Тема 6. Оборотные средства предприятия

Для нормальной работы предприятию мало обладать только основными средствами. Сами по себе станки, машины, здания, оборудование никакой производственной деятельности вести не могут. Предприятию необходимы сырье, материалы, комплектующие, топливо. Поскольку предприятие само все это не производит, значит ему необходимы денежные средства для закупки у поставщиков (Рис. 5.1).

……

Рис. 5.1. Движение оборотных средств

Таким образом, под оборотными средствами понимаются денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.п. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами приводит к ухудшению его финансового положения

В своем движении оборотные средства проходят три стадии (Рис. 5. 2)

Рис. 5.2. Кругооборот оборотных средств

На первой стадии денежные средства предприятия, которые используются для приобретения сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий, необходимых для осуществления производственной деятельности, приобретают форму производственных запасов.

На второй стадии производственные запасы в процессе производства превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию.

На третьей стадии в процессе реализации продукции предприятие снова получает денежные средства. Таким образом, оборотные средства совершают оборот, и затем этот процесс повторяется.

Оборотные средства можно классифицировать по нескольким основаниям. Остановимся на наиболее важных классификациях.

1. По функциональной роли в процессе производства. Оборотные средства предприятия состоят из оборотных производственных фондов и фондов обращения (Рис. 5.3).

Рис. 5.3. Структура оборотных средств.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение их отдельных элементов в общей совокупности.

Оборотные производственные фонды – это производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов. Величина оборотных средств, находящихся в составе оборотных производственных фондов, определяется в первую очередь организационно-техническим уровнем производства и длительности производственного цикла при изготовлении продукции.

Фонды обращения – это запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах. Они не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Основное назначение фондов обращения – обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.

Производственные запасы – это сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, средства труда со сроком службы не более одного года.

Сырье является вещественной основой для изготовления продукта. Сырье - продукт труда других предприятий, который обладает стоимостью. Полуфабрикаты – это детали, узлы и изделия, не прошедшие всех стадий обработки, сборки, испытаний, укомплектования и приемки, а также предметы труда, изготовление которых полностью закончено в одном цехе, но требуется их дальнейшая обработка в других цехах предприятия или они могут быть реализованы. Вспомогательные материалы в отличие от сырья и покупных полуфабрикатов не образуют основного содержания изготовленного продукта, а лишь содействуют выполнению технологического процесса при образовании продукта.

Незавершенное производство - продукция, не прошедшая всех стадий (фаз) производства, а также технической приемки, незаконченные работы, не принятые заказчиком.

Расходы будущих периодов – затраты предприятия, связанные с производством продукции, работ и услуг в отчетном периоде, хотя сами работы и услуги могут проводиться в следующих периодах. К ним относятся плата за аренду основных средств, расходы по подписке на издания для служебного пользования, оплата услуг связи, реклама продукции, приобретение лицензий по проектированию объектов, строительство которых будет осуществлено в следующих периодах, и др. Особенность расходов будущих периодов в том, что они производятся в отчетном периоде единовременно, а в себестоимость продукции включаются постепенно – ежемесячно, равными долями в течение всего срока, к которому они относятся.

Готовая продукция - стоимостный показатель объема произведенной продукции. В ее состав входят изделия, производство которых полностью завершено. Готовым считается изделие, полностью отвечающее требованиям стандартов или технических условий, сданное на склад готовой продукции, предназначенное для реализации или отправки заказчикам.

Дебиторская задолженность – сумма долгов юридических и физических лиц (дебиторов) предприятию по различным основаниям: задолженности на отгруженную продукцию, оказанные услуги; суммы штрафов, пени, недоимок, взыскиваемых с поставщиков за нарушение договорных обязательств; суммы задолженности рабочих и служащих по предоставленным им ссудам на строительство жилья и др.

Денежные средства входят в состав фондов обращения предприятия и являются наиболее ликвидной частью.

2. По нормированию оборотных средств.

Оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые (Рис. 5.4).

Рис. 5.4. Нормируемость оборотных средств

Нормирование оборотных средств заключается в разработке экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Недостаток оборотных средств ведет к перебоям в работе, вплоть до остановки предприятия. Избыток оборотных средств ведет к дополнительным расходам на их хранение. Таким образом, в процессе нормирования нужно определить денежные суммы, необходимые для образования постоянных минимальных, и в то же время достаточных запасов материальных ценностей.

При нормировании оборотных средств применяются следующие методы:

· аналитический, или опытно-статистический;

· прямого счета;

· коэффициентный.

Аналитический, или опытно-статистический, метод нормирования отражает сложившуюся практику организации производства, снабжения и сбыта. Сущность его состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях высокого организационно-технического уровня предприятий с учетом всех изменений в развитии техники и технологии, организации производства, транспортировке товарно-материальных ценностей.

При коэффициентном методе в сводный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объема производства и ускорение оборачиваемости средств. Применение дифференцированных коэффициентов по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

Нормирование расхода материальных ресурсов – это установление максимально допустимого количества сырья или материалов, необходимых для изготовления продукции или выполнения работы, с учетом проведения намеченных организационно-технических мероприятий по совершенствованию производства. Нормирование расхода материальных ресурсов направлено на выявление и мобилизацию внутренних резервов для рационального использования материальных ресурсов. Сокращение удельных материальных затрат на производство единицы продукции и работ (снижение материалоемкости) позволяет повысить эффективность оборотных средств и снизить затраты живого труда.

Нормы расхода материальных ресурсов могут быть годовые, которые отражают предельный расход материальных ресурсов на единицу продукции (или работ) в среднем за год. Годовые нормы могут включать квартальные, что целесообразно при установлении норм расхода материалов, потребление которых изменяется в зависимости от времени года.

Оперативно-технические нормы отражают предельный расход сырья и материалов для конкретных условий технологического процесса и заданного уровня организации производства.

Единичные нормы отражают расход материалов на единицу конкретной продукции, изготовляемой на определенном заводе или виде оборудования. Сводные нормы характеризуют расход материалов на одну и ту же продукцию (работу), выполненную несколькими однородными предприятиями.

Нормы на изделие определяют плановый расход материалов на изделие в целом, а на деталь – расход материалов на одну конкретную деталь.

Нормирование оборотных средств начинается с определения среднесуточного расхода сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов в плановом периоде. Среднесуточный расход рассчитывается по группам, причем в каждой группе выделяются важнейшие виды сырья, материалов, которые составляют примерно 80% общей стоимости материальных ресурсов соответствующей группы. Среднесуточный расход материальных ресурсов (Р) – это частное от деления суммы всех плановых годовых расходов на годовой календарный период (360 дней).

Норматив производственных запасов включает:

• текущий запас, который предназначен для обеспечения производства материальными ресурсами между двумя очередными поставками и определяется как произведение среднесуточного расхода (Р_сут) на интервал между поставками в днях (И), т. е. ТЗ = Р_сут х И. Текущий запас достигает максимальной величины в момент очередной поставки. По мере использования он уменьшается и к моменту очередной поставки полностью потребляется;

• страховой запас, который определяется как половина произведения среднесуточного расхода материала (Р_сут) на разрыв в интервале поставок (И = И_факт – И_план): СЗ = Р_сут х (И_факт– И_план) х 0,5.

При укрупненной оценке он может приниматься в размере 50% текущего запаса. Когда предприятие-потребитель расположено вдали от транспортных путей, либо используются нестандартные, уникальные материалы, норма страхового запаса может быть доведена до 100%. При поставке материалов по прямым договорам страховой запас сокращается до 30%.

Страховой запас возникает в результате нарушения времени поставки материала со стороны поставщика;

- транспортный запас создается, если нарушение времени поставки связано с транспортной организацией. Он рассчитывается аналогично страховому запасу: Т_р3, = Р х (И_факт – И_план) х 0,5;

• технологический запас создается в тех случаях, когда поступающие материальные ценности не отвечают требованиям технологического процесса и до запуска в производство проходят соответствующую обработку. Технологический запас равен произведению коэффициента технологичности материала К_тех (устанавливается комиссией из представителей поставщика и потребителя) на сумму запасов: Тех₃ = (ТЗ + СЗ + Т_р,) х К_тех.

Результатом нормирования оборотных средств является определение общей потребности предприятия в оборотных средствах (Рис. 5.5).

Рис. 5.5. Потребность предприятия в оборотных средствах

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от следующих факторов:

· объемов производства и реализации;

· вида бизнеса;

· масштаба деятельности;

· длительности производственного цикла;

· структуры капитала;

· учетной политики и системы расчетов;

· условий и практики кредитования хозяйственной деятельности;

· уровня материально-технического снабжения;

· видов и структуры потребляемого сырья;

· темпов роста и объемов производства и реализации продукции;

· искусства менеджеров и бухгалтеров.

Общая потребность предприятия в оборотных средствах представляет суммарную потребность в сырье и материалах, незавершенном производстве, готовой продукции, запасах товаров, денежных средствах в кассе и прочих материальных ценностях.

Потребность в оборотных средствах по сырью и материалам определяется путем умножения однодневного их расхода на норму запаса по ним, которая как и все другие нормы устанавливается хозяйствующим субъектом самостоятельно.

Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству определяется умножением однодневного выпуска продукции на норму незавершенного производства.

Потребность в оборотных средствах по готовой продукции устанавливается умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму их запаса.

Потребность в оборотных средствах по запасам товаров определяется умножением однодневного оборота этих товаров по покупным ценам на норму их запаса.

Потребность в денежных средствах в кассе и на переводы в пути определяется умножением однодневного товарооборота по продажным ценам на норму запаса денежных средств.

Товарооборотом называется выручка от реализации товаров по продажным ценам непосредственно потребителю.

Потребность в оборотных средствах по прочим материальным ценностям устанавливается методом прямого счета или расчетно-аналитическим методом.

3. По источникам оборотных средств.

Структура источников оборотных средств охватывает собственные, заемные и дополнительно привлеченные источники (Рис. 5.6).

Рис. 5.6. Источники оборотных средств

Наличие собственных, заемных и дополнительно привлеченных источников оборотных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса.

Постоянная минимальная сума средств для финансирования потребностей производства обеспечивается за счет собственных источников: прибыли, уставного, добавочного и резервного капитала.

Временная потребность в оборотных средствах, возникшая под влиянием различных причин, покрывается за счет заемных и дополнительно привлеченных источников.

Банковские кредиты предоставляются в форме долгосрочных или краткосрочных ссуд для финансирования расходов по приобретению основных и текущих активов, а также сезонных потребностей предприятия, временного роста товарно-материальных запасов, дебиторской задолженности и др.

Краткосрочные ссуды могут предоставляться правительственными учреждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками, факторинговыми компаниями.

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется предприятиям органами государственной власти. Он представляет собой временную отсрочку налоговых платежей.

Инвестиционный взнос работников – это денежный взнос предприятию под проценты.

Кредиторская задолженность – средства, временно привлеченные предприятием и подлежащие возврату юридическим и физическим лицам (кредиторам).

Для анализа использования оборотных средств, оценки финансового состояния предприятия и разработки плана организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота и сокращению длительности одного оборота используются показатели, которые отражают реальный процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения.

Расчетная потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объему производства и обратно пропорциональна скорости их обращения (числу оборотов). Чем больше число оборотов, тем меньше

потребность в оборотных средства.

Оборачиваемость оборотных средств (коэффициент оборачиваемости) характеризуется числом оборотов, совершаемых оборотными средствами за отчетный период (год), и представляет собой отношение реализованной продукции (РП) к среднему остатку, или нормативу, оборотных средств (ОС):

С позиций эффективности необходимо увеличение коэффициента оборачиваемости.

Большое влияние на ускорение оборачиваемости оказывает внедрение достижений научно-технического прогресса и четкая организация материально-технического снабжения и сбыта. Показатель, отражающий время (продолжительность) одного оборота в днях (Д), может быть рассчитан как отношение количества календарных дней в году (360 дней) к числу оборотов (О): Д = 360/О, или как отношение, где в числителе – произведение среднего остатка оборотных средств (ОС) на количество календарных дней в году (ОС х 360), а в знаменателе – себестоимость реализованной продукции (С_реал): Д = (ОС х 360)/С_реал.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет при неизменной стоимости объема производства высвободить часть оборотных средств.

Загруженность оборотных средств характеризует коэффициент загрузки оборотных средств. Он обратный коэффициенту оборачиваемости и показывает сумму оборотных средств, затраченных на один рубль реализованной продукции:

С точки зрения эффективности коэффициент загрузки должен уменьшаться.

Основным показателем, оценивающим фактический расход материальных ресурсов на единицу продукции в натуральном или стоимостном измерении является материалоемкость (М).

Относительная материалоемкость (Мо) показывает расход конкретного вида материальных ресурсов в фактических единицах или в рублях на один рубль произведенной (реализованной продукции).

где Qi – количество конкретного ресурса,

Р – цена на материальный ресурс.

Удельная материалоемкость (Му) оценивает фактический расход материальных ресурсов на единицу продукции в натуральном или стоимостном измерении. Такая материалоемкость может быть измерена различными показателями:

1) удельным расходом материальных ресурсов на физическую единицу произведенной продукции.

где Q – все количество израсходованных материальных ресурсов;

N – количество единиц продукции.

2) величиной расхода нескольких видов материальных ресрсов в стоимостном выражении на физическую единицу производимой продукции (руб. на 1 т., 1 м³ и т.д.).

где: n – количество используемых материалов;

P – цены на материальные ресурсы

С точки зрения эффективности материалоемкость должна снижаться.