятии планирование инноваций представлено несколькими самостоятель­ными планами, например: план научно-исследовательских и опыт­но-конструкторских работ (НИР и ОКР), план повышения качества и сертификации продукции, план технического перевооружения про­изводства, план организационно-технических мероприятий, план энергосбережения и т.д. На малом предприятии план инноваций будет один. Он может содержать несколько видов работ, например: освоение выпуска новой продукции, механизация производственных процессов, улучшение условий труда, снижение энергоемкости про­изводства, автоматизация бухгалтерского учета. Плановые пока­затели экономической эффективности инноваций рассчитываются исходя из изложенной выше методики.

В табл. 4 представлена укрупненная модель годового плана инноваций с основными реквизитами и показателями.

Таблица 4 – Годовой план инноваций

На основании данных, представленных в годовом плане инноваций, можно планировать снижение себестоимости продукции и повышение производительности труда.

Основными показателями экономической эффективности годового плана инноваций являются:

• снижение себестоимости продукции за счет инноваций, в %;

• прирост производительности труда за счет инноваций, в %. Пример планирования снижения себестоимости продукции (Эс). Исходные данные:

плановая выручка от реализации (РПп) 4900 млн руб.; зат­раты на рубль реализации базового года - (36) 0,85 руб.; Эд = -100 млн руб.

Эс = Эд: (РПп х 36) х 100 = -100: (4900х 0,85) х 100 = -3,1%.

Пример планирования экономии численности и прироста производительности труда (ПТпр) за счет инноваций.

Исходные данные: годовая экономия численности (ЭЧг) — 4 чел.; экономия численности до конца года (ЭЧд) — 2 чел.; численность персонала по условиям базового года (Чи) — 101 чел.

ПТпр = ЭЧд: (Чи - ЭЧд) = 2: (101 - 2) х 100 = 2%.

Тема 13. Бизнес-план предприятия

План:

1. Место бизнес-плана предприятия в системе планирования, его цель и задачи.

2. Содержание бизнес-плана предприятия.

Ключевые понятия

Техэкономплан предприятия. Бизнес-план предприятия. Бизнес-план инвестиционного проекта. Активы предприятия. Стоимость предприятия. Критерий оценки экономической эффективности биз­нес-плана предприятия.

Место бизнес-плана предприятия в системе планирования, его цель и задачи

Бизнес-планирование является одной из существующих форм пла­нирования в рыночной экономике. Последовательность планирования следующая: стратегическое — бизнес-планирование - текущее планирование. Бизнес-планирование включает несколько разновидностей, которые отличаются целью и объектом планирования: бизнес-план развития предприятия, бизнес-план санации, бизнес-план инвестиционного проекта, бизнес-план приватизации, бизнес-план сли­яния предприятий, бизнес-план реструктуризации предприятия и т.д.

Бизнес-план развития предприятия является составной частью системы бизнес-планирования. Он составляется на год и не меняется в течение года. По окончании планового года сопостав­ляются плановые и фактические показатели для оценки степени выполнения плана. Здесь же будет информация к размышлению о качестве составления бизнес-плана. Показатели экономической эффективности бизнес-плана и его выполнения должны включаться в систему премирования высшего управленческого персонала. Высокий уровень рентабельности собственного капитала, уста­новленный в бизнес-плане (выше среднеотраслевого значения и аналогичного показателя предыдущего года) является основанием для достойного вознаграждения директора предприятия. При низком уровне экономической эффективности - премирование не предусматривается. Убыточность предприятия на протяжении ряда лет - основание для расторжения контракта с руководителем предприятия. Представленная логика экономического стимулирования высших должностных лиц является формализацией эко­номического механизма повышения эффективности предприятия с помощью такого инструмента управления, как бизнес-план развития предприятия.

Последовательность планирования состоит в следующем:

• осмысливается и формулируется стратегия развития предприятия;

• составляется стратегический план предприятия на длительную перспективу;

• разрабатываются бизнес-планы инвестиционных проектов по долгосрочным финансовым вложениям;

• составляется бизнес-план предприятия на год с учетом инве­стиционных проектов;

•рассчитывается техэкономплан предприятия. Исходя из рыночного подхода к работе предприятия, цель бизнес-плана состоит в том, чтобы обосновать максимально возможное приращение стоимости с учетом имеющихся ресурсов и возможных рисков.

Основные задачи бизнес-плана:

- уточнить параметры стратегического плана на плановый год;

- сформировать новые и скорректировать имеющиеся инновационные и инвестиционные проекты;

- оценить стоимость предприятия и его эффективность, рассчитать приращение стоимости субъекта хозяйствования.

Этапы разработки бизнес-плана:

1. Подготовка проекта разделов бизнес-плана в соответству­ющих функциональных отделах.

2. Обсуждение и защита идей на уровне начальника отдела, начальника цеха, директора предприятия.

3. Формулирование бизнес-плана и расчет ключевых плановых показателей.

4. Утверждение бизнес-плана приказом директора предприятия.

Содержание бизнес-плана предприятия

Бизнес-план предприятия - это форма представления финансово-экономического обоснования деятельности предприятия в рыночной экономике. Он состоит из двух частей - описательной и расчетной.

В описательной части дается краткая историческая справка, характеристика предприятия и продукции (работы, услуги) в плановом году; представлены основные рынки сбыта и доля предпри­ятия на локальном, региональном, национальном или мировом рын­ке. Излагается план маркетинга, основные инновационные проек­ты и организационные изменения на предприятии. Описываются

возможные риски и способы страхования. Расчетная часть - это финансовый раздел бизнес-плана предприятия.

Бизнес-план крупного предприятия может состоять из десяти и более разделов, изложенных на десятках страниц, а малого - четыре раздела на нескольких страницах.

Требования к содержанию финансовой части бизнес-плана одинаковые для всех предприятий, работающих в условиях рыночной экономики. В финансовом разделе должны быть четыре таблицы:

- плановая стоимость активов и собственного капитала (проект баланса),

- объем продаж (доход) по видам и направлениям деятельности,

- бюджет предприятия, сбалансированный по доходной и расходной части,

- свод основных финансово-экономических показателей, на основании которых можно сформулировать резюме.

Перечень разделов бизнес-плана крупного предприятия:

Титульный лист

Резюме

1. Характеристика предприятия и описание бизнеса

2. План маркетинга

3. План инноваций и инвестиций

4. Производство продукции (работы, услуги)

5. Управление и организационные изменения

6. Персонал

7. Издержки предприятия

8. Страхование рисков

9. Юридический план

10.Финансовый план Сопроводительные документы.

В финансовом разделе бизнес-плана предприятия должны быть представлены плановые расчеты капитальной и текущей стоимости, а также показатели экономической эффективности и финансовой устойчивости предприятия: баланс предприятия, доход и прибыль по видам деятельности предприятия, бюджет предприятия, сводная таблица финансово-экономических показателей.

Бизнес-план предприятия представляет интерес для собственников и инвесторов (по доходности акций), кредиторов (платежеспособность предприятия), работников (стабильность рабочих мест и уровень оплаты труда).

Основные показатели экономической эффективности бизнес-плана предприятия: рентабельность собственного капитала и активов, прибыльность продаж, деловая активность.

Основные показатели финансовой устойчивости предприятия по бизнес-плану: платежеспособность, текущая ликвидность, обеспеченность оборотного капитала собственными средствами.

Пример расчета показателей экономической эффективности и финансовой устойчивости по бизнес-плану предприятия. Исходные данные, млрд руб.: выручка от реализации продукции 56,4; активы предприятия 28,2, в том числе оборотные средства 19,3; собственный капитал 17,4, в том числе чистая прибыль 2,3;

рентабельность собственного капитала — 2,3 /17,4 х 100 =13,2%;

рентабельность активов — 2,3 /28,2 х 100 =8,2%;

рентабельность недвижимости — 2,3 /(28,2 — 19,3) х 100 =25,8%;

рентабельность оборотного капитала - 2,3 / 19,3 х 100 =11,9;

прибыльность продаж — 2,3 / 56,4 х 100 = 4,1%;

рентабельность продукции — 2,3 / (56,4 - 2,3) х 100 = 4,3%;

деловая активность - 56,4 / 28,3 = 1,99;

платежеспособность предприятия - 17,4 /28,2 = 0,62;

текущая ликвидность - 19,3 / (28,3 - 17,4) = 2,77;

обеспеченность оборотного капитала собственными средствами –

(17,4-8,9) / 19,3 = 0,44.

Тема 14. Бизнес-план инвестиционного проекта

План:

1.Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.

2.Финансово-экономическая характеристика инвестиционного проекта.

Ключевые понятия

Инвестиции. Активы. Проект баланса. Точка безубыточности. Приток и отток наличности. Дисконтирование денежных потоков.

Чистая текущая стоимость. Динамический срок возврата капита­ла. Внутренняя норма рентабельности.

Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта

Бизнес-план инвестиционного проекта - это инструмент для финансово-экономического обоснования вложений в активы с целью получения прибыли. Он состоит и двух частей - описательной и расчетной.

В описательной части излагается предыстория и основная идея проекта. Представлен анализ рынка и план маркетинга. Описывается место расположения, экологическая оценка, утилизация отходов. Обосновываются эксклюзивные преимущества проектно-конструкторской разработки, материальные и иные факторы производства. Излагаются основные вопросы организации производства и управ­ления как исходные данные для планирования переменных и посто­янных расходов. Составляется график осуществления проекта.

Расчетная часть - это финансовый раздел. Здесь даются следующие расчеты:

- плановый объем продаж, себестоимость и прибыль;

- проект баланса с указанием собственных и заемных средств на финансирование проекта;

- точка безубыточности;

- поток наличности и чистая текущая стоимость;

- внутренняя норма рентабельности и срок возврата капитала. Количество разделов бизнес-плана инвестиционного проекта и формулировки его разделов могут быть различными. Вот один из возможных вариантов его содержания:

Цель бизнес-плана инвестиционного проекта обосновать экономическую эффективность инвестиций.

Критерий оценки экономической эффективности - срок окупаемости инвестиций, при внутренней норме рентабельности выше процентной ставки банка по долгосрочным кредитам.

Основные задачи бизнес-плана инвестиционного проекта:

•осмыслить и описать инвестиционный проект,

•собрать цифровые данные для расчетов,

•составить финансовый план,

•оценить чувствительность инвестиционного проекта к вне­шним изменениям,

•выбрать критерии оценки экономической эффективности,

•выполнить финансовый анализ.

Основные собственные источники финансирования инвестиций: новая эмиссия акций, фонд накопления, амортизационный фонд, выручка от реализации имущества.

Основные заемные источники финансирования инвестиций: кре­дит, аренда, займы, лизинг, долгосрочные обязательства.

Состав бизнес-плана инвестиционного проекта

Титульный лист. Резюме

1. Характеристика предприятия и основная идея проекта

2. Описание продукции (услуги) и анализ рынков сбыта

3. Место расположения и экологическая оценка

4. Стратегия маркетинга и объем продаж

5. Проектно-конструкторская разработка

6. Материальные и иные факторы производства

7. Организация производства и накладные расходы

8. График осуществления проекта

9. Финансовый план.