Договорные финансово-кредитные учреждения

Страховые компании - это финансовые посредники, которые специализируются на предоставлении страховых услуг. Их деятельность заключается в формировании на основании договоров с юридическими и физическими лицами (через продажу страховых полисов) специальных денежных фондов, с которых осуществляются выплаты страховщикам денежных средств в обусловленных размерах в случае наступления определенных событий (страховых случаев).

Спрос на страховые услуги обуславливается тем, что у экономических субъектов постоянно существует опасность наступления каких-либо неблагоприятных или катастрофических событий, которые приводят к значительным финансовым потерям. Покрыть эти потери с текущих доходов практически невозможно, поэтому страхование является наиболее выгодным возмещением таких потерь, поскольку сумма его может быть больше страховых взносов.

Страховые компании условно можно разделить на компании по страхованию жизни, компании по страхованию имущества от несчастных случаев.

Методы работы у них одинаковы: продавая страховые полисы, они мобилизуют определенные суммы средств, которые размещают в доходные активы. Из доходов по этим активам они покрывают свои операционные расходы, получают прибыли. Из мобилизованных средств эти компании создают резервы для выплаты возмещений при наступлении страховых случаев. Отличия между ними заключаются в способах размещения мобилизованных средств в доходные активы.

Пенсионные фонды - это финансовые посредники, которые на договорной основе аккумулируют средства юридических и физических лиц в целевые фонды, с которых осуществляются пенсионные выплаты гражданам после достижения определенного возраста. По механизму функционирования эти компании напоминают компании по страхованию жизни.

Взносы в фонд осуществляются систематически на протяжении длительного периода, в результате чего накапливаются значительные суммы денежного капитала. Поскольку сроки выхода на пенсию известны, фонду легко спрогнозировать размеры пенсионных выплат во времени и соответственно разместить свободные средства в долгосрочные доходные активы.

Пенсионные фонды бывают государственные и частные. Государственные пенсионные фонды создаются по инициативе центральных и местных органов власти.

Частные пенсионные фонды создаются, как правило, по инициативе определенных фирм, страховых компаний для выплат пенсий и помощи своим работникам.

Ломбарды специализируются на выдаче ссуд населению под залог движимого имущества. Средства ломбардов формируются из взносов учредителей, прибыли от его деятельности, выручки от реализации заложенного имущества. Они могут пользоваться также банковским кредитом. Отношения между ломбардами и заемщиками оформляются специальными документами (ломбардными квитанциями), которые имеют статус договора между сторонами, что дает основания относить ломбард к группе договорных посредников.

Лизинговые компании специализируются на приобретении предметов длительного пользования (транспортных средств, оборудования, машин и др.) та передачи их в аренду фирмам-арендаторам для использования в производственной деятельности, которые постепенно оплачивают их стоимость на протяжении определенного срока (5 – 10 лет и более). Оформляются лизинговые договора договорами аренды. Ресурсы лизинговых компаний формируются из собственного капитала и банковских ссуд. Особенностью лизингового посредничества является то, что в нем кредитование осуществляется в товарной форме и имеет долгосрочный характер, что достаточно удобно для заемщиков. В Украине лизинг развит слабо, однако имеет хорошие перспективы в условиях экономического роста, особенно в сельском хозяйстве и малом бизнесе.

Факторинговые компании (факторы) – финансовые посредники, которые специализируются на приобретении у фирм прав на требование долга. Эти права существуют, как правило, в виде дебиторских счетов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Оплату по этим счетам при наступлении сроков получает факторинговая компания. Оформляется такая операция специальным договором между фактором и его клиентом, который продает такие требования.

Факторинг является сложной финансовой операцией, в которой соединяются элементы кредитования с посредническими услугами. Поэтому доход от факторинговых операций формируется из двух частей:

1. Процента за выплаченную клиенту сумму.

2. Комиссии, которая рассчитывается на сумму приобретенных у клиента расчетных документов.

Срок такого кредита довольно короткий, поэтому уровень процента по нем невысокий. Однако большие суммы платежных документов, которые приобретаются, и взимание комиссии на всю сумму обеспечивают достаточные доходы для развития этого бизнеса. Такие компании, как правило, создаются при банках и широко пользуются кредитами этих банков для осуществления своих операций. Отдельные банки самостоятельно выполняют такие операции для своих клиентов.

В Украине факторинговый бизнес начал активно развиваться в 1990-1992 гг. Вначале банки предоставляли факторинговые услуги, а затем было создано несколько факторинговых компаний. Однако с углублением платежного кризиса этот бизнес стал чрезвычайно рискованным, и был свернут. В перспективе возможно его возрождение, однако масштабы развития будут зависеть от состояния платежной дисциплины в экономике и от развития кратокосрочного банковского кредита на платежные потребности клиентов типа овердрафт.

Date: 2015-07-22; view: 405; Нарушение авторских прав