Финансовая отчетность как информационная основа финансового анализа

+Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Финансовый учет, в свою очередь, обобщает данные производственного учета, которые накапливаются и используются компанией для внутреннего пользования. Необходимость функционального разделения бухгалтерского учета в новых условиях на финансовый учет и производственный определяется принципиальными отличиями задач учета в плановой экономике и рыночной экономике.

Стороны, заинтересованные в информации о деятельности предприятия, можно условно разделить на две основные категории: внешние и внутренние пользователи.

К внутренним пользователям относится управленческий персонал предприятия. Он принимает различные решения производственного и финансового характера. Например, на базе отчетности составляется финансовый план предприятия на следующий год, принимаются решения об увеличении или уменьшении объема реализации, ценах продаваемых товаров, направлениях инвестирования ресурсов предприятия, целесообразности привлечения кредитов и др. Очевидно, что для принятия таких решений, требуется полная, своевременная и точная информация, поскольку, в противном случае, предприятие может понести большие убытки и даже обанкротиться.

Кроме того, финансовая отчетность является связующим звеном между предприятием и его внешней средой. Целью представления предприятием отчетности внешним пользователям в условиях рынка является, прежде всего, получение дополнительных финансовых ресурсов на финансовых рынках. Таким образом, от того, что представлено в финансовой отчетности, зависит будущее предприятия. Ответственность за обеспечение эффективной связи между предприятием и финансовыми рынками несут финансовые менеджеры высшего управленческого звена предприятия. Поэтому для них финансовая отчетность важна и потому, что они должны знать, какую информацию получат внешние пользователи и как она повлияет на принимаемые ими решения. Это не значит, что менеджеры не имеют в своем распоряжении дополнительной внутренней информации о деятельности предприятия, в отличие от внешних пользователей, для которых финансовая отчетность во многих случаях является основным источником информации. Но поскольку решения внешних пользователей при прочих равных условиях принимаются на основе ограниченного круга показателей финансовой отчетности, именно эти показатели находятся в центре внимания финансового менеджера и являются завершающей точкой в ходе оценки влияния принятых управленческих решений на финансовое положение предприятия.

Среди внешних пользователей финансовой отчетности выделяются, в свою очередь, две группы: пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности компании (1), и пользователи, опосредованно заинтересованные в ней (2).

В западных странах отчетность, доступная всем внешним пользователям, называется отчетностью общего пользования, в отличие от специальной отчетности, к которой относятся, например, налоговые декларации, справки для кредитных организаций и др.

К первой группе относятся:

· нынешние и потенциальные собственники предприятия, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств предприятия и оценить эффективность использования ресурсов руководством компании;

· нынешние и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определение условий кредитования, определения гарантий возврата кредита, оценки доверия к предприятию как к клиенту;

· поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом;

· государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую политику;

· служащие компании, интересующиеся данными отчетности с точки зрения уровня их заработной платы и перспектив работы в данном предприятии.

Вторая группа пользователей внешней финансовой отчетности – это те юридические и физические лица, кому изучение отчетности необходимо для защиты интересов первой группы пользователей. В эту группу входят:

· аудиторские службы, проверяющие данные отчетности на соответствие законодательству и общепринятым правилам учета и отчетности с целью защиты интересов инвесторов;

· консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную компанию;

· биржи ценных бумаг;

· регистрирующие и другие государственные органы, принимающие решения о регистрации фирм, приостановке деятельности компаний, и оценивающие необходимость изменения методов учета и составления отчетности;

· законодательные органы;

· юристы, нуждающиеся в отчетности для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов, а также для определения условий пенсионного обеспечения;

· пресса и информационные агентства, использующие отчетность для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных компаний и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой деятельности;

· торгово-производственные ассоциации, использующие отчетность для статистических обобщений по отраслям и для сравнительного анализа и оценки результатов деятельности на отраслевом уровне;

· профсоюзы, заинтересованные в финансовой информации для определения своих требований в отношении заработной платы и условий трудовых соглашений, а также для оценки тенденций развития отрасли к которой относится данное предприятие.! +(ИХ)

Заключительный элемент системы бухгалтерского учета - отчетность организации. Сведения, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, имеют комплексный характер, поэтому она и служит основным источником информации о деятельности предприятия. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов или недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен, прежде всего, собственникам и администрации предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.

В соответствии со ст. 2 закона «О бухгалтерском учете», бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

По этому же закону, все организации, за исключением бюджетных, представляют бухгалтерскую (финансовую) отчетность в соответствии с учредительными документами по следующим адресам (пользователям финансовой информации):

· учредителям, участникам организации или собственникам имущества;

· территориальным органам государственной статистики по месту регистрации;

· государственные и муниципальные унитарные предприятия – органам, уполномоченным управлять государственным имуществом;

· бюджетные организации – вышестоящим организациям в установленные сроки.

Кроме того, наряду с налоговыми декларациями, организации обязаны сдавать бухгалтерскую отчетность и в налоговую инспекцию.

Состав бухгалтерской отчетности определен в законе «О бухгалтерском учете», однако конкретные формы установлены Приказом Министерства Финансов РФ от 13 января 2000 г. № 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». В составе годового бухгалтерского отчета организаций, за исключением бюджетных организаций, общественных организаций (объединений) и их структурных подразделений, не осуществляющих предпринимательской деятельности и не имеющих кроме выбывшего имущества оборотов по реализации торов (работ, услуг), представляют следующие формы:

а) Бухгалтерский баланс (форма № 1), включая Справку о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах;

б) Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), включая Расшифровку отдельных прибылей и убытков;

в) Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, предусмотренные нормативными актами:

- Отчет об изменениях капитала (форма № 3);

- Отчет о движении денежных средств (форма № 4);

- Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5), включающее формы:

1. Движение заемных средств;

2. Дебиторская и кредиторская задолженность;

3. Амортизируемое имущество;

4. Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;

5. Финансовые вложения;

6. Затраты, произведенные организацией;

7. Социальные показатели;

-Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6), представляемый только некоммерческими организациями;

г) Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации.

Организации могут проходить аудиторскую проверку в добровольном порядке, однако существуют фирмы, которые обязаны ее проходить. К последним относятся:

¨ открытые акционерные общества;

¨ банки, страховые организации, товарные и фондовые биржи, инвестиционные фонды, государственные внебюджетные фонды;

¨ фонды, источником образования средств которых являются добровольные отчисления юридических и физических лиц;

¨ организации с годовым объемом выручки от продажи более 500 тыс. МРОТ (начиная с 2001г. минимальный размер оплаты труда для этих целей составляет 100 руб. в месяц);

¨ организации, сумма активов баланса которых на конец отчетного года (т.е. на 31 декабря) превышает 200 тыс. МРОТ;

¨ государственные унитарные предприятия;

¨ организации, доля государственной собственности в уставном капитале которых составляет не менее 25%.

д) Пояснительная записка, в которой должны быть изложены основные факторы, повлиявшие в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, могут быть раскрыты положения учетной политики, изложена оценка финансового состояния предприятия и представлены прочие дополнительные данные, которые нецелесообразно включать в отчетные формы, но которые необходимы для более реальной оценки работы предприятия.

Предприятия, имеющие в своем составе филиалы или дочерние компании, представляют также консолидированную отчетность.

Общественные организации (объединения) и их структурные подразделения, не осуществляющие предпринимательской деятельности и не имеющие кроме выбывшего имущества оборотов по реализации торов (работ, услуг), представляют бухгалтерскую отчетность только один раз в год в упрощенном составе. Также в упрощенном составе могут представлять отчетность субъекты малого предпринимательства, не применяющие в соответствии с законодательством упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности.

С точки зрения экономического анализа очень важным является понятие публичности отчетности. Поскольку большинство пользователей финансового анализа являются внешними, они используют публичную бухгалтерскую отчетность. В соответствии с Законом РФ «О бухгалтерском учете» публичная отчетность - это годовая бухгалтерская отчетность, опубликованная в газетах и журналах, доступных пользователям, либо в брошюрах, буклетах и других изданиях, распространенных среди них, а также годовая отчетность, переданная органам государственной статистики по месту регистрации. Обязаны публиковать свою годовую отчетность открытые акционерные общества, банки и другие кредитные организации, биржи, инвестиционные и иные фонды. Однако публикации в обязательном порядке подлежат только бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. К тому же бухгалтерский баланс может публиковаться по сокращенной форме, т.е. включать лишь итоговые показатели по результатам, в случае, если валюта баланса на конец года не превышает 400000–кратного размера МРОТ на конец года и выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг за отчетный год не превышает 100000-кратного МРОТ. Все это значительно снижает информационную базу финансового анализа для внешних пользователей.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс (форма № 1). Отчет о финансовых результатах (форма № 2) является важнейшим источником информации для анализа показателей прибыли и рентабельности. Остальные формы отчетности дополняют и детализируют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках и помогают построить более точные прогнозы на будущие периоды.

Но для комплексного анализа одной отчетности мало. Поэтому очень важными для анализа являются плановые показатели работы организации. Кроме того, источниками информации для анализа могут служить:

- Законодательство (Кодексы, указы Президента, законы, подзаконные акты и др.);

- Техническая и технологическая документация организации;

- Хозяйственно-правовые документы (договоры, соглашения, решения арбитражного суда), распоряжения руководства организации, акты ревизий и проверок и др.)

- Информация, публикуемая в средствах массовой информации (газетах, журналах, на радио и телевидении), как специализированная экономическая, так и общая; а также информация в Интернете, в том числе выступления государственных, политических и общественных деятелей;

- Информация со специализированных выставок, совещаний, конференций, презентаций, дней открытых дверей;

- Публикации в специализированных сборниках, каталогах, информационно-аналитических бюллетенях, проспектах, статистических ежегодниках, сообщениях союзов предпринимателей и т.д.;

- Коммерческие базы и банки данных, информация банков и бирж;

- Специально собранные данные (например, маркетинговые исследования, проведенные с помощью опроса).

Таким образом, все источники для проведения комплексного анализа хозяйственной деятельности делятся на:

- Плановые источники – все типы планов, которые разрабатываются на предприятии;

- Учетные источники – учетные документы и особенно отчетность;

- Внеучетные источники.