Абсолютні показники фінансової стабільності підприємства

Абсолютними показниками фінансової стійкості є показники, що характеризують стан запасів і забезпеченість їх джерелами формування.

Для оцінки запасів і витрат використовують дані групи статей "Запаси" II розділу активу балансу.

Для характеристики джерел формування запасів використовують три основні показники:

1. Наявність власних оборотних коштів (ВОК) - різниця між капіталом і резервами і необоротними активами. Цей показник характеризує чистий оборотний капітал. У формалізованому вигляді наявність оборотних коштів можна записати як: ВОК = ВД-НА,

де ВД - власні джерела;

НА - необоротні активи.

2. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (ВД), яке визначається за формулою:

ВД = ВОК + ДП,

де ДП - довгострокові пасиви (V розділ пасиву балансу).

3. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат: ОД = ВД + КЗС, де КПК - короткострокові позикові кошти.

Відповідно можна виділити і три показники забезпеченості запасів джерелами їх формування:

1. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів:

DВОК = ВОК-З,

де З – запаси.

2. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових джерел формування запасів:

DВД = ВД-З,

3. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів: DОД = ОД-З,

Зазначені вище показники забезпеченості запасів джерелами їх формування інтегруються в трикомпонентний показник S:

S = {DВОК; DВД; DОД},

характеризує тип фінансової стійкості:

1. S = {1; 1; 1}, тобто DВОК³0; DВД³0; DОД³0

абсолютна стійкість;

2. S = {0; 1; 1}, тобто DВОК<0; DВД³0; DОД³0

нормальна стійкість, яка гарантує платоспроможність підприємства;

3. S = {0; 0; 1}, тобто DВОК<0; DВД<0; DОД³0

Нестійкий фінансовий стан, що характеризується порушенням платоспроможності підприємства, коли відновлення рівноваги можливо за рахунок поповнення джерел власних коштів і прискорення оборотності запасів;

4. S = {0; 0; 0}, тобто DВОК<0; DВД<0; DОД<0

кризовий фінансовий стан, при якому підприємство є неплатоспроможним і знаходиться на межі банкрутства, бо основний елемент обороотного капіталу - запаси - не забезпечені джерелами їх покриття.

Зведемо показники фінансової стійкості аналізованого підприємства в таблицю 3.2.

Таблиця 3.2 Аналіз фінансової стійкості ВАТ у 2011-2012 рр. (тис. грн.)

Дані таблиці 3.2 свідчать, що за 2012 рік такий вид джерел формування запасів як власні оборотні кошти виріс майже в півтора рази в порівнянні з 2011 роком:

7059: 4935@1,43 рази, або на 2124 тис. грн.

Однак в 1999 році їх збільшення було вже менш значним:

8566: 7059@1,21 рази, або на 1507 тис. грн.

Трикомпонентний показник характеризує фінансову ситуацію як стійку. Але необхідно звернути увагу на те, що для збереження фінансової стійкості підприємству рекомендується не знижувати власний капітал (ВД), як воно робило це в 2012 г. (- 2452 тис. грн.) і в 2013 г. (- 79 тис. грн.), а навпаки збільшувати його, зберігаючи при цьому величину запасів на оптимальному рівні.