Вопрос 30. Ссудный процент и основы формирования его уровня

e Ссудный процент – своеобразная цена ссужаемой во временное пользование стоимостиe (ссудного капитала).

Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые, в своюe очередь, определяются отношениями собственности. Ссудный процент возникаетe там, где один собственник передает другому определенную стоимость воe временноеe пользование, как правило, с целью ее производительного потребления.

Развитие рыночныхe отношений в России определило трансформацию функций ссудного процента, присущих ему в системе административно-планового хозяйства: стимулирующей функцииe и функцииe распределения прибыли в более широко трактуемую регулирующуюe функцию.

В переходной экономике еще не созданы предпосылки, которые позволили бы процентуe реализовать данную функцию в полном объеме. Вместе с тем в условиях современнойe экономики России действуют отдельные элементы экономического регулирования, связанныеe с ссудным процентом. Это проявляетсяe в той роли, которую играет процент в экономическойe сфере:

– посредством нормыe процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействуетe рациональному сочетанию собственных и заемных средств;

– устанавливаемая Банкомe Россииe ставкаe платы за ресурсыe нарядуe с нормой обязательных резервов и условиями выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками;

– посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов;

– процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса. Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банков. Аналогично прослеживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.

В целомe усиление роли ссудного процента в экономике и превращение его в действенныйe элементe экономического регулирования непосредственно связаны с состояниемe экономическойe ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерноe усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующейe функции.

При формированииe рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормыe прибыли воздействуют как макроэкономические, так и частные факторы, лежащиеe в основе проведения процентной политики отдельных кредиторов.

Макроэкономическиеe факторы: соотношение спроса и предложения заемных средств, уровень развитияe денежных рынков и рынков ценных бумаг, международная миграция капиталов, состояниеe национальных валют, состояние платежного баланса, фактор риска, денежно-кредитнаяe политикаe Банкаe России, инфляционноеe обесценение, налогообложение.

Частныеe факторы определяютсяe конкретными условиямиe деятельности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов, характеромe операций и степенью риска. Кроме того, имеетe своиe особенностиe формированиеe уровня отдельных форм ссудного процента.