Термины и понятия

Кредит - предоставление заемщику средств в денежной или иной формах на установленный срок под определенный процент.

Финансовый кредит - предоставление заемщику средств банками или небанковскими организациями.

Коммерческий (торговый) кредит - предоставление в долг денег или товаров

- неоплаченные счета, составляющие часть краткосрочной кредиторской задолженности за приобретенную продук­цию (полученный кредит);

- неоплаченные счета, составляющие основную часть де­биторской задолженности предприятия за поставленную продукцию, работы, услуги (выданный кредит).

Потребительский кредит - дебиторская задолженность за продукцию, проданную конечным потребителям!

* * *

Текущие обязательства — кредиторская задолженность или счета предприятия к оплате. Иные названия термина: “текущие обязательства” встречающиеся в экономической литературе: краткосрочная кредиторская задолженность, краткосрочные обязательства, срочные обязательства, те­кущие пассивы.

Краткосрочные активы - оборотные средства пред­приятия. В экономической литературе встречаются также г следующие названия этого термина: оборотные активы, оборотный капитал, рабочий капитал, текущие актив.

Собственные оборотные средства предприятия - совокупный собственный капитал, включающий уставный, резервный и добавочный капитал, целевое финансирование, нераспределенную прибыль, фонды накопления и социальной сферы, за минусом внеоборотных активов.

Чистый оборотный капитал - краткосрочные активы за минусом текущих обязательств. Показывает часть оборотных средств, которая остается свободной для оплаты текущих; расходов после погашения краткосрочных обязательств.

В экономической литературе встречаются также следующие названия этого термина:

- работающий капитал;

- функциональный капитал;

- чистый рабочий капитал.

* * *

Кумулятивная (нарастающая) потребность в капи­тале - совокупные затраты предприятия на приобретение активов, необходимых ему для хозяйственной деятельности.

Потребность в краткосрочном финансировании - разность между объемом долгосрочного финансирования и кумулятивной потребностью в капитале.

Иммобилизация оборотных активов - отвлечение оборотных активов для операций, связанных с финансирова­нием основных средств, нематериальных активов, долгосроч­ных финансовых вложений и других внеоборотных активов.

* * *

Долгосрочные обязательства - все виды заемных финансовых средств, привлекаемых на срок более года.

Собственный капитал - собственные источники средств предприятия, используемые для финансирования акти­вов. Включает уставный, резервный и добавочный капитал, нераспределенную прибыль, фонды накопления и социальной сферы.

Инвестированный капитал - собственный капитал плюс долгосрочные обязательства. Применяемый термин встречается также с названием используемый капитал.

Совокупные обязательства - сумма долгосрочных и текущих обязательств предприятия. Иное, встречающееся название используемого термина, - привлеченный капитал.

* * *

Текущая деятельность - деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве цели в со­ответствии с предметом и целями деятельности, т.е. произ­водством промышленной продукции, выполнением строи­тельных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продук­ции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности (Приказ Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н). Иными терминами, встречающимися в экономиче­ской литературе, являются коммерческая, операционная, ос­новная, производственная, хозяйственная, обычная деятель­ность.

Инвестиционная деятельность - деятельность, свя­занная с вложением капитала в какое-либо дело, предпри­ятие, как правило, с целью получения прибыли. Совокуп­ность практических действий инвестора по осуществлению инвестиций.

Инвестиционная деятельность организации - дея­тельность, связанная с капитальными вложениями органи­зации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных акти­вов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других цен­ных бумаг долгосрочного характера и т.п. (Приказ Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н).

Инвестиционная деятельность - вложение инвести­ций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (Федеральный Закон от 25.02.99 № 39-ФЗ).

Финансовая деятельность - деятельность предприятия, связанная с осуществлением краткосрочных финансо­вых вложений и привлечением краткосрочных заемных средств (кредитов, займов).

Финансовая деятельность - деятельность организа­ции, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг крат­косрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок менее 12 месяцев акций, облигаций и т.п. (Приказ Мин­фина РФ от 28.06.2000 № 97).

* * *

Агрегированный баланс - свернутый, уплотненный баланс, объединяющий однородные статьи в группы. Применяется для наглядности финансовой отчетности и упрощения ее чтения.

Запасы - статья бухгалтерского баланса, в составе которой отражаются:

- сырье, материалы и другие аналогичные ценности;

- малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

- незавершенное производство (издержки обращения);

- готовая продукция и товары для перепродажи;

- товары отгруженные;

- расходы будущих периодов;

- прочие запасы и затраты.

Термин “ запасы”, применяемый для целей анализа бух­галтерской (финансовой) отчетности, отличается от понятия “ материально-производственные запасы”, установленного стандартом Минфина РФ - ПБУ 5/98. В соответствии с По­ложением по бухгалтерскому учету “учет материально-производственных запасов” ПБУ 5/98, утвержденным при­казом Минфина РФ от 15 июня 1998 г. № 25н, материально-производственные запасы - это часть имущества:

- используемая при производстве продукции, выполне­нии работ и оказании услуг, предназначенных для про­дажи;

- предназначенная для продажи;

- используемая для управленческих нужд организации. Материально-производственные запасы включают:

- сырье, материалы и другие аналогичные ценности;

- малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

- готовую продукцию и товары для перепродажи.

Активы предприятия - совокупность средств, имуще­ственных ценностей предприятия, используемых им в хозяй­ственной деятельности.

Нетто-активы - сумма активов предприятия за мину­сом балансовых убытков.

Чистые активы - часть активов предприятия, образо­ванная за счет инвестированного в них собственного капитала. Величина чистых активов определяется путем вычитания из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету.

Чистая отрицательная стоимость предприятия - величина, определяемая как превышение совокупных обяза­тельств предприятия над суммой его нетто-активов и собст­венного капитала. Причиной дефицита является убыточная деятельность предприятия.

* * *

Чистый денежный поток - сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений. Является внутренним ис­точником формирования собственных финансовых ресурсов предприятия.

Валовая маржа - выручка предприятия от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом переменных издержек. Встречающимися названиями этого термина явля ются: валовая прибыль, маржинальный доход, маржинальная прибыль, сумма покрытия.

Операционная прибыль - прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг (выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом переменных и постоянных издержек).

* * *

Деловой риск - риск, генерируемый деятельностью предприятия. Иными названиями данного термина, встре­чающимися в экономической литературе, являются: операци­онный риск, предпринимательский (коммерческий) риск, про­изводственный риск.

Операционный рычаг - механизм, позволяющий определить изменения прибыли в зависимости от изменений выручки от реализации. Встречающиеся также названия это­го термина: операционный, производственный леверидж; производственный, хозяйственный рычаг.

Финансовый риск - риск, связанный с недостатком средств для покрытия расходов по обслуживанию внешних источников финансирования.

Финансовый леверидж - механизм воздействия на прибыль изменения соотношения собственных и заемных средств.

Компания — торговое или промышленное предприятие, торгово-промышленное объединение предпринимателей.

Предприятием как объектом прав признается ком­плекс, используемый для осуществления предприниматель­ской деятельности (ПС, ч. 1, ст. 132).

Организация - объединение людей, совместно реали­зующих программу или цель и действующих на основе опре­деленных правил и процедур.

Фирма - торговое или промышленное предприятие, производственное объединение.

* * *

Экономическое прогнозирование - система исследо­ваний качественного и количественного характера, направ­ленных на выяснение тенденций развития предприятия и по­иск оптимальных путей достижения целей этого развития.

Существует два различных подхода к прогнозированию: генетическое (базисное) и целевое (нормативное). Генетиче­ское - это прогноз будущего на основе существующей базо­вой информации, целевое - прогноз будущего исходя из бу­дущих целей и ориентиров.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фир­мы и процедуры, связанные с банкротством. - М.: Изд-во “Ось – 89”, 1996. - 80 с.

2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности / Пер. с акгл. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 623 с.

3. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менед­жера. - К: Изд-во “Ника-Центр”, 1998. - 480 с.

4. Бланк И.А. Управление прибылью. - К.: Изд-во “Ника-Центр”, 1998.- 480 с.

5. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ, под ред. В.В.Ковалева. -СПб.: Экономическая школа, 1997. -Т. 1. - 497.с.; Т. 2. - 669 с.

6. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестицион­ной деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 160 с.

7. Винсент Дж.Лав. Пособия Эрнст энд Янг. Как пони­мать и использовать финансовую отчетность / Пер. с англ, с дополнениями. - М.: “Джон Уайли энд Санз”, 1996. - 352 с.

8. Гуц Д.О. Банкротство - инструмент исполнения де­нежных обязательств: Практическое пособие. - М.: Изд-во “Приор”, 1998.-112 с.

9. Едронова В.Н. Учет и анализ финансовых активов: ак­ции, облигации, векселя. - М.: Финансы и статистика, 1995.

10. Зденек Сид Блага, Ирена Йиндржиховска. Как оце-г,ть состояние финансового здоровья фирмы // Финансовая газета. - 1998. - № 37-51; 1999. - № 1, 5, 8, 9-11.

11. Ирвин Д. Финансовый контроль: Пер. с англ. / Под ред. И. И. Елисеевой, - М.: Финансы и статистика, 1998. -256 с.

12. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник. - М.: ИМФРА-М, 1998. - 448 с.

13. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. 2-е изд. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. - 188 с.

14. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. - М: Фин-статинформ, 1995. - 92с.

15. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 431 с.

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капи­талом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финан­сы и статистика, 1996. - 432 с.

17. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа: Учебно-справочное пособие. -М.: Изд-во “БЕК”, 1996. - 304 с.

18.,Масленков Ю.С., Тронин Ю.Н. Финансово-промыш­ленные корпорации России: организация, инвестиции, ли­зинг. - М.: ООО Издательско-Консалтинговая Компания “ДеКА”, 1999.-448с.

19. Методические рекомендации по реформе предпри­ятий (организаций). Раздел IV: Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия: Приказ Минэкономики РФ от 1 октября 1997 г. № 118 // Экономика и жизнь. - 1,998. - № 2.

20. Миддлтон Д. Бухгалтерский учет и принятие управ­ленческих решений. - М.: “Аудит”, Издательское объедине­ние "ЮНИТИ", 1997. - 407 с.

21. Об инвестиционной деятельности в Российской Фе­дерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ // Эконо­мика и жизнь. - 1999. - №11.

22. Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению не­удовлетворительной структуры баланса: Распоряжение Феде­рального управления по делам о несостоятельности (банкрот­стве) от 12 августа 1994 г. № 31-р.

23. Об утверждении Методических рекомендаций по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию: Приказ Минфина РФ от 21 марта 2000 г. № 29н // Фи­нансовая газета. - 2000. - № 17.

24. Об утверждении тисовой формы плана финансового оздоровления (бизнес-плана), порядка его согласования и методических рекомендаций по разработке планов финансового оздоровления: Распоряжение Федерального управле­ния по делам о несостоятельности (банкротстве) от 5 декаб­ря 1994 г. №98-р.

25. О введении мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности: распоряжение ФСДН России от 31 марта 1999 г. № 13-р // Экономика и жизнь. - 1999.-№22.

26. О внесении изменений и дополнений в распоряже­ние ФСДН России от 31 марта 1999 г. № 13-р “О введении мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности”: распоряжение ФСДН России от 28 июня 1999 г. № 17-р // Экономика и жизнь. - 1999. - № 3.2.

27. О мерах по реализации законодательных актов о не­состоятельности (банкротстве) предприятий: Указ Президен­та РФ от 22 декабря 1993 г. № 2284.

28. О Методических рекомендациях о порядке формиро­вания бухгалтерской отчетности организации: Приказ Мин­фина РФ от 28 июня 2000 г. № 60н // Экономика и жизнь. -2000.-№'31.

29. О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий: Постановле­ние правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 с изменениями к нему от 27 июля 1998 г. № 839.

30. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный за­кон РФ от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ.

31. О повышении качества подготовки и оформления до­кументов при подготовке решений по неплатежеспособности предприятий: Распоряжение Федерального управления по де­лам о несостоятельности (банкротстве) от 11 октября 1994 г. №67-р.

32. О формах бухгалтерской отчетности организации. Приказ Минфина РФ от 13 января 2000 г. № 4н // Финансовая газета. - 2000. - №8.

33. Положение по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организаций” (ПБУ 4/99): Приложение к приказу Минфина РФ от 6 июля 1999г. № 43н // Экономика и жизнь.- 1999.- №35.

34. Положение по бухгалтерскому учету “Доходы орга­низации” (ПБУ 9/99): Приложение к приказу Минфина РФ от 30 декабря 1999. № 107н // Российская газета. - 1999. -22, 23 июня.

35. Положение по бухгалтерскому учету “Информация по сегментам” (ПБУ 12/2000): Приложение к приказу Мин­фина РФ от 27 января 2000 г. № 11 н // Финансовая газета. -2000. -№13.

36. Положение по бухгалтерскому учету “Расходы орга­низации” (ПБУ 10/99): Приложение к приказу Минфина РФ от 30 декабря 1999 г. № 107н // Российская газета. - 1999. - 22,23 июня.

37. Положение по бухгалтерскому учету “События после отчетной даты” (ПБУ 7/98): Приложение к приказу Минфина РФ от 25 ноября 1998 г. № 56н // Финансовая газета. - 1999. - №4.

38. Положение по бухгалтерскому учету “Учет матери­ально-производственных запасов” (ПБУ 5/98). Утверждено приказом Минфина РФ от 15 июня 1998г. № 25 н // Экономи­ка и жизнь. - 1998.-№ 32.

39. Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансо­вый анализ: Подготовительный курс. - СИРИН, 1998. - 302 с.

40. Управление инвестициями: В 2-х т. / В.В.Шеремет, В.М.Павлюченко, В.Д.Шапиро и др. - М.: Высшая школа, 1998. - Т. 1.-416 с.; Т. 2.-512 с.

41. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб­ник / Под ред. Е.С.Стояновой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во “Перспектива”, 1998. - 656 с.

42. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект: Пер. с англ. / Под ред. Я.С. Соколо­ва;. - М.: Финансы и статистика, 1995. - 416 с.

43. Шим Д.К., Сигел Д.Г. Финансовый менеджмент. -М.: Изд-во “Филинъ”, 1997.