Анализ прибыли и рентабельности производства

Конечным положительным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. Она представляет собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как прибыль – основной источник производственного и социального развития предприятия, а с другой – она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Прирост прибыли, может быть достигнут не только благодаря увеличению трудового вклада коллектива предприятия, но и за счет других факторов. Поэтому на каждом предприятии необходимо проводить систематический анализ формирования, распределения и использования прибыли. Этот анализ имеет важное значение и для внешних субъектов.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Анализ состава и динамики прибыли приведен в таблице 2.9.

Таблица 2.9 – Анализ состава и динамики прибыли

Как показывают данные таблицы, прибыль ОАО «Смолевичский молочный завод» за 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличилась на 757,6 млн. р., а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличилась на 1759,3 млн. р. Убыток от операционных доходов и расходов в 2007 году увеличился на 407 млм. р., а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. снизился на 138 млн. р. В 2007 г. убыток от внереализационных доходов и расходов увеличился на 193,4 млн. р. по сравнению с 2006 г.; в 2008 г. увеличение убытка приостанавливается. Чистая прибыль с каждым годом увеличивается.

Прибыль от реализации в целом по предприятию зависит от четырех факторов: объема реализации продукции (VРП); ее структуры (УD_i); себестоимость (С_i) и уровня среднереализованных цен (Ц_i):

П=∑ [VРП_общ ∙УD_i (Ц_i - С_i)]. (2.7)

Расчет влияния этих факторов приведен в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от

реализации продукции, млн. р.

Сначала найдем сумму прибыли при фактическом объеме продаж в 2008 году при величине остальных факторов в 2007 году. Для этого рассчитаем индекс объема реализации продукции (I _vpп), а затем сумму прибыли 2007 года скорректируем на его уровень. На ОАО «Смолевичский молочный завод» индекс объема продаж составляет 1,0512 (25747/24494).

Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли должна была составить 5968,7 (5678∙1,0512). Затем определим сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции в 2008 году, но при уровне себестоимости и уровне цен 2007 года:

∑VРП_i1 ∙ Ц_i0 - ∑VРП_i1 ∙ С_i0 = 30617,5 – 23520 = 7097,5 млн. р.

Подсчитаем также, сколько прибыли предприятие получило бы при фактическом объеме реализации, структуре и ценах в 2008 году, но при уровне себестоимости продукции 2007 года. Для этого от фактической суммы выручки 2008 года вычтем условную сумму затрат:

∑VРП_i1 ∙ Ц_i1 - ∑VРП_i1 ∙ С_i0 = 25747 – 23520 = 2227 млн. р.

Всего прибыль от реализации продукции 2008 года увеличилась по сравнению с 2007 годом на 1524 млн. р. (7202-5678). По данным таблицы сумма прибыли изменилась за счет каждого фактора.

Изменение суммы прибыли за счет:

— объема реализации продукции

ДП _vpп = П_усл1 - П₀ =5968,7 – 5678=290,7 млн. р.;

— структуры товарной продукции

ДП _стр = П_усл2 – П_усл1 = 7097,5 – 5968,7=1128,8 млн. р.;

— средних цен реализации

ДП _ц = П_усл3 – П_усл2 =2227-70975= - 4870,5 млн.р.;

— себестоимость реализованной продукции

ДП _с = П₁ – П_усл3 =7202-2227=4975 млн. р.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическое содержание показателей сводится к прибыльности деятельности предприятия. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение, их количественная оценка.

Рентабельность – это степень доходности, выгодности. Прибыльность хозяйственной деятельности. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребительными ресурсами.

Рентабельность продукции (R_п) исчисляется путем отношения прибыли от реализации до выплаты налогов (П_рп) и процентов к сумме затрат по реализованной продукции (З_рп):

R_п = П_рп / З_рп. (2.8)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки (В):

R_об = П_рп / В_рп. (2.9)

Таблица 2.12 - Анализ показателей рентабельности

Из таблицы видно, что рентабельность продукции 2008 г. на 1,2% ниже рентабельности продукции 2007 г., а рентабельность продаж 2008 г. выросла на 4,9% по сравнению с 2007 г.

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов: изменения структуры реализованной продукции. Ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

R=П(при VРП _общ, УD_i, Ц_i, С_i)/З(при VРП _общ, УD_i, С_i). (2.10)

Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию выполним, использую данные таблицы:

R₀ = П₀ (при VРП_общ0, УD₀, Ц₀, С₀) / З₀ (при VРП_общ0, УD₀, С0) = (5678/18816)∙100 = 30,2%;

R_усл1 = Пусл1(при VРП _общ1, УD₀, Ц₀, С₀) / Зусл₁ (при VРП _общ1, УD₀, С₀)= = ((5678∙1,0512)/(18816∙1,0512)) ∙100 = 30,2%;

R_усл2 = П_усл2 (при VРП _общ1, УD₁, Ц₀, С₀) / З_усл2 (при VРП _общ1, УD₁, С₀) = = (7097,5/23520) ∙100 = 30,2;

R_усл3 =П_усл3 (при VРП _общ1, УD₁, Ц₁, С₀) / З_усл3 (при VРП _общ1, УD₁, С₀)= =(2227/23520) ∙100 = 9,5;

R₁ = П₁ (при VРП _общ1, УD₁, Ц₁, С₁) / З₁ (при VРП _общ1, УD₁, С₁) = =(7202/24813) ∙100=29;

ДR=R₁ -R₀ =29-30,2=-1,2%.

Уровень рентабельности продукции в 2008 г. (коэффициент окупаемости затрат), рассчитанный в целом по предприятию снизился по сравнению с 2007 г. на 1,2%, в том числе за счет:

— за счет изменения объема реализации продукции

ДR _vpп =R_усл1 -R₀ =30,2-30,2=0;

— за счет изменения структуры продукции

ДR _УD =R_усл2 -R_усл1 =30,2-30,2=0;

— за счет изменения отпускных цен

ДR _Ц =Rу_сл3 -R_усл2 =9,5-30,2=-20,7%;

— за счет изменения себестоимости реализованной продукции

ДR _С =R₁ -R_усл3 =29-30,2=-1,2%.