Деньги, их сущность, виды и функции. Денежное обращение. Денежная масса. Денежные агрегаты

Тема 3. Основные теории денег. Модель рынка денег

Деньги, их сущность, виды и функции. Денежное обращение. Денежная масса. Денежные агрегаты.

Количественная теория денег. Уравнение обмена. Модель рынка денег.

Модель создания и уничтожения денег банковской системой. Банковский мультипликатор.

4. Кейнсианская теория денег: спрос на деньги, предложение денег и равновесие на рынке денег. LM–кривая. IS–LM–модель.

Кейнсианская модель совместного равновесия на рынках благ, денег и ценных бумаг (IS-LM модель).

Деньги, их сущность, виды и функции. Денежное обращение. Денежная масса. Денежные агрегаты

В экономике под денежной системой понимается форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно.

С помощью денежной системы обеспечиваются потребности товарного обращения в стране и непрерывный процесс воспроизводства.

Основой денежной системы являются виды денег, обращающиеся в стране. Виды современных денег – законные платежные средства на территории той или иной страны:

- бумажные деньги;

- разменная монета;

- кредитные деньги (векселя и другие долговые обязательства);

- электронные деньги (банковские карточки для расчета).

Исторические формы денег:

- товарные деньги;

- металлические деньги;

- бумажные деньги;

- кредитные деньги (векселя и другие долговые обязательства);

- электронные деньги (банковские карточки для расчета).

Денежной обращение - важнейший элемент денежной системы, и представляет собой движение денег внутри страны и во внешнем обороте в наличной и безналичной форме, обслуживающее оборот товаров и нетоварные расчеты.

Наличная форма денежного обращения: казначейские билеты, разменные монеты, банкноты. Безналичные расчеты - чеки, кредитные карточки, векселя, акредитивы, платежные поручения (с одного счета на другой).

Денежное обращение серьезно влияет на функционирование национальной экономики:

1) Обеспечивает налаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы, т.к. в случае нехватки денег происходит кризис неплатежей и сокращение темпов роста ВВП.

2) Обеспечивает сбалансированность спроса и предложения на товарных рынках.

Важнейшей характеристикой денежного обращения является скорость обращения денег (V). Она указывает на интенсивность движения денежных знаков в качестве средства платежа. Скорость обращения денег – это среднее число сделок, в котором участвует одна денежная единица за один год.

В условиях инфляции скорость обращения увеличивается. В периоды стабильности скорость обращения денег не увеличивается (большинство экономистов считает ее постоянной).

Денежный оборот – это сумма всех платежей, совершающихся всеми субъектами в наличной и безналичной форме за определенный период.

Находясь в обороте, деньги обслуживают все сделки по ВВП, кругообороту капитала, обращению товаров и оказанию услуг, движению ссудного капитала (кредиты), движению фиктивного капитала (купля-продажа ценных бумаг), факторные доходы. Кроме того, деньги осуществляют платежные обороты – погашение долгов и обязательств (в наличной и безналичной форме).

Эмиссия денег – процесс создания и выпуска денег в экономику.

В развитой экономике функция эмиссии денег законодательно закрепляется за Центральным Банком (ЦБ), который полностью отвечает за количество денег в обороте и за их качество, контролирует процесс печатания денег и чеканки монет. Количество денег, выпущенных ЦБ в экономику можно определить по балансу ЦБ (пассив балланса). ЦБ отвечает за темпы роста денежной массы и занимается ее регулированием.

Сеньораж – этот прибыль государства, которую оно получает при выпуске дополнительных единиц наличных денег в экономику. В результате происходит переход реального дохода от населения к государству, т.к. в случае роста цен реальные доходы уменьшаются.

Деньги (по К. Марксу) – это особый товар, выделившийся из товарной массы в ходе развития обмена и выполняющий роль всеобщего эквивалента.

В современной экономической теории деньги – это высоколиквидный финансовый актив, выполняющий функции денег.

Свойства денег: ликвидность и ценность.

Ликвидность – это способность денег без потери времени и ценности превращаться в другой вид имущества.

В современной экономике ценность денег – это их покупательная способность, т.е. количество товаров, которое можно купить на данную сумму денежных единиц. Ценность денег гарантируется государством.

Сущность денег проявляется в их основных функциях. В теории К. Маркса их пять.

1. Мера стоимости – данную функцию день­ги выполняют, являясь мерой стоимости всех других товаров. Денежное выражение стоимо­сти есть цена.

2. Средство обращения – данную функцию деньги выполняют, обслуживая розничный то­варооборот.

3. Средство накопления – данную функ­цию деньги выполняют в двух случаях:

1) при накоплении предприятиями средств для дальнейшего осуществления инвестицион­ной деятельности;

2) при накоплении населением наличных денег в форме личных сбережений.

4. Средство платежа – данную функцию деньги выполняют, когда товар продается в кре­дит с рассрочкой платежа.

5. Мировые деньги – данную функцию деньги выполняют, обслуживая международные связи.

В современной экономической теории у денег выделяют три функции:

1. мера стоимости;

2. средство обращения и платежа;

3. средство накопления.

Важнейшим элементом денежного обращения является денежная масса – это сложный денежный агрегат, структурируемый в разных странах с некоторыми особенностями. Она состоит из нескольких субагрегатов, т.е. денежная масса - это деньги в широком смысле – деньги плюс «почти деньги».

В структуре денежной массы есть наиболее узкий денежный агрегат М₀ – это собственно наличные деньги, обращающиеся в экономике плюс кассовая наличность банков в ЦБ, т.е. М₀ – это самые ликвидные деньги или денежная база.

Следующий более широкий денежный агрегат М₁:

М₁= М₀+ чековые вклады + бесчековые сберегательные счета до востребования (на любую сумму).

По чековым вкладам не начисляются проценты, но при этом степень ликвидности максимальная. Чем уже денежный агрегат, тем выше степень его ликвидности. По счетам до востребования деньги выдаются по требованию вкладчика.

Еще более широкий агрегат М₂:

М₂ = М₁ + срочные депозиты.

Срочный депозит открывается на определенный срок и под более высокий процент.

В США вМ₂ включают только мелкие срочные депозиты (до 100 тыс. $). В России – все срочные депозиты (и мелкие и крупные).

В США агрегат М₃:

М₃ = М₂ + срочные крупные вклады + депозитные сертификаты + краткосрочные облигации государственного займа.

Депозитный сертификат – это ценная бумага, которая выдается вкладчику и свидетельствует о том, что банк должен ему вернуть определенную сумму денег в определенный срок и выплатить проценты.

В России: М₃:

М₃ = М₂ + депозитные сертификаты + краткосрочные облигации государственного займа.

М₀, М₁, М₂, М₃ –считаются в статистике. М₄ - нестатистический агрегат.

М₄ = М₃ + долгосрочные государственные облигации + ликвидные коммерческие ценные бумаги.

В России агрегат М₂ является объектом регулирования в кредитно– денежной политике ЦБ.