Тема 2.2. Оборотные средства предприятия. Факторинг

Оборотные средства (ОбС) – это денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

ОбС обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, про­текающих на предприятии: снабжения, производства, сбыта, финансирования. Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции.

Схема оборота капитала:

Д - М … П… ГП - Д'

где Д – денежные средства, авансируемые предприятием

М – средства производства (предметы труда)

П – производство

ГП – готовая продукция

Д' – денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя прибыль

Затем цикл повторяется. Таким образом, в процессе кругооборота ОбС последовательно проходят следующие стадии:

1)денежная - на этой стадии денежные средства авансируются в необходимые предметы труда;

2)производительная - на этой стадии происходит качественное изменение предметов труда в готовую продукцию, т. е. осуществляется непосредственно процесс производства;

3)товарная – происходит процесс реализации продукции.

ОбС в процессе движения одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах. При этом достигается непрерывный и ритмичный процесс производства на предприятии.

ОбС по составу подразделяются на 2 составляющие: оборотные производственные фонды и фонды обращения.

К оборотным производственным фондам относят:

- производственные запасы, т.е. запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива и др.;

- незавершенное производство, т.е. стоимость незаконченной продукции, находящейся на разных стадиях производственного процесса;

- расходы будущих периодов - затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.

К фондам обращения относят готовую продукцию на складе, товары, отгруженные и находящиеся в пути, денежные средства предприятия в кассе, банке и средства в незаконченных расчетах.

Структура ОбС - это количественное соотношение отдельных элементов в общем объеме ОбС, выраженное в процентах. Структура ОбС отражает особенности технологии и организации производства в разных отраслях.

Материальные ресурсы – это потребляемые в процессе производства предметы труда, к которым относятся основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо и энергия на технологические нужды.

Потребность в материальных ресурсах определяется на основе норм их расхода.

Каждое предприятие должно располагать оборотными средствами в размерах, достаточных для обеспечения непрерывного производственного процесса. Для этого ОбС нормируют. Нормирование – процесс разработки экономически обоснованных величин ОбС, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Оно является предпосылкой эффективного использования ОбС. Обычно предприятия определяют нормативы ОбС по материалам, незавершенному производству и готовой продукции. Рассмотрим методику нормирования производственных запасов.

Определение потребности в ОбС проводят методом прямого счета. Для этого определяют размеры текущего и страхового запасов.

Текущий запас должен покрывать потребности предприятия в сырье, материалах и т.д. в период между двумя очередными поставками:

Зтек мах.=Сп*Ттек

Сn - средняя дневная потребность в материале определенного вида

Ттек - норма текущего запаса в днях, определяется на основе анализа заключенных договоров на поставку (среднее время между двумя очередными поставками).

Сп=Qгод (кв.)/ 360 (90)

Q - годовая (квартальная) потребность в материале определенного вида

Qгод(кв)=∑Nгод(кв)*Нрасх

N – количество выпускаемой продукции определенного наименования за год (квартал) в натуральном выражении

Нpacx - норма расхода материала в расчете на единицу продукции

Страховой запас необходим для обеспечения непрерывности в работе в случаях отклонений от нормального хода снабжения:

Зстр =Сп*Tстр

Тстр - норма страхового запаса в днях, определяется на основе анализа хода поставок в предыдущем периоде (среднее время задержки между очередными поставками).

Т.к. партии материалов расходуются не сразу, а постепенно, поставляются довольно равномерно, то запас колеблется от максимума в день поставки до минимума накануне очередной поставки, поэтому для расчета норматива ОбС используют значение запаса среднепроизводственного:

Зср-произв -=Зтек.мах/2+3cтр = Зтек ср + Зстр

Такие расчеты проводят по каждой группе сырья, материалов, полуфабрикатов. Найденные значения умножают на соответствующие цены, получая частные нормативы ОбС. Результаты суммируют, получая в итоге общий норматив собственных ОбС на создание производственных запасов в денежном выражении.

Собственные ОбС постоянно находятся в распоряжении предприятия и формируются за счет собственных ресурсов. При финансовых затруднениях, смене ассортимента привлекают заемные средства.

В течение года (квартала, месяца) на предприятие могут поступать сырье, материалы, неразличимые по своим натурально-вещественным показателям, но отличающиеся ценой. Необходимо определить стоимость запасов, включаемых в производственные затраты и в переходящие остатки. Для этого используют методы:

1. ФИФО (первый пришел – первый вышел), т.е. материалы списываются на производство в порядке их поступления. В запасе остаются поступившие в последнюю очередь.

2. ЛИФО (последний пришел – первый вышел), т.е. материалы списываются на производство в порядке, обратном их поступлению. В запасе остаются поступившие в первую очередь. В настоящее время использовать метод не следует, т.к. его применение не предусмотрено Международными Стандартами финансовой отчетности (МСФО), Налоговым Кодексом РФ.

3. Метод оценки по средней себестоимости запасов на начало периода и приобретенных в течение периода.

4. Оценка по себестоимости единицы запасов (индивидуальная оценка) - этот метод обязателен для драгоценных металлов, камней и др. материалов, учитываемых в особом порядке.

Эффективность использования ОбС измеряется показа телями их оборачиваемости. Оборачиваемость ОбС – продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Показатели оборачиваемости ОбС:

1. Коэффициент оборачиваемости (скорость оборота)

характеризует размер объема выручки от реализации на 1 рубль ОбС

Коб =РП/ОбС

РП - объем реализованной за период продукции

ОбС - норматив оборотных средств (средний размер, остаток ОбС)

2. Длительность одного оборота

Тоб=360/Коб(дни)

Чем короче период оборота ОбС, тем при том же объеме реализованной продукции меньше требуется ОбС.

В случае изменения скорости оборота может произойти и изменение размера ОбС

DОбС =ОбС₁ –ОбСо:

(-)↓ – высвобождение ОбС; (+) ↑ - вовлечение ОбС

В том случае, если ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит одновременно с ростом объема реализации продукции, причем темп роста объема реализации опережает темп роста норматива оборотных средств, определяют относительное высвобождение оборотных средств:

∆ОбС отн. = РП₁ / Коб₁ – РП1/ Коб₀

3. Коэффициент загрузки оборотных средств ( Кз ) определяется как отношение среднегодового остатка оборотных средств к объему реа­лизованной продукции:

Кз = ОбС / РП

Коэффициент загрузки оборотных средств является обратным показателем коэффициента оборачиваемости и показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции.