Система управління інвестиційною діяльність підприємства

3.Стратегія прийняття інвестиційних рішень та планування інвестиційної діяльності підприємства

4.Бізнес-планування інвестиційних проектів

1. В сучасних умовах виділяють наступні рівні управління інвестиційною діяльністю:

1) державне регулювання інвестиційною діяльністю

2) регіональне управління інвестиційною діяльністю

3) управління інвестиційною діяльністю підприємства

4)

Перші два пункти– це управління на макроекономічному рівні і основною їх метою є створення сприятливих умов для здійснення інвестиційної діяльності в цілому в країні або в окремому регіоні.

Управління інвестиційною діяльністю –це система принципів і методів розробки та реалізації управлінських рішень, які пов’язані зі здійсненням різноманітних аспектів інвестиційної діяльності підприємства.

Основні принципи ефективного управління інвестиційною діяльністю:

1) тісний взаємозв’язок із загальною системою управління

2) комплексний характер формування управлінських рішень

3) динамічний характер управління(ідеться про своєчасність реакції на процес)

4) варіативність підходів до розробки окремих управлінських рішень(повинні розглядатись декілька варіантів рішень і вибір найбільш оптимального)

5) орієнтованість на стратегічні цілі розвитку підприємства

Основною метою інвестиційного менеджментує забезпечення найефективнішої реалізації інвестиційної стратегії суб’єктів підприємницької діяльності. В процесі реалізації цієї мети вирішуються такі основні завдання:

1) забезпечення високих темпів розвитку підприємства завдяки ефективній інвестиційній політиці

2) забезпечення максимальної прибутковості інвестицій при прийнятному рівні інвестиційного ризику

3) забезпечення мінімізації інвестиційного ризику для досягнення бажаного інвестиційного доходу

4) забезпечення оптимальної ліквідності інвестицій і можливостей швидкого реінвестування

5) забезпечення формування достатнього обсягу інвестиційних ресурсів

6) забезпечення фінансової стійкості підприємства(платоспроможності) шляхом оптимізації структури інвестиційного капіталу та інвестиційних грошових потоків

7) пошук шляхів прискорення реалізації діючих інвестиційних програм шляхом скорочення термінів використання кредитних ресурсів

2. Система управління інвестиційною діяльністю підприємства – взаємозалежна сукупність окремих елементів, що беруть участь в управлінні підприємством.

Основними елементами системи управління інвестиційною діяльністю є:

- об’єкти управління - суб’єкти управління - функції управління - механізм управління

ОБЄКТИ УПРАВЛІННЯ – інвестиційні ресурси, умови здійснення інвестиційної діяльності, реальні та інші об’єкти

СУБЄКТИ УПРАВЛІННЯ- особи, які приймають рішення щодо управління інвестиційною діяльністю підприємства. Їх поділяють на зовнішні і внутрішні.

Зовнішні: державні суб’єкти(органи державної влади, державні інститути, що впливають на інвестиційну діяльність підприємства), недержавні суб’єкти – різні інвестиційні компанії, інформаційні маркетингові структури, приватні та іноземні інвестори.

Внутрішні:особи, які керують інвестиційною діяльністю підприємства(власник підприємства та відповідний менеджер).

Виділяють багато ФУНКЦІЙ УПРАВЛІННЯ. Серед функцій інвестиційного менеджменту за спеціальної сфери управління виділяють наступні:

1) Управління реальними інвестиціями – полягає у виявленні потреби щодо оновлення діючих основних засобів та нематеріальних активів, пошуку та оцінці інвестиційної привабливості окремих реальних проектів, формуванні інвестиційної програми реальних інвестицій та забезпеченні її реалізації.

2) Управління фінансовими інвестиціями – полягає у визначенні цілей фінансового інвестування, здійсненні оцінки інвестиційних якостей окремих фінансових інструментів фінансування ефективному формуванні портфеля фінансових інвестицій та якісному управлінні ним.

3) Управління формування інвестиційних ресурсів– полягає в прогнозуванні загальних потреб в інвестиційних ресурсах, визначення можливості формування інвестиційних ресурсів за рахунок залучення позичкового капіталу та залучених коштів.

4) Механізм інвестиційного менеджменту на підприємстві – це система основних елементів, що регулюють процес розробки та реалізації інвестиційних рішень. Він включає:

- ринковий механізм

- державне нормативно правове регулювання інвестиційної діяльності

- внутрішній механізм регулювання окремих аспектів інвестиційної діяльності

- використання системи конкретних методів управління інвестиційною діяльністю

Для того, щоб система управління інвестиційною діяльністю функціонувала ефективно необхідно чітко організувати процес управління інвестиційною діяльністю на підприємстві тобто забезпечити взаємодію структурних підрозділів та служб підприємства, які забезпечують прийняття рішень, пов’язаних з інвестуванням.

Процес управління інвестиційною діяльністю на підприємстві:

1) Визначення інвестиційних потреб підприємства на конкретному етапі

2) Пошук альтернативних рішень щодо реалізації окремих інвестиційних проектів

3) Оцінка інвестиційної привабливості окремих напрямків інвестиційної діяльності

4) Прийняття інвестиційних рішень щодо формування інвестиційної програми підприємства

5) Оцінка реалізації прийнятих інвестиційних рішень

6) Контроль за реалізацію прийнятих інвестиційних рішень

7) Після інвестиційний моніторинг ефективності інвестиційних рішень.

3. Інвестиційна діяльність підприємства підпорядкована довгостроковим цілям розвитку підприємства і тому здійснюється відповідно до його інвестиційної стратегії, яка є складовою загальної стратегії економічного розвитку підприємства.

Інвестиційна стратегія - генеральний план дій у сфері інвестиційної діяльності, який визначає пріоритети її напрямів та форм, характер формування інвестиційних ресурсів та послідовність етапів реалізації довгострокових інвестиційних цілей.

Інвестиційна стратегія як процес управління інвестиційною діяльністю включає:

1) Формування інвестиційного портфеля

2) Оперативне керування окремими проектами та програмами

Стратегічні цілі інвестиційної діяльності підприємства – бажані параметри його інвестиційної позиції: збільшення обсягів виробництва, зниження собівартості продукції, зростання власного капіталу, розширення виробництва, одержання стабільних інвестиційних доходів.

Одним із основних завдань, які стоять перед інвесторами – правильний вибір об’єктів інвестування. Основою цього вибору є інвестиційна привабливість галузі, регіону підприємства

Інвестиційна привабливість галузей економіки передбачає:

1) оцінку рівня перспективного розвитку підприємств в галузі

2) оцінку розвитку середньо галузевої рентабельності

3) оцінка галузевих інвестиційних ризиків

4)

Інвестиційна привабливість регіонів включає:

1) оцінка загального економічного розвитку регіону

2) демографічна характеристика регіону

3) оцінка розвитку ринкової інфраструктури

4) розвиток виробничої інфраструктури регіону

5) оцінка ступеня безпеки інвестиційної діяльності в регіоні

Інвестиційна привабливість підприємства включає такі групи показників:

· загальні характеристики виробництва та технічної бази підприємства

· виробничі потужності та асортимент продукції

· оцінка статутного капіталу підприємства

· оцінка менеджменту зокрема кадрової політики

· характеристика структури витрат підприємства та привабливості діяльності за останні 3-5років

· характеристика фінансів підприємства зокрема показників платоспроможності, рентабельності, фінансової стійкості, ділової активності.

Інвестиційне планування – процес розробки системи планів щодо забезпечення розвитку підприємства та підвищення його інвестиційної діяльності в майбутньому. Воно передбачає:

1) прогнозування інвестиційної діяльності – розробку інвестиційної стратегії та політики за окремими аспектами та видами інвестиційної діяльності.

2) Поточне планування – включає наступні інвестиційні плани підприємства: план обсягу інвестиційної діяльності по реальному і фінансовому інвестуванні, план доходів та витрат інвестиційної діяльності, план надходження та витрачання коштів в процесі інвестиційної діяльності, балансовий план.

3) Оперативне планування інвестиційною діяльністю – розробка комплексу короткострокових планів(місяць, декада). Головною формою є:

а)календарний план реалізації інвестиційного проекту тобто детальний опис змісту, строків і виконавців робіт.

б)бюджет інвестиційного проекту, який відображає витрати і надходження грошових коштів за видами робіт в процесі здійснення конкретних форм інвестиційної діяльності

4. Бізнес-план - це стандартний документ, у якому детально обґрунтовується концепція призначеного для реалізації реального інвестиційного проекту і наводяться основні його технічні, економічні та фінансові характеристики. Він описує основні аспекти майбутнього проекту, аналізує всі проблеми, на які проект може натрапити, а також визначає способи їх вирішення. Таким чином бізнес-план інвестиційного проекту дає можливість з'ясувати життєздатність проекту за умов ринкової конкуренції, містить орієнтири подальшого розвитку, а також є підставою для отримання фінансової підтримки від зовнішніх інвесторів.

Розробляючи бізнес-план варто враховувати певні вимоги до його форми. Зокрема:

> Чітка структуризація документа. В міжнародній практиці прийняті певні вимоги, яким мас відповідати даний документ, і зокрема є ряд обов'язкових розділів, присвячених конкретним аспектам інвестиційного проекту.

> Достовірність інформації, яка наводиться а бізнес-плані та обґрунтованість економічних показників. Усі показники, як кількісні так і якісні, що знаходяться в бізнес-плані, мають бути ретельно звірені з документами, з юси?; вони одержані. Для усіх економічних показників необхідні документальні підтвердження, розрахунки та обгрунтування.

> Наочність матеріалу, що подається. Бізнес-план має включати схеми, таблиці, графіки, діаграми тощо, це має полегшити розуміння найважчих моментів документів.

> Якість оформлення. Бізнес-план має бути найкращим чином оформленим, ж із очки зору викладу матеріалу, так і тю відношенню до помилок та виправлень.

> Обсяг бізнес-плану. Як правило обсяг бізнес-плану залежить від обсягу інвестицій, проте на практиці вважається оптимальним обсяг у межах 40-50 сторінок. Крім того бізнес-план може містити додатки, обсяг яких не регламентується.

1.Резюме (- Назва й адреса підприємства

– Засновники

- Статус та мета проекту

- Вартість проекту

- потреба у фінансах)

2. Аналіз галузі,де реалізується проект

( - Поточна ситуація та тенденції розвитку в галузі
- Напрями та завдання діяльності проекту)

3.Характеристика продукції (послуг)види продукції та їх якісні показники
ліцензії та патенти.

4.Розміщення об 'єкту - повна адреса об’єкту

5.Аналіз ринку

- Потенційні споживачі продукції,

-Потенційні конкуренти,

-Розмір ринку та. його зростання,

-Оціночна частка ринку

6.Планування обсягів і структури виробництва

- Загальні обсяги виробництва

- Прогнозовані річні обсяги виробництва

- Структура виробництва

- Вплив на навколишнє середовище

7. Забезпеченість виробництва основними ресурсами

- Наявність сировини, матеріалів, основних постачальників

- Наявність енергетичних ресурсів наявність машин та устаткування

- Наявність технологій

-Наявність кваліфікованої робочої сили

8.Стратегія маркетинг

- Ціни на продукцію

-Цінова політика

-Канали збуту

-Реклама

-Прогнозування нової продукції

9.Управління реалізацією інвестиційного проекту

-Власність та організаційно-правова форма підприємства

- Відомості про партнерів.

-Власників підприємства,

- керівний склад,

-чисельність персоналу
-Відомості про партнерів,

-власників підприємства,

- керівний склад,

-чисельність персоналу

Організаційна система управління

- Оплата праці

10. Оцінювання ризиків та форми їх страхування

- Слабкі сторони підприємства

-Слабкі сторони інвестиційного проекту

-Види ризиків та ймовірність

-Методи захисту від проектних ризиків

-Альтернативні стратегії та шляхи зменшення ризиків

11. Фінансовий план