Пример 14.2

Рассмотрим использование анализа критической точки при планировании прибыли.

Предприятие хотело бы получить прибыль в следующем году в сумме 200 000 руб. Переменные затраты составляют 1000 руб. за единицу про­дукции, постоянные затраты — 400 000 руб. в год, цена продажи — 1800 руб. за единицу. Каков должен быть объем реализации продукции, чтобы полу­чить заданный объем прибыли?

1800 х X = 1000 х Х+ 400 000 + 200 000.

1800*- 1000*= 600 000

800*= 600 000.

Х= 750.

Следовательно, чтобы получить прибыль в 200 000 руб., объем реализа­ции должен быть равен 750 ед.

Для проведения анализа зависимости затрат, объема и прибыли следует сделать определенные допущения:

1) поведение переменных и постоянных затрат может быть точно
определено;

2) затраты и доходы имеют тесную прямую связь;

3) в пределах релевантного уровня рентабельность и производи­
тельность производства не меняются;

4) затраты и цены в течение планируемого периода не меняются;

5) структура продукции не будет меняться в течение планиру­
емого периода;

6) объем производства будет приблизительно равен объему реа­
лизации.

Операционный рычаг. Действие операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации продукции всегда порождает более сильное изменение прибыли. Степень чувствитель­ности прибыли к изменению выручки от реализации продукции (сила операционного рычага) зависит от соотношения постоянных и пере­менных затрат в общих затратах предприятия. Чем выше удельный вес постоянных затрат в общем объеме затрат на производство и реализа­цию продукции, тем больше сила операционного рычага. Это означает, что большей силой операционного рычага обладают предприятия, ис­пользующие дорогостоящее оборудование и имеющие высокую долю внеоборотных активов в балансе. И наоборот, самый низкий уровень операционного рычага наблюдается на тех предприятиях, где высок удельный вес переменных затрат. У предприятий с большой силой опе­рационного рычага прибыль очень чувствительна к изменениям объ­ема реализации (выручки от реализации). Даже незначительное сниже­ние выручки может привести к значительному снижению прибыли. Действие операционного рычага порождает особые типы риска: произ­водственный (предпринимательский) риск, риск излишних постоян­ных затрат в условиях ухудшения конъюнктуры, так как постоянные затраты будут мешать переориентации производства, не давать возмож­ности быстро диверсифицировать активы или сменить рыночную нишу. Таким образом, производственный риск является функцией структуры издержек производства.

При благоприятной конъюнктуре предприятие с большой силой операционного рычага (высокой фондоемкостью) будет иметь дополни­тельный финансовый выигрыш. Следовательно, наращивать фондоем­кость производства или любого иного вида предпринимательской дея­тельности следует с большой осторожностью.