Тема 15. Центральный банк

Цель занятия: Анализировать инструменты центральных банков для денежно-кредитного регулирования. Анализировать систему контроля и надзора за банковской деятельностью существующие в разных странах.

Операции центрального банка делятся на пассивные - по привлечению средств и активные – по размещению денежных средств и отражаются в его балансе.

К активным статьям баланса относятся: драгоценные металлы; средства в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов; кредиты в рублях, в том числе кредиты кредитным организациям – резидентам и нерезидентам; ценные бумаги, включая государственные бумаги; прочие активы.

К пассивным статьям относятся; наличные деньги в обращении; средства на счетах в Центральном банке, в том числе Правительства РФ. Кредитных организаций – резидентов и нерезидентов; средства в расчетах; капитал, прочие пассивы.

Задача 1. Составьте баланс Центрального банка на основе следующих данных (представить в таблице):

- наличные деньги в обращении – 237121 млн.руб.

- государственные ценные бумаги -236499 млн.руб.

- кредиты – 199837 млн.руб.

- иностранная валюта -211468 млн.руб.

- кредиты кредитным организациям резидентам -15863 млн.руб.

- средства на счетах - 261393 млн.руб.

- средства на расчетах - 13880 млн.руб.

- драгоценные металлы - 55872 млн.руб.

- средства на счетах государства – 52149 млн.руб.

- ценные бумаги - 284521 млн.руб.

- средства на счетах кредитных организаций – резидентов – 159070 млн.руб.

- капитал – 118027 млн.руб.

- прочие активы – 80935 млн.руб.

- прочие пассивы -202212 млн.руб.

Задача 2. Какие статьи баланса Центрального банка имеют наибольший удельный вес и с чем это связано?

Задача 3. Как изменится баланс Центрального банка при увеличении денежной массы на 3 млрд.руб. и что необходимо предпринять для восстановления равновесия баланса.

При изменении ставки учетного процента (ставки рефинансирования) коммерческие банки уменьшают или увеличивают объем учитываемых векселей, что сказывается на денежной массе. Учетная политика заключается в том, что центральный банк переучитывает коммерческие векселя коммерческих банков. При необходимости увеличения денежной массы в экономике (кредитная экспансия) центральный банк устанавливает для для банков благоприятные условия учета векселей. При этом они получают большую сумму денег, которая может быть направлена в экономику либо при помощи коммерческих векселей предприятий, либо путем выдачи кредита. Предложение кредитов возрастает, что уменьшает его цену, а следовательно, способствует увеличению инвестиций и ВНП. В условиях перегрева экономики центральный банк изменяет порядок переучета векселей в противоположную сторону, и коммерческим банкам становится выгоднее покупать у него векселя. Это уменьшает денежную массу коммерческих банков, а значит, снижается размер кредитной массы, что повышает ставку процента, уменьшает инвестиции в ВНП.

Задача 1. В условиях перегрева экономики центральный банк увеличил учетную ставку с 5 до 10 % и предложил к переучету векселя, номиналом 100 руб. на сумму 200 тыс. руб. Как изменится денежная масса в экономике при условии, что норма обязательных резервов составляет 10%.

Задача 2. Как должна измениться учетная ставка центрального банка, если в стране наблюдается дефицит денежной массы в размере 500 тыс. руб. при норме обязательных резервов 20%.

Задача 3. Как измениться цена векселя при учете, если учетная ставка рефинансирования увеличится в два раза с 16 до 32% и при номинале векселя в 200 руб. Какую политику при этом осуществляет центральный банк.

Задача 4. Как уменьшится денежная масса в экономике, если центральный банк уменьшит учетную ставку до 5 % при норме обязательных резервов 5 % и объеме вексельного рынка в 600 тыс. руб.? Какую политику при этом проводит центральный банк?

Задача 5. Допустим норма обязательных резервов равна 0,25, объем депозитов превышает объем наличности в два раза. Центральный банк проводит политику уменьшения учетной ставки. На какую сумму должны быть представлены векселя чтобы обеспечить увеличение денежной массы на 16 млрд. руб.

Вопросы и задачи для индивидуальных занятий

1.Какие из представленных статей относятся к активным:

а)резервы коммерческих банков;

б) счета государства;

в) ссуды банкам;

г) иностранная валюта;

д)средства в расчетах;

е) банкноты;

ж)учет векселей;

з) государственные ценные бумаги

2.Какие из названных статей относятся к пассивным операциям ЦБ:

а)резервы коммерческих банков;

б)счета государства;

в)государственные ценные бумаги;

г) ссуды банкам;

д) иностранная валюта;

е) учет векселей;

ж) банкноты;

з)средства в расчетах.

3.Эмиссия банкнот относится:

а) к активным операциям;

б) к пассивным операциям.

4. Ломбардный кредит – это:

а) кредитование банков под залог ценными бумагами;

б) выдача кредитов предприятиям.

5.Центральный банк вправе:

а) покупать государственные ценные бумаги;

б) покупать корпоративные ценные бумаги;

в) переучитывать коммерческие векселя

6.Выберите правильные ответы и обоснуйте их

Проводя политику «дорогих денег» центральный банк может:

а) повысить норму обязательных резервов;

б) уменьшить учетную ставку;

в) понизить норму обязательных резервов;

г) повысить доходность государственных ценных бумаг;

д) увеличить учетную ставку.

7.К чему может привести увеличение центральным банком ставки рефинансирования и почему:

а) увеличит спрос на ценные бумаги;

б) увеличит доходность ценных бумаг;

в) увеличит предложение ценных бумаг;

г) уменьшит доходность ценных бумаг.

8. Для борьбы с галопирующей инфляцией в условиях высоких кредитных рисков центральный банк должен:

а) увеличить норму обязательных резервов;

б) увеличить доходность ценных бумаг;

в) увеличить ставку рефинансирования.