Приложение 1. 4 page

Предполагается рост объемов продаж по продукции А на 10% ежегодно, по продукции В - на 15% ежегодно. Индекс цен на продукцию А и В по оценкам специалистов сос­тавит на второй год - 1,09, на третий год — 1,08.

Таблица 38. Прогноз объемов продаж

Величину себестоимости, коммерческих и управленческих расходов на второй и третий прогнозные годы определить в соответствии со сложившимся в первый плановый год соотношением этих расходов в процентах к выручке. Предполагается, что величина операционных и внереализационных доходов (расходов) на второй и третий годы прогноза будет возрастать на 10% ежегодно. На второй и третий годы прибыль до налогообложения соответствует налогооблагаемой прибыли. Расчет рекомендуется производить в таблице следующей формы (табл. 39).

Таблица 39. Прогноз прибылей и убытков (тыс. руб.)

По оценкам специалистов, производственные мощности предприятия загружены на 100%. Предполагается, что в прогнозном периоде будут сохраняться достигнутые в отчетном году соотношения внеоборотных и оборотных активов, а также краткосрочных обязательств в процентах к объему выручки. Долгосрочные обязательства будут увеличиваться ежегодно на 5%. Собственный капитал (без учета нераспределенной прибыли) на 1 год увеличится на размер резервного капитала по данным «Плана распределения прибыли нефондовым методом» таб.35, а на 2 и 3 год изменяться не будет. Норму распределения прибыли на дивиденды на первый плановый год определите по данным «Плана распределения прибыли нефондовым методом» таб.35. На второй и третий прогнозные годы норма распределения составит 25%. Чистую рентабельность продаж определите по данным табл. 39 «Прогноз прибылей и убытков». Статья «Нераспределенная прибыль» (П_нер) (стр. 06) определяется на основе показателей нормы распределения прибыли на дивиденды HP (отношение дивидендов к чистой прибыли), установленной предприятием, и чистой рентабельности реализации ЧРР (отношение чистой прибыли к величине выручки, выраженное в процентах):

П_{нерпрог} = П_{нерфакт} + (Выручка_прог * ЧРР_прог) – (Выручка_прог* ЧРР_прог*НР). После определения прогнозной величины актива баланса (стр.04)и прогнозной величины статей пассива (стр.09) определяют потребность во внешнем финансировании, т.е. в кредите (если п.04>п.09), или излишек финансирования (если п.04<п.09) (стр.10). С учетом этого корректируют стр.09, и по стр.11 определяется прогнозная величина пассива баланса, которая по величине обязательно совпадает с итогом актива баланса (стр.04).

Расчет рекомендуется производить в таблице следующей формы (табл. 40).

Таблица 40. Прогноз бухгалтерского баланса предприятия (на конец года)

Тема 3. Оперативное финансовое планирование

Составьте платежный календарь организации на апрель планируемого года с разбивкой по 15-дневкам. Остаток денежных средств на начало периода, плановая сумма денежных поступлений, расход денежных средств и минимально допустимый остаток средств берутся из плана движения денежных средств. Поступление средств от продаж за месяц планируется в размере 1/3 квартальной величины (табл. 36, стр. 01), а по периодам (15-дневкам) распределяется равномерно; прочие поступления (табл. 36, стр. 02) планируются полностью в данном месяце и ожидаются в первой 15-дневке (в учебных целях). В апреле будет получена выручка от реализации основных средств за I квартал. Ее получение ожидается в первой 15-дневке.

Расход денежных средств по основной деятельности определяется в размере 1/3 соответствующих величин, предусмотренных в «Плане движения денежных средств» (табл. 36). По 15-дневкам все статьи расходов распределя­ются равномерно кроме заработной платы, уплаты налогов и процентов за кредит, которые планируют на первую 15-дневку. Расход средств по инвестиционной деятельности (приобретение ценных бумаг, затраты на строительство производственного модуля и другие инвестиционные расходы- 300тыс. руб. за квартал) определяется на месяц в размере 1/3 от квартальной суммы и планируется во второй 15-дневке. Других выплат на данный месяц не планируют.

Излишек денежных средств (стр. 11) определяется в случае, если остаток денежных средств на конец периода (стр. 9) превышает минимально допустимый размер денежных средств, установленный предприятием для обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости (стр. 10). Если остаток денежных средств меньше минимального размера денежных средств (стр. 9 < стр. 10), то оп­ределяется недостаток денежных средств. Это означает, что в этот период предприятию необходимо привлечение заемных средств для покрытия расходов. Если привлечение кредита не входит в планы предприятия, то необходимо принять меры по увеличению поступлений (ускорить отгрузку и реализацию продукции, изыскать дополнительные источники поступлений), сокращению расходов (перенести не первоочередные расходы на следующие периоды, уточнить величину расходов и т.п.). По истечении периода следует сравнить плановые и фактические данные по поступлению, расходованию, остатку денежных средств и определить величину отклонений фактических данных от плановых, проанализировать причины возникших отклонений. Эту информацию следует учесть при составлении плановых расчетов на следующие периоды. Расчет рекомендуется производить в таблице следующей формы (табл. 41).

Таблица 41. Платежный календарь на_______________20___г.(тыс. руб.)

Составьте кассовый план предприятия на ян­варь планируемого года. Лимит кассы на планируемый год установ­лен банком в размере 5 тыс. руб. Поступление и расход денег по кассе определены на основе плана движения денежных средств.

«Кассовый план» показывает план ожидаемого движения наличных денег по кассе предприятия. Он предназначен для контроля за поступлением и расходованием на­личных денежных средств. Периодичность его составления опреде­ляется предприятием в зависимости от размера денежных оборотов, удаленности от банка и т.п.

Поступление денег в кассу (табл. 42, стр. 1) планируют с учетом планов реализации продукции и прочих поступлений денег. Расходование денег из кассы планируют с учетом графика выплаты заработной платы рабочим и служащим, планов командировок сотрудников, выплаты материальной помощи и других расходов, оплачиваемых наличными деньгами.

Кроме этого, необходимо учитывать величину установленного предприятию лимита кассы (стр. 3). По каждому периоду сравнивают поступления денег от прочих операций (стр. 1.2) и общую сумму их расхода (стр. 2.4) с учетом лимита кассы.

Если величина поступлений наличных денег в кассу превышает величину расхода денег из кассы и лимит кассы, то в этот период планируют сдачу денег в банк на расчетный счет (стр. 4).

Если поступления наличных денег от прочих операций недостаточны для финансирования расходов и обеспечения установленного уровня лимита кассы, то в эти периоды планируют получение денег в кассу с расчетного счета (стр. 1.1). Расчет рекомендуется производить в таблице следующей формы (табл. 42).

Таблица 42. Кассовый план на январь 20____г. (тыс. руб.)

Приложение 1.

Таблица 1. Извлечение из бухгалтерского баланса предприятия «Ритм» (тыс. руб.)

Содержание

Тема 1. Текущее финансовое планирование 3

Тема 2. Перспективное финансовое планирование 25

Тема 3. Оперативное финансовое планирование 28