Приложение 1. Основные термины и определения

· Актуарные расчеты – система математических и статистических вычислений, применяемых в страховании.

· Английская практика – точные проценты с точным числом дней ссуды.

· Аннуитет – ряд последовательных платежей, производимых через равные промежутки времени.

· Антисипативный (предварительный) метод начисления процентов – заключается в том, что проценты начисляются в начале расчетного периода, при этом за базу (100 %) принимается сумма долга, подлежащая погашению.

· Банковский кредит – кредит, предоставляемый одним субъектом сделки (как правило, финансовым институтом) другому в виде денежной суммы.

· Банковское дисконтирование – основано на использовании учетной ставки, т.е. проценты за пользование ссудой начисляются на сумму, подлежащую уплате в конце срока ссуды.

· Вексель – особый вид письменного долгового обязательства, дающий бесспорное право его владельцу требовать по истечение указанного в нем срока уплаты денег с должника.

· Вечная рента - финансовая рента с неограниченным числом членов и неограниченным временем действия.

· Внутренняя норма доходности – ставка дисконтирования, при использовании которой текущая стоимость притоков денежного капитала равна текущей стоимости их оттоков, что в результате дает нулевую чистую текущую стоимость.

· Германская практика – обыкновенные проценты с приближенном числом дней ссуды.

· Годовая рента – рента, по которой платежи производятся раз в год.

· Декурсивный метод – метод процентных расчетов, при котором начисление процентов производится в конце расчетного периода.

· Денежный поток наличности – приток или отток капитала как результат деятельности за определенный период.

· Дисконт – а) учетный процент, взимаемый банком при учете векселей; б) разница между номиналом ценной бумаги и ее курсом на фондовой бирже в случае, когда последний ниже.

· Дисконтирование – а) покупка ценной бумаги по цене ниже ее номинальной стоимости; б) определение современной (приведенной) величины.

· Дисконтный множитель – показатель, характеризующий степень превышения наращенной суммы ссуды над первоначальной.

· Дискретные ренты – ренты, по которым платежи производятся в определенные сроки.

· Индекс покупательной способности денег – величина, обратная индексу цен.

· Ипотечная ссуда – ссуда, выдаваемая под залог недвижимость.

· Конверсия рент – изменение условий выплаты ренты.

· Конверсия займа – изменение первоначальных условий займа (процента, срока погашения, срока купонных выплат).

· Консолидация платежей – объединение нескольких платежей в один с установлением единого срока погашения.

· Консолидация рент – объединение нескольких рент в одну, основанное на принципах финансовой эквивалентности.

· Коэффициент наращения ренты – показывает, во сколько раз наращенная суммы ренты больше первого члена ренты.

· Коэффициент погашения задолженности – показывает, какая доля оставшегося долга вместе с начисленными процентами должна быть уплачена в рассматриваемом периоде.

· Коэффициент приведения ренты – показывает, сколько рентных платежей содержится в современной величине.

· Курс облигации – покупная цена облигации в расчете на 100 денежных единиц ее номинала.

· Маржа –термин, характеризующий разность между двумя финансовыми показателями, например между курсами продажи и покупки валюты, ценных бумаг, процентных ставок по депозитам. Кроме того, под маржей понимается гарантийный взнос в срочной биржевой торговле.

· Математическое дисконтирование – действие обратное определению наращенной суммы, т.е. по величине наращенной суммы, процентной ставке и сроку кредита определяется приведенная (современная) величина ренты.

· Множитель наращения процентов –выражение, характеризующее будущую стоимость одной денежной единицы через несколько процентных периодов исходя из ставки наращения за период. Он показывает во сколько раз увеличивается величина денежной суммы при ее наращении.

· Наращенная сумма – величина, равная сумме выданного (полученного) кредита и начисленных процентов.

· Наращенная сумма ренты – сумма всех членов потока платежей с начисленными на них процентами на конец срока ренты, т.е. на дату последней выплаты.

· Непрерывные проценты – начисление процентов на сумму, выданную (полученную) в кредит, или дисконтирование наращенных сумм, производимое с частотой, при которой их можно рассматривать как непрерывные.

· Нетто-ставка – величина, определяющая необходимую сумму, взыскиваемую со страхователя для покрытия страхового возмещения; она также включает суммы необходимые для покрытия накладных расходов.

· Номинальная процентная ставка – предусмотренная кредитным договором годовая процентная ставка при начислении процентов несколько раз в году.

· Облигация – ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств эмитенту и обязательство последнего возместить ему номинальную стоимость облигации в заранее установленный срок с уплатой фиксированного процента.

· Отложенная рента – рента, срок реализации которой откладывается на время, указанное в контракте.

· Переводной вексель (тратта) – письменный приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) об уплате суммы, обозначенной в векселе третьему лицу (ремитенту) или предъявителю.

· Переменная рента – поток последовательных платежей, члены которого не являются постоянными величинами.

· Период ренты – временной интервал между двумя рентными платежами.

· «Правило 78» –метод расчета ежемесячных процентных платежей в потребительском кредите.

· Приведенная (современная) величина ренты – один из обобщающих показателей ренты: сумма всех членов ренты, уменьшенных (дисконтированных) на величину процентной ставки на определенный момент времени, совпадающий с началом потока платежей или предшествующий ему; показывает, какую сумму следовало бы иметь первоначально, чтобы, разбив ее на равные взносы, на которые бы начислялись установленные проценты в течение срока ренты, можно было бы обеспечить получение наращенной суммы.

· Процентная ставка – величина, характеризующая доходность кредитной сделки. Она показывает, какая доля от суммы выданного кредита будет возвращена владельцу капитала в виде дохода.

· Процентное число – числитель показателя, используемого в финансовой практике для вычисления процентного дохода; равен произведению суммы, предоставленной в кредит, на срок кредита в днях.

· Процентные деньги – величина процентного дохода, т.е. дохода, полученного в виде процентов на вложенный капитал.

· Процентный ключ (дивизор) – знаменательпоказателя, используемого для вычисления процентного дохода, равен отношению 36 000 (36 500) к процентной ставке.

· Проценты простые – начисление процентов в течение всего срока кредита на одну и ту же величину капитала,предоставленного в кредит.

· Проценты сложные – метод расчета дохода кредитора, при котором проценты начисляются на наращенную сумму капитала.

· Рента постнумерандо – рента, в которой платежи производятся в конце соответствующих периодов.

· Рента пренумерандо – рента, в которой платежи производятся в начале соответствующих периодов.

· Срочная рента – время от начала реализации ренты до момента начисления последнего платежа.

· Член ренты – величина отдельного рентного платежа.

· Эквивалентная процентная ставка – ставка, обеспечивающая такой же финансовый результат, как и при использовании альтернативной процентной ставки.

· Эффективная процентная ставка – ставка, отражающая реальный доход от коммерческой сделки, т.е. ставка по которой фактически были начислены проценты на первоначальную сумму.