Финансовые рынки

Финансовый рынок: сущность, функции, сегменты.

Сущность и функции финансового рынка.

Сегменты финансового рынка: кредитно-денежный рынок; валютный рынок; рынок ценных бумаг; рынок производных финансовых инструментов; страховой рынок, пенсионный рынок. Особенности и взаимосвязь сегментов финансового рынка.

Необходимость регулирования финансового рынка. Регуляторы финансового рынка.

Рынок ценных бумаг как ключевой сегмент финансового рынка.

Сущность и особенности рынка ценных бумаг. Первичный и вторичный рынки ценных бумаг, их особенности. Рынки государственных и корпоративных ценных бумаг. Разновидности рынка ценных бумаг в зависимости от степени организации.

Участники рынка ценных бумаг, их функционал.

Основные группы участников рынка ценных бумаг.

Непрофессиональные участники рынка ценных бумаг. Эмитенты ценных бумаг, их целевые ориентиры. Инвесторы на рынке ценных бумаг, их типология.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Фондовые посредники (брокеры, дилеры, доверительные управляющие), особенности их деятельности.

Инфраструктура рынка ценных бумаг. Учетная инфраструктура рынка ценных бумаг: депозитарии и регистраторы. Торговая инфраструктура рынка ценных бумаг: организаторы торговли и клиринговые организации.

Регуляторы рынка ценных бумаг: государственные органы и саморегулируемые организации.

Ценная бумага как объект рыночного обращения.

Юридическая и экономическая сущность ценной бумаги. Фундаментальные свойства и кругооборот ценных бумаг. Виды стоимости ценных бумаг.

Классификации ценных бумаг.

Основные инструменты рынка ценных бумаг.

Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги, их отличия.

Особенности эмиссионных ценных бумаг: акция, облигация, опцион эмитента, российская депозитарная расписка.

Особенности неэмиссионных ценных бумаг: инвестиционный пай, ипотечный сертификат участия, закладная, вексель, сберегательный (депозитный) сертификат, чек, коносамент.

Рынок производных финансовых инструментов.

Понятие и особенности производных финансовых инструментов.

Основные виды срочных контрактов. Участники рынка срочных контрактов.

Форвардные и фьючерсные контракты, их отличия.

Опционные контракты, сущность и виды.

Свопы, механизм их реализации.

Литература:

1. Перминова, И.А., Усанова, Т.Г. Рынок ценных бумаг. Тюмень: Издательство ТюмГУ, 2010.

2. Сребник, Б.В. Финансовые рынки: профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: учебное пособие / Б.В. Сребник, Т.Б. Вилкова. – Москва: ИНФРА-М, 2013. – 366 с.

3. Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

4. Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

5. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения / Под ред. Г. Белоглазовой, Л. Кроливецкой. - Спб.: Питер, 2013.

6. Финансовые рынки: учебник / Санкт-Петербургский государственный университет; ред. В.В. Иванов. – Москва: РГ-Прогресс, 2013. – 392 с.