Резервы повышения эффективности использования финансовых вложений

Эффективность использования финансовых вложений вовсе не означает, что вложения должны принести только конечный результат в виде прибыли. Эффективным должен быть весь промежуток времени (финансовый цикл) начиная с проекта финансовых вложений и заканчивая полным освоением инвестиций и получением результата в виде прибыли.

Задача анализа заключается в оценке динамики и степени выполнения финансовых вложений, а также изыскании резервов увеличения объемов инвестирования.

На первом этапе предприятие планирует привлечение инвесторов. Для этого рассматриваются пути повышения экономической эффективности инвестиций с тем, чтобы выбрать наилучший путь для получения максимальной финансовой выгоды.

Анализ источников финансирования инвестиционных проектов заключается в изучении структуры источников средств. Источниками финансирования инвестиционных проектов является прибыль предприятия, амортизационные отчисления, выручка от реализации основных средств, резервный фонд предприятия, кредиты банка, бюджетные ассигнования.

При этом изучается насколько оптимально сочетаются у предприятия суммы собственных и заемных средств. Если доля заемных средств предприятия возрастает, то это может привести к неустойчиво сти финансового положения предприятия и увеличению его зависимости от банков или других предприятий.

Привлечение того или иного источника финансирования инвести ционных проектов связано для предприятия с определенными расходами: выпуск новых акций требует выплаты дивидендов; выпуск облигаций и получение кредитов – выплаты процентов; использование лизинга - выплаты вознаграждения лизингодателю и т.д.

На следующем этапе выносятся решения, позволяющие четко определить, за счет каких ресурсов может быть достигнут максимальный эффект от инвестированных средств.

Для достижения эффективного результата использования ресурсов в виде финансовых вложений необходимо принять во внимания резервы повышения эффективности:

- Во-первых, наблюдается общее снижение финансовых вложений (на 92812 тыс.руб) в частности предоставленных займов и займов, предоставленных другими организациями соответственно на 13170 тыс.руб и 636934 тыс.руб;

- Во-вторых, сокращается текущая доходность вложений в ценные бумаги ПАО «Магнит» на 254,2%, а также доходность приобретения дебиторской задолженности остается на отрицательном уровне 3,42%;

- В-третьих, в соответствии с анализом чувствительности конъюнктуры можно сказать, что облигация Магнит-01 имеет наиболее высокую меру риска, чем у облигации БО-07 на 2,00%. При оценке уровня риска методом вероятностного распределения доходности облигация Магнит-01 имеет больший уровень риска по сравнению с облигацией БО-07 на 0,07%.

Основные пути повышения рентабельности и прибыльности финансовых вложений следует определять именно на первоначальных этапах: планирования и проектирования инвестиционного цикла. Только зная заранее, как будет продвигаться инвестиционный процесс, можно будет вовремя отреагировать и внести коррективы (в случае необходимости), чтобы увеличить прибыль и минимизировать риски финансовых потерь.