Пути увеличения прибыли в ООО «Энергострой» и их экономическое обоснование

Компьютерные технологии и системы становятся все крупнее, сложнее и дороже. Заказчики требуют от поставщиков решений и услуг прозрачности и управляемости. Гарантии качества, выполнения сроков и соблюдения бюджетов выходят на первый план и интересуют не только заказчиков, по и финансирующие компании (лизингодателей, кредитные организации). Задача заказчика — переложить непрофильные риски на компетентного исполнителя. В свою очередь у исполнителя отсутствует необходимость выполнять полный цикл производства работ собственными силами, так как можно найти субподрядчика на непрофильные работы. ООО «Энергострой» приходится все быстрее меняться и соответствовать новым постоянно возрастающим требованиям своих клиентов.

Наибольшие возможности будут иметь — и уже сейчас получают — именно те организации, которые могут в кратчайшее время найти партнеров, внештатных сотрудников и субподрядчиков для выполнения крупных проектов. В отсутствие подобных проектов предприятие имеет возможность минимизировать затраты на содержание офиса, тестовых зон и специалистов, а также на поддержание квалификации последних. В связи с высокой скоростью развития новых компьютерных и других технологий уже не могут находиться только на одном этапе, развиваясь в сторону следующего, как индустриальные корпорации. Большинство их вынуждено захватывать один или несколько этапов и активно разрабатывать сразу несколько следующих. На данный момент лидируют компании, которые хорошо закрепились на первых двух этапах и при этом быстро развиваются в сторону третьего. Причем третий этап — финансирования — многие занимают очень быстро, поскольку банки, инвестиционные фонды и прочие финансовые компании заинтересованы во взаимодействии с ними и оказывают им активное содействие. В результате сегодня основной проблемой ООО «Энергострой» является некоторая сложность собственными силами выстроить проектное управление. И руководство ООО «Энергострой» должно это четко понимать.

К сожалению, «Энергострой» не смог привлечь наибольшие средства для охвата максимального объема рынка, в результате не получил преимущества.

При насыщенности рынка и охвате всех потребителей дополнительные финансовые вливания дают все меньший доход. Повысить прибыль теперь можно, только наладив процессы управления проектами и изменениями. В связи с этим этап управления проектами и изменениями занимает приоритетное положение.

Можно рассмотреть, что же получит ООО «Энергострой» при создании проектного отдела, т.е. изучим результат внедрения инвестиционного проекта по открытию проектно-конструкторского подразделения.

Реализация производственного инвестиционного проекта длительностью восемь лет. Запуск проекта, при его одобрении, планируется 10.01.2013 года. Запланированные капитальные вложения на сумму в 17,7 млн. рублей осваиваются в первый год.

Стоимость проекта по реконструкции производственного помещения для размещения проектного подразделения:

1. Объем общестроительных работ с учетом стоимости строительных материалов: 4, 596 млн. рублей;

2. Электромонтажные работы: 0,250 млн. рублей;

3. Стоимость электротехнических материалов 0,150 млн. рублей

4. Система вентиляции 1,274 млн. рублей;

5. Система регулируемого люминесцентного освещения 0,270 млн. рублей;

6. Материалы для отопления 0,236млн. рублей;

7.Стоимость компьютерного оборудования с программным обеспечением 8,817млн. рублей;

8. Сумма налоговых платежей 1,732млн. рублей

9. Стоимость демонтажа старых построек и оборудования 0,125 млн. рублей

9. Стоимость монтажа оборудования 0,250млн. рублей;

Итого стоимость проекта 17,7 млн. рублей

Установка компьютерного оборудования с программным обеспечением УНИВЕНТ фирмы «БИГ ДАЧМЕН» приведет к увеличению числа Заказчиков на комплексные виды работ.

После осуществления пусконаладочных работ в четвертом квартале первого года реализации проекта начинается производственный процесс выполнения проектных работ. Расчет объема совокупного выполнения строительно-монтажных и проектных работ при внедрении инвестиционного проекта представлен в таблице 3.1.

Таблица 3.1.

Расчет объема совокупного выполнения строительно-монтажных и проектных работ после установки компьютерного оборудования

На всю сумму средств необходимых для реализации проекта берется в первый год на семь лет банковский кредит под 14%. Требуемая сумма инвестиционного кредита - 17,7 млн. руб. Кредит погашается равными долями со второго по седьмой год. В качестве гаранта возврата инвестиционного кредита будет выступать договор о залоге имущества. Поручительство сторонней организации: Администрация Балахнинского района. В течении срока действия инвестиционного кредитного договора будет производиться возмещение (субсидирование) процентной ставки ЦБ (10,5%) от уплаченных по кредиту процентов из федерального бюджета. Расчет погашения кредита с учетом субсидирования представлен в табл. 3.2.

Таблица 3.2.

Расчет погашения кредита и плата за обслуживание

Эффективность данного инвестиционного проекта будет оценена методом определения чистого дисконтированного дохода (NPV) - чистого приведенного дохода, на который может увеличиться стоимость предприятия в результате реализации проекта.

Денежный поток рассчитывается отдельно по каждому виду деятельности, по всем видам деятельности на каждом шаге расчета и по всем видам деятельности накопительным итогом. По операционной (текущей) и инвестиционной деятельности принимается во внимание суммарный денежный поток, а по финансовой деятельности, чтобы избежать влияния принципа двойной записи, учитывается только банковский кредит и субсидии на оплату процентов.

В операционной деятельности учитываются текущие денежные потоки: притоки (выручка от реализации продукции, субсидии по банковскому проценту), оттоки (расходы на производство, налоги, проценты по банковскому кредиту).

Прибыль по производству схем присоединения и рабочих проектов на строительные и электромонтажные услуги по инвестиционному проекту рассчитана исходя из норматива выхода готовых работ, их средней себестоимости и средних издержках, таблица 3.3. Средняя себестоимость и средние издержки рассчитаны с учетом инфляции в 13%, в прогнозных ценах на 2013г.

По инвестиционной деятельности присутствуют только оттоки на капитальные вложения, в которых уже учтены затраты на пусконаладочные работы. Вложение первоначальных оборотных активов не выделено отдельной строкой, так как эти средства уже учтены в себестоимости, а, следовательно, в затратах. Реализация имущества по окончании проекта не предполагается.

Таблица 3.3

Расчет прибыли

По финансовой деятельности, так как кредит является единственным источником финансовых средств, присутствуют притоки в виде банковского кредита и оттоки в виде погашения этого кредита со второго по седьмой год реализации проекта.

Норматив дисконтирования определяется как средневзвешенная стоимость капитала, инвестируемого в проект. В данном проекте только один источник финансовых средств - это банковский кредит, следовательно, норма дисконта составляет 14%. Коэффициент дисконтирования, он же фактор или множитель текущей стоимости, рассчитывается на каждом шаге расчета (для каждого года) по следующей формуле: 1/(1+Е)^t.

Дисконтированный денежный поток представляет собой произведение чистого денежного потока на коэффициент дисконтирования.

Дисконтирование денежного потока оформляется в виде таблицы таким образом, чтобы обеспечить максимальную наглядность и удобство расчетов (таблица 3.4).

Таблица 3.4.

Денежные потоки инвестиционного проекта, руб.

По данным таблицы 3.4 можно наглядно, без дополнительных расчетов, определить период окупаемости. Дисконтированный период окупаемости - это, по сути, тот шаг расчета, на котором накопление чистого дисконтированного денежного потока приобретает положительное значение. В строке 6 таблицы 3.4 помещены дисконтированные значения денежных потоков предприятия вследствие реализации инвестиционного проекта. Рассмотрим следующую интерпретацию дисконтирования: приведение денежной суммы к настоящему моменту времени.

Таким образом, оставшаяся часть денежного потока призвана покрыть исходный объем инвестиций. С течением времени величина непокрытой части уменьшается. Так к концу пятого года непокрытыми остаются 3 146 066 рублей и поскольку дисконтированное значение денежного потока в седьмом году составляет 3 200 982 рублей, становится ясным, что период покрытия инвестиций составляет пять полных лет и какую-то часть года. Более конкретно получим:

5 + 3 146 066/3 200 983 = 5,98.

Видим, что с первого года проекта чистый денежный поток накопительным итогом имеет отрицательное значение, а на шестой год становится положительным. Таким образом, период окупаемости равен 5,98 года.

Итоговое значение чистого дисконтированного денежного потока - это показатель NPV, или то количество денег, которое планируется получить по достижении горизонта планирования с учетом временного фактора. В данном проекте NPV равен 6 514 555 рубля. Положительное значение показывает, что вызываемый инвестициями денежный поток в течение всей экономической жизни проекта превысит первоначальные капитальные вложения, обеспечит необходимый уровень доходности на вложенные фонды и увеличение рыночной стоимости.

Рассмотрим в графическом варианте те же поступления денежных средств от основных направлений деятельности что и в 2011 году, только теперь подставим в поступления от проектирования сумму не 2011г., равную 2463тыс. руб., а прогнозную, равную 6514,55тыс. руб. Конечно, такой вариант не имеет экономической обоснованности, но дает возможность сориентироваться в дальнейшем развитии предприятия.

Рис. 4. Вероятное изменение поступлений денежных средств после открытия проектного подразделения

Как видим, проектное подразделение вполне может перекрыть своими доходами поступления от таких популярных услуг, как установка спутниковых антенн.

Очевидно, что управление проектами должно быть построено на прочном фундаменте внедрения остальных направлений деятельности. Все эти направления должны быть пройдены либо самой фирмой, либо всем вертикальным рынком. На данный момент в ООО «Энергострой» все три этапа рынком успешно пройдены, и фирма находятся на этапе развития проектного управления.

Следует лишь отметить, что услуги проектного одразделения могут существенно увеличить прибыль ООО «Энергострой», особенно в условиях насыщенного рынка.