Анализ структуры и динамики активов и пассивов предприятием АО НПК «БИС» с 2012 по 2014 г

Данные для анализа взяты из балансов предприятия (Приложение 3). Анализ активов начнем с анализа их относительной структуры и в общем виде представим в таблицах 3-5.

Таблица 3 –Структура активов

Таблица 4 – Динамика структуры внеоборотных активов

Таблица 5 – Динамика структуры оборотных активов

По данным таблиц 3-5 проведем анализ структуры и динамики всех составляющих активов.

Рассмотрим структуру активов. В общей структуре активов преобладает объем оборотных активов. К 2014г объем по сравнению с 2012г увеличился на 12,28%, в пользу уменьшения внеоборотных активов.

В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают «Основные средства». Следующей статьей, по- значимости, можно отметить «Отложенные налоговые активы», причем к 2014 году объем основных средств уменьшился на 11,24%, а объем «Отложенных налоговых активов» увеличился на 12,93%.

В структуре же оборотных активов к 2014г наибольший удельный вес занимает статья - запасы. Процент увеличения составляет относительно 2012 года – 21,7%.

Структура активов АО НПК «БИС» сложившаяся к 2014 году наглядно просматривается на ниже приведенной диаграмме. Данные взяты из вертикального анализа всех статей актива (Приложение 4).

Структура активов предприятия АО НПК «БИС» на 01.01.2015г.

Рис.3 Структура активов

Пассивы предприятия, т.е. источники финансирования его активов, состоят из капитала и резервов (собственный капитал), долгосрочных и краткосрочных заемных средств, и кредиторской задолженности. Структура пассивов представим в таблице 6.

Таблица 6 – Структура пассивов АО НПК «БИС»

Структура пассивов АО НПК «БИС» подверглась сильным изменениям. Трансформирование структуры наглядно видно на диаграмме, приведенной на рисунке 4.

Рис.4 Структура пассивов АО НПК «БИС»

Деформация произошла в сторону увеличения капитала и краткосрочных обязательств, за счет уменьшения в структуре долгосрочных обязательств.

При анализе краткосрочных обязательств так же будем учитывать, что они является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. В 2012 году дебиторская задолженность не покрывается краткосрочной задолженностью на 6315 тыс. рублей (28968-22653), к 2014 году краткосрочная задолженность превышает дебиторскую на 83913 тыс. рублей (240008-156095). Данный факт, наряду с уменьшением долгосрочных обязательств может привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия.

Для дальнейшего анализа финансовой ситуации предприятия, необходимо рассмотреть какое происхождение имеют средства АО НПК «БИС» за период 2012-214гг.

Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные. Динамика скорректированного собственного капитала, заемных средств и кредиторской задолженности приведем соответственно в таблицах 7 и 8.

Таблица 7 – Динамика скорректированного собственного капитала

Таблица 8 – Динамика долгосрочных и краткосрочных обязательств

По данным таблиц 6,7 и 8 проведем анализ структуры и динамики составляющих пассивов.

Наглядность динамики ключевых показателей пассивов АО НПК «БИС» приведем в графической интерпретации (рисунок 5).

Рис.5 Динамика пассивов АО НПК «БИС»

Для дальнейшей оценки необходимо изучить динамику изменения активов и пассивов по основным статьям, для этого проведем горизонтальный анализ баланса АО НПК «БИС» за 2012-2014гг.

Таблица 9 – Динамика структуры активов АО НПК «БИС»

Вывод: структура активов предприятия оказалась эффективной для производственной деятельности. Такое заключение можно сделать из того, что дебиторская задолженность растет (на 127127 тыс. рублей), то есть растет число заказов, следовательно, предприятие расширяет свою деятельность. Так же прирост оборотных средств (на 344657 тыс. рублей, на 269,46%) за период 2012-2014гг, выше прироста внеоборотных средств (на31915 тыс. рублей, на 69,5%), данный факт означает, что проявляется тенденция к убыстрению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает благоприятные условия для финансовой деятельности фирмы.

Рассмотрим динамику изменения пассивов за 2012-2014гг.

Таблица 10 – Динамика структуры пассивов АО НПК «БИС»

Исследуя результаты таблицы 10, видим, что значительное изменение в пассивах предприятия за период 2012-2014гг. произошло в сторону увеличения показателей: кредиторская задолженность (на 215777 тыс. рублей) и нераспределенная прибыль (на 114128 тыс. рублей).