Валютные системы и валютная политика

Валютная система — это организационно-правовая форма реализации валютных отношений в границах определенного экономического пространства. Эти границы совпадают с границами соответствующих валютных рынков. Поэтому валютные системы тоже делятся на трех виды: национальные, международные (региональные) и мировую.

Национальные валютные системы базируются на национальных деньгах и, в сущности, являются составляющими денежных систем отдельных стран.

Международные и мировая валютные системы базируются на многих валютах ведущих стран мира и международных (коллективных) валютах (евро, СДР и др.) и формируются на основании межгосударственных соглашений и мировых традиций.

Национальная валютная система состоит из целого ряда элементов:

1. Наименование, купюрность и характер эмиссии национальной валюты.

2. Степень конвертируемости национальной валюты.

3. Режим курса национальной валюты.

4. Режим использования иностранной валюты на национальной территории в общем экономическом обороте.

5. Режим формирования и использования государственных золотовалютных резервов.

6. Режим валютных ограничений, которые вводятся или отменяются законодательными органами в зависимости от экономической ситуации в стране.

7. Регламентация внутреннего валютного рынка и рынка драгоценных металлов.

8. Регламентация международных расчетов и международных кредитных отношений.

9. Определение национальных органов, на которые возлагается проведение валютной политики, их прав и обязанностей в этой сфере

Важным назначением национальной валютной системы является разработка и реализация государственной валютной политики как совокупности организационно-правовых и экономических мер в сфере международных валютных отношений, направленных на достижение определенных государством целей.

Валютное регулирование — это деятельность государства и уполномоченных ею органов относительно регламентации валютных отношений экономических субъектов и их деятельности на валютном рынке. Такая регламентация в той или иной мере распространяется на все составляющие валютных отношений и валютного рынка, и, прежде всего, на:

- процесс курсообразования;

- выполнение платежной функции иностранной валютой на внутренних рынках страны;

- деятельность коммерческих банков и других структур на валютном рынке;

- осуществление международных платежей за текущими операциями платежного баланса;

- осуществление международных платежей по капитальным операциям платежного баланса и развитие иностранных инвестиций в экономику страны;

- ввоз и вывоз валютных ценностей через государственную границу;

- кредитные отношения резидентов с нерезидентами;

- формирование и использование золотовалютных резервов.

Валютные ограничения являются довольно мощным, эффективным и оперативным инструментом валютной политики. Вводя или отменяя то или иное ограничение (в виде нормы, запрета, правила и т.п.), государство имеет возможность немедленно и довольно ощутимо повлиять на определенный валютный поток в направлении, которое отвечает современной ситуации в экономике или на денежном рынке. Вместе с тем этот инструмент имеет преимущественно административный характер и противоречит тенденции либерализации валютных отношений.

Кроме валютных ограничений, практика валютного регулирования выработала еще ряд методов (инструментов), которые обеспечивают преимущественно экономическое влияние на валютные отношения. Это, в частности:

- курсовая политика;

- учетная (дисконтная) политика и прочие инструменты монетарной политики;

- валютная интервенция (девизная политика);

- регулирование сальдо платежного баланса;

- формирование и использование золотовалютных резервов.

Особую роль в валютном регулировании играют такие инструменты, как платежный баланс и золотовалютные резервы.