Основные показатели экспресс-анализа

Экспресс анализ может проводиться пользователем по бухгалтерской (финансовой) отчетности без предва­рительного преобразования ее показателей или с пред­варительным преобразованием показателей отчетности по-своему.

Преобразование показателей бухгалтерской (фи­нансовой) отчетности может осуществляться путем перегруппировки однородных показателей, их объеди­нения. Таким преобразованием достигается наглядность информации (поскольку резко сокращается количество показателей) и упрощаются расчеты в процессе анализа. Преобразовывать показатели бухгалтерской (фи­нансовой) отчетности можно также путем их дополни­тельной корректировки.

Целью дополнительной корректировки показате­лей отчетности является исключение или перекомпо­новка тех показателей, которые наиболее существенно искажают реальную картину. К таким показателям от­носятся ниже описанные.

1. Сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220 баланса); Коррек­тировка показателей бухгалтерской (финансовой) от­четности на величину налога на добавленную стои­мость имеет разные варианты. Предлагается сумму налога на добавленную стоимость присоединять либо к запасам предприятия, либо к сумме дебиторской задол­женности.

Неоднозначность данной корректировки обуслов­лена действующим порядком учета налога на добавлен­ную стоимость по оприходованным материальным ценностям и полученным услугам производственного характера, но еще не оплаченным поставщикам и сторонним организациям. Налог на добавленную стои­мость учитывается и отражается в отчетности обособ­ленно от материальных ценностей и услуг произ­водственного характера, поскольку не увеличивает стоимости ни приобретенных материальных ценностей, ни услуг. Налог предъявляется бюджету к возмещению с момента оплаты счетов поставщиков и сторонних организаций.

Предъявление бюджету к возмещению налога на добавленную стоимость после оплаты счетов за полученные материальные ценности и услуги в бухгалтер­ском учете означает образование задолженности бюд­жета предприятию по данному налогу (т.е. дебиторской задолженности). До предъявления налога к возмещению из бюджета можно рассматривать сумму отраженного налога на добавленную стоимость в качестве потенци­альной дебиторской задолженности, а поэтому при кор­ректировке показателей отчетности на сумму налога увеличивать имеющуюся в отчетности дебиторскую задолженность.

В случае если предприятие имеет в составе активов значительные запасы, необходимые для обеспечения основной его деятельности, то налог на добавленную стоимость правомерно присоединить к сумме запасов.

В случае осуществления предприятием инвестиций в оборудование, приобретение отдельных объектов ос­новных средств, нематериальных активов в большом объеме до ввода их в эксплуатацию (постановки на учет), сумма налога на добавленную стоимость, отра­женная по строке 220, не может быть присоединена к запасам, поскольку произведенные затраты не являются таковыми. В этом случае целесообразнее налог на до­бавленную стоимость полагать потенциальной дебитор­ской задолженностью.

В зависимости от специфики предприятия и свя­занных с его деятельностью операций пользователь сам определяет приемлемый вариант корректировки.

2. Расходы будущих периодов (строка 216 балан­са). Наличие в балансе данных расходов означает, что в отчетном периоде произведены затраты производст­венного характера, подлежащие включению в себе­стоимость продукции (работ, услуг) будущих отчетных периодов (оплаченная вперед арендная плата, подписка на периодическую печать и др.) По этой же статье ба­ланса могут быть отражены расходы, подлежащие отнесению за счет чистой прибыли предприятия, при недос­таточности или отсутствии чистой прибыли. В этом случае имеет место скрытый убыток. Поэтому на сумму расходов будущих периодов необходимо уменьшить сумму активов и собственного капитала.

3. Товары отгруженные (строка 215 баланса). На­личие в балансе суммы товаров отгруженных свиде­тельствует о том, что договором поставки обусловлен отличный от общего порядка момент перехода права владения, пользования и распоряжения отгруженной продукцией и риска ее случайной гибели от предпри­ятия к покупателю. С момента перехода права собст­венности на отгруженную продукцию к покупателю у предприятия, отгрузившего продукцию, возникает де­биторская задолженность. При корректировке показате­лей бухгалтерской (финансовой) отчетности сумма по статье товаров отгруженных исключается из величины запасов и присоединяется к дебиторской задолженности.

4. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (строка 244 баланса). Имеющаяся сумма по данной статье говорит о том, что реальный собственный капитал меньше, поскольку не все взносы в уставный капитал внесены. На сумму задолженности по взносам в уставный капитал следует уменьшить дебиторскую задолженность и сумму собст­венного капитала.

5. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (строка 630 баланса) данная статья баланса отражает сумму начисленной за счет чистой прибыли задолженности предприятия учредителям (участникам) по дивидендам. В связи с этим, при кор­ректировке показателей отчетности на сумму задол­женности по дивидендам необходимо уменьшить крат­косрочные пассивы и увеличить собственный капитал предприятия.

6. Доходы будущих периодов (строка 640 баланса). Данная статья баланса показывает сумму доходов, по­лученных (начисленных) в отчетном периоде, но отно­сящихся к будущим отчетным периодам, а также пред­стоящих поступлений задолженности по недостачам, выявленным - в отчетном периоде за прошлые годы, и разницам между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недоста­чам ценностей. Поскольку сумма этих доходов пред­ставляет собой, будущую прибыль предприятия, то при корректировке показателей отчетности ее следует ис­ключить из краткосрочных пассивов и присоединить к собственному капиталу.

7. Резервы предстоящих расходов и платежей (строка 650 баланса) - это сумма отчислений, произво­димых за счет издержек производства или обращения отчетного периода на:

ü предстоящую оплату отпусков работникам;

ü выплату ежегодного вознаграждения по итогам ра­боты за год;

ü выплату вознаграждения за выслугу лет;

ü ремонт основных средств;

ü производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производ­ства;

ü предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий;

ü предстоящие затраты по ремонту предметов, предна­значенных для сдачи в аренду по договору проката;

ü гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание;

ü покрытие иных непредвиденных затрат и другие цели, предусмотренные законодательством РФ.

Переходящие остатки по указанным резервам до момента их использования представляют собой доход предприятия, поэтому при корректировке показате­лей отчетности сумму резервов предстоящих расходов и платежей целесообразно вычесть из суммы кратко­срочных пассивов и прибавить к собственному капиталу.

Таким образом, с учетом указанных выше коррек­тировок расчет показателей по данным баланса выгля­дит следующим образом:

Запасы = стр. 210 - стр. 215 - стр. 216 (возможный вариант + стр. 220)

Дебиторская задолженность = стр. 230 + стр. 240 -стр. 244 + стр. 215 + стр.220 (либо без стр.220)

Собственный капитал = стр. 490 - стр. 216 - стр. 244 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650.

Преобразованный баланс для экспресс-анализа на примере ОАО “Транс” представлен в таблице 26.

Таблица 26

Агрегированный баланс ОАО “Транс”

На первом этапе анализа стандартная форма балан­са была преобразована в укрупненную (агрегирован­ную) форму.

При рассмотрении баланса предприятия на 31 декабря 1997 г. виден рост совокупных активов на 394 тыс. руб., т.е. валюта нетто баланса увеличилась с 7281 тыс. руб. до 7681 тыс. руб. в 1,05 раза. Увеличе­ние валюты произошло в основном за счет роста деби­торской задолженности и незначительного роста запа­сов. Предприятие смогло погасить убытки прошлого года и увеличить совокупный собственный капитал на 44 тыс. руб. Предприятие продолжало работать, не привлекая кредитных ресурсов. Доля краткосрочной задолженности в общей сумме активов увеличилась на 4,5% и составила 8,1%.

Инвестиции в основные средства осуществлялись в недостаточном объеме вследствие убыточной дея­тельности в предыдущем отчетном периоде и низкой рентабельности реализации в текущем году. В связи с этим незначительные инвестиции, произведенные к концу года, можно рассматривать как положительную тенденцию.

Оценка динамики отдельных показателей, характе­ризующих платежеспособность и ликвидность, финан­совую устойчивость, деловую активность и рентабель­ность предприятия приведена в таблице 27.

Таблица 27