Товарораспорядительные ценные бумаги

Рассматривая содержание вторичных ценных бумаг, мы указали, что основой их выпуска могут быть не только ценные бумаги, но и другие активы эмитента – недвижимость, товары в обороте.

Примером вторичных ценных бумаг, выпускаемых на основе недвижимости в залоге являются ипотечные ценные бумаги - облигации с ипотечным покрытием. Облигация с ипотечным покрытием – это облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается залогом по обеспеченному ипотекой обязательству (ипотечному покрытию). Эмиссия облигаций с ипотечным покрытием в нашей стране может осуществляться только специализированными коммерческими организациями - ипотечными агентами и кредитными организациями, в США эмитентами таких облигаций являются ипотечные банки.

К товарным ценным бумагам относятся прежде всего такие товарораспорядительные документы, как коносаменты и складские свидетельства.

Коносаментом признается товарораспорядительный документ, удостоверяющий право его держателя распоряжаться указанным в коносаменте грузом и получить груз после завершения перевозки. Он может быть предъявительским, ордерным или именным. При составлении коносамента в нескольких подлинных экземплярах выдача груза по первому предъявленному коносаменту прекращает действие остальных экземпляров.

Складские свидетельства могут быть простыми или двойными. Простым складским свидетельством является предъявительская ценная бумага, держатель которой приобретает право распоряжаться товаром, владея не этим товаром, а ценной бумагой. Особенностью двойного складского свидетельства является то, что оно состоит из складского свидетельства и залогового свидетельства (или варранта), которые могут быть отделены друг от друга и обращаться самостоятельно.

Рассмотрим современную правовую трактовку товарораспорядительных документов в Российской Федерации - двойное складское свидетельство, простое складское свидетельство и складскую квитанцию (ГК, ст.912-917).

Товарный склад выдает в подтверждение принятия товара на хранение один из следующих складских документов:

двойное складское свидетельство;

простое складское свидетельство;

складскую квитанцию.

Двойное складское свидетельство состоит из двух частей - складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта), которые могут быть отделены одно от другого.

Двойное складское свидетельство, каждая из двух его частей (складское и залоговое свидетельства) и простое складское свидетельство являются ценными бумагами.

В каждой части двойного складского свидетельства должны быть одинаково указаны следующие реквизиты:

1) наименование и место нахождения товарного склада, принявшего товар на хранение;

2) текущий номер складского свидетельства по реестру склада;

3) наименование юридического лица либо имя гражданина, от которого принят товар на хранение, а также место нахождения (место жительства) товаровладельца;

4) наименование и количество принятого на хранение товара - число единиц и (или) товарных мест и (или) мера (вес, объем) товара;

5) срок, на который товар принят на хранение, если такой срок устанавливается, либо указание, что товар принят на хранение до востребования;

6) размер вознаграждения за хранение либо тарифы, на основании которых он исчисляется, и порядок оплаты хранения;

7) дата выдачи складского свидетельства.

Обе части двойного складского свидетельства должны иметь идентичные подписи уполномоченного лица и печати товарного склада.

Держатель складского и залогового свидетельств имеет право распоряжения хранящимся на складе товаром в полном объеме.

Держатель складского свидетельства, отделенного от залогового свидетельства, вправе распоряжаться товаром, но не может взять его со склада до погашения кредита, выданного по залоговому свидетельству.

Держатель залогового свидетельства, иной, чем держатель складского свидетельства, имеет право залога на товар в размере выданного по залоговому свидетельству кредита и процентов по нему. При залоге товара об этом делается отметка на складском свидетельстве.

Складское свидетельство и залоговое свидетельство могут передаваться вместе или порознь по передаточным надписям (индоссаментам).

Товарный склад выдает товар держателю складского и залогового свидетельств (двойного складского свидетельства) не иначе как в обмен на оба эти свидетельства вместе.

Держателю складского свидетельства, который не имеет залогового свидетельства, но внес сумму долга по нему, товар выдается складом не иначе как в обмен на складское свидетельство и при условии представления вместе с ним квитанции об уплате всей суммы долга по залоговому свидетельству.

Товарный склад, вопреки требованиям настоящей статьи выдавший товар держателю складского свидетельства, не имеющему залогового свидетельства и не внесшему сумму долга по нему, несет ответственность перед держателем залогового свидетельства за платеж всей обеспеченной по нему суммы.

Держатель складского и залогового свидетельств вправе требовать выдачи товара по частям. При этом в обмен на первоначальные свидетельства ему выдаются новые свидетельства на товар, оставшийся на складе.

Простое складское свидетельство выдается на предъявителя.

Простое складское свидетельство должно содержать реквизиты, аналогичные реквизитам складского и залогового свидетельств, а также указание на то, что оно выдано на предъявителя.

Контрольные вопросы

1. Какие виды ценных бумаг относятся к вторичным? По каким признакам?

2. Назвать виды вторичных ценных бумаг, выпускаемых на основе акций и облигаций.

3. Что такое депозитарная расписка?

4. Что такое варрант? Преимущественное право?

5. В чем преимущества эмитентов при выпуске депозитарных расписок?

6. В чем преимущества инвесторов при приобретении депозитарных расписок?

7. Каковы функции банков-депозитариев при выпуске депозитарных расписок?

8. Назвать основные этапы программы выпуска депозитарных расписок.

9. Какие ценные бумаги выпускаются на основе товарораспорядительных документов? В чем их содержание?

10. Что такое коносаменты и складские свидетельства?