Анализ движения денежных средств

Целью анализа денежных потоков является подготовка информации об объемах, временных параметрах, источниках поступления и направлениях расходования денежных средств, которая необходима для обоснованного принятия решений по управлению ими с учетом влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов [6].

По видам деятельности выделяют три вида денежных потоков: по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Проведён анализ движения денежных средств (см.табл.2.14).

Таблица 2.14 - Анализ движения денежных средств

Как в 2013г., так и в 2014г. наблюдался отрицательный чистый денежный поток по текущей деятельности: 11640 и 24107 тыс. руб. соответственно. Причем в 2014г. произошло увеличение отрицательной динамики (отток денежных средств) на 35747 тыс. руб., или на 107,1%, по сравнению с 2013г.

Как в 2013г., так и в 2014г. наблюдался отрицательный чистый денежный поток по инвестиционной деятельности: 1491 и 15645 тыс.руб. соответственно. Причем в 2014г. произошло увеличение отрицательной динамики на 17136 тыс.руб., или на 949,3 %, по сравнению с 2013г.

По финансовой деятельности наблюдался отрицательный результат денежных средств в размере 6458 тыс. руб.

В целом величина чистого потока денежных средств имеет отрицательное значение с тенденцией к уменьшению. (2055 тыс. руб. по итогам 2013г. и 266 тыс. руб. по итогам 2014г.).

Проведенный анализ финансового состояния предприятия с 2013 по 2014 гг. выявил в целом положительные результаты работы предприятия за этот период.

Произошло улучшение финансового положения предприятия, о чем свидетельствует увеличение выручки от продаж на 34335 тыс.руб..

Общая сумма всех ресурсов предприятия составляет 466365 тыс. руб.

Структура пассива показывает, что источниками ресурсов являются собственные средства – 60%, заёмные средства – 4% и привлечённые средства – 36%.

Сумма всех финансовых ресурсов за исследуемый период увеличилась на 7827 тыс. руб. за счёт увеличения кредиторской задолженности на 10315 тыс. руб.

Динамика и структура финансовых ресурсов свидетельствует о финансовой устойчивости и независимости предприятия от кредиторов в связи с наличием реальных собственных средств и нераспределённой прибыли.

Структура актива показывает, что основные и оборотные средства имеют равную значимость в деятельности предприятия.

В целом активы предприятия увеличились на 7827 тыс. руб. (1,71%) за счёт увеличения оборотных средств на 3893 тыс.руб., основных средств на 2864 тыс.руб., доходных вложений в материальные ценности на 6187 тыс.руб.

Основными элементами оборотных средств являются запасы и дебиторская задолженность.

Общая сумма оборотных средств увеличилась на 3983 тыс.руб. (2%) за счёт увеличения дебиторской задолженности на 7142 тыс.руб.(18%) при одновременном снижении производственных запасов на 2893 тыс.руб. (1%) и денежных средств на 266 тыс.руб. (8%).

За исследуемый период оборачиваемость оборотных средств снизилась на 7 дней. Изменение скорости оборота было достигнуто в результате увеличения выручки от реализации при одновременном увеличении оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости в целом на 7 дней позволило высвободить дополнительные денежные средства в оборот предприятия в сумме 1099 тыс.руб.

Структура кредиторской задолженности показывает, что основную долю занимают краткосрочные кредиты – 63,66%.

Дебиторская задолженность занимает удельный вес 17% в структуре оборотных средств. Основную долю в структуре дебиторской задолженности занимают расчёты с покупателями и заказчиками 43,68%, причём наблюдается снижение её роста на 11,93%.

В целом денежные средства отвлечены из оборота на 99 дней.

Положительной тенденцией является сокращение ПФЦ на 4 дня за счёт ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности в связи с ростом выручки.

На предприятии наблюдается платёжный недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, а также излишек труднореализуемых активов.

Анализ относительных показателей ликвидности показал, что все расчётные показатели ниже нормативных, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении.

Результатом деятельности предприятия является прибыль 12551 тыс. руб.

Выручка от реализации увеличилась на 34335 тыс.руб. за счёт увеличения объёмов отпуска продукции. Соответственно увеличилась и себестоимость продаж на 7242 тыс.руб.

Расчёт показателей рентабельности показал, что предприятие работает рентабельно. С каждого рубля реализованной продукции предприятие имеет 0,058 руб. прибыли.