Тема 20. Показатели риска и методы его оценки

Риск – это вероятностная категория, поэтому наиболее правильно характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь.

При оценке риска для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь следовало бы устанавливать соответствующую вероятность возникновения такой величины потерь.

Построение кривой вероятностей потерь является исходной стадией оценки риска. Но применительно к предпринимательству это сложная задача, поэтому зачастую ограничиваются упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким главным показателям (критериям, величинам), представляющим обобщенные наиболее важные характеристики.

С этой целью первоначально выделим определенные области (зоны) риска в зависимости от величины потерь.

Область, в которой потери не ожидаются, называется безрисковой, ей соответствуют нулевые потери.

Под зоной допустимого риска понимается область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность – потери есть, но они меньше ожидаемой прибыли. Границы зоны допустимого риска соответствуют уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.

Следующая, более опасная область – зона критического риска, характеризующаяся возможностью потерь в размере свыше величины ожидаемой прибыли и вплоть до величины полной расчетной, ожидаемой выручки от предпринимательства.

Катастрофический риск – самый страшный. Его зона представляет собой область потерь, которые превосходят критический уровень и могут достигать имущественного состояния предпринимателя. Этот риск связан с прямой опасностью для жизни людей или с возникновением экологических катастроф и способен привести к банкротству предприятия.

Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими понять ожидаемый риск.

Построенную кривую распределения вероятностей потерь прибыли можно назвать кривой риска.

Так, если вероятность катастрофической потери выражается показателем, который свидетельствует об угрозе потери всего состояния (например, при его значении, равном 20%), то осторожный предприниматель откажется от такого дела и не пойдет на подобный риск.

Если при оценке риска предпринимательской деятельности удается построить не всю кривую вероятностей риска, а только установить характерные точки: – вероятность нулевых потерь, наиболее вероятный уровень риска и вероятности допустимой критической, катастрофической потери, – то задачу оценки можно считать успешно решенной. Значений этих показателей достаточно, чтобы, не волнуясь, идти на обоснованный риск.

Из числа прикладных способов оценки риска выделяют: статистический, экспертный и расчетно-аналитический.

Суть статистического способа построена на изучении статистики потерь, имевших место быть в аналогичных видах деятельности (на аналогичных предприятиях) и установлении частоты появления определенных уровней потерь.

На данном статистическом массиве строится кривая вероятностей потерь – искомая кривая риска. Однако в общее число случаев следует включать и те предпринимательские сделки, в которых потерь не было, а имел место выигрыш, т.е. превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.

Экспертный способ (метод экспертных оценок), применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов. Желательно, чтобы они дали свои оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым можно было бы найти средние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.

Можно даже ограничиться получением экспертных оценок вероятностей возникновения определенного уровня потерь лишь в четырех характерных точках, по которым несложно воспроизвести всю кривую распределения вероятностей потерь.

Расчетно-аналитические методы построения кривой распределения вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируются сугубо на теоретических представлениях. Однако прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску (похожему при проведении расчетов на предпринимательский риск). Тем не менее, прикладные математические методы оценки производственного, коммерческого и финансового риска на основе теории игр пока не созданы.

Кроме предложенных методов, в предпринимательской практике используются и следующие способы оценки риска.

В ряде случаев мера риска (степень ожидаемой неудачи при неуспехе в процессе достижения цели) определяется через соотношение вероятности неуспеха и степени неблагоприятных последствий, которые в этом случае могут наступить.

Иногда степень риска определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что ущерб произойдет.

В связи с установлением взаимосвязи между величиной риска выбираемого решения, а также возможным ущербом, наносимым этим решением, и очевидностью, с которой ущерб причиняется, предполагается, что наилучшим является решение с минимальным риском. Другими словами, подвергаясь минимальному риску, предприниматель в данной ситуации поступает оптимально. Для выбора решения с минимальным риском можно использовать функцию риска:

Н=Ар¹+(А+В)р²,

где:

Н – риск;

А и В – ущерб от выбираемых решений;

р¹ и р² – степень уверенности, что произойдут ошибки при принятии этих решений.

В ряде случаев для определения степени риска и выбора оптимальных решений применяется методика «дерево решений». Она предполагает графическое построение различных вариантов, которые могут быть приняты.

По «ветвям дерева» соотносят субъективные и объективные оценки данных событий (экспертные оценки, размеры потерь и доходов и т.д.). Следуя вдоль построенных «ветвей дерева», используя специальные методики расчета вероятностей, оценивают каждый вариант пути. Это позволяет обоснованно определить степень риска и выбрать оптимальное решение. Риск определяется как сумма ущерба, нанесенного вследствие неверного решения, и расходов, связанных с реализацией данного решения.