Группа всемирного банка

Основу этой группы составляет международных банк реконструкции и развития (МБРР).

Основан в 1944 году. Цель - обеспечение международного потока долгосрочных инвестиций, предназначенных для восстановления экономики стран Европы (в соответствии с планом Маршалла).

После 1952 года банк начал работать с развивающимися странами (связано с выходом на международную арену большого количества независимых государств). Изменилось также положение колоний и т.д.

ЦЕЛИ банка: поощрение инвестиций на производственные цели государств.

2 стимулирование частных иностранных капиталовложений и дополнение их в случае доп необходимости своими кредитами

3 обеспечение гарантий частных иностранных инвестиций

4 поощрение экономического развития наиболее бедных стран мира

5 помощь стран членам в реконструкции и развитии их территорий

6 содействие конверсии военной экономики

7 предоставление наибеднейшим странам специальной финансовой помощи через международную ассоциацию развития

8 поддержка частных предприятий в развивающихся странах через международную финансовую корпорацию

В составе всемирного банка помимо МБРР созданы следующие структуры:

1 Международную финансовую корпорацию - в целях поддержка процесса становления рыночных отношений и стимулирования частного предприманительства в странах 3 мира.

- может участвовать в акционерном капитале предприятий и предоставлять долгосрочные займы частным структурам без правительственных гарантий.

- - финансирует капитал на долевой основе, обязательства этой корпорации как правило не превышают 25%, средства лишь дополняют долевой капитал.

2 Международная ассоциация развития - 1960 год. Деятельность направлена на создание благоприятных условий для частных капиталовложений, поощрение экспорта капитала в развивающиеся страны, осуществление контроля за льготным многостороннем кредитованием и Г. предоставление бесроцентных займов беднейшим странам мира.

Источником кредитов ассоциаций являются взносы наиболее богатых промышленных стран - доноров (более 90% средств ассоциации), а также прибыли полученной по займам?международного банка?.

3 многостороннее агентство по гарантированию инвестиций. Учреждено в 1985 году. Основная задача - содействие инвестициям частного капитала в страны-заемщики.

Обеспечивает долгосрочные гарантии на следующие случаи рисков:

1 введением правительством принимающей страны ограничений на обмен и перевод капиталов,

2 вооруженные конфликты и гражданские войны

3 законодательные или административные меры принимающей страны, лишающие иностранного вкладчика права собственности или контроля над инвестициями или же значительно уменьшающие его прибыль.

Региональные банки:

Осуществляют координационные функции в соответствующих регионах

1 Европейский инвестиционный банк 1958

2 Межамериканский банк развития 1959

3 Африканский банк развития 1964

4 Азиатский банк развития 1966

Субрегиональные банки развития (расширение финансовой системы):

Латинская Америка:

- Центральноамериканский банк экономической интеграции

Африка:

- Карибский банк развития

- Восточноафриканский банк развития

- Арабский банк экономического развития Африки

- Банк развития государств Великих Озер

Европа:

Северный инвестиционный банк 1976

Наиболее известен европейский банк реконструкции и развития - как региональный.

Учрежден в 1990 году. Штаб-квартира - Лондон. В создании её участвовал СССР.

Занимается:

1 содействие переходу к открытой экономики ориентированной на рынок, а также развитию частной и предпринимательской инициативы в странах центральной и Восточной европы. Призван оказывать содействие странам в осуществлении структурных и траслевых экономических реформ включая демонополизацию и приватизацию.

Способствует деятельности малых и средних предприятий.

Осуществляет инвестирования в сферу услуг, финансов, инфраструктуру.

Оказывает техническое содействие экологическим проектам.

---

Инфраструктура единого мирового финансового пространства представлена мировыми финансовыми центрами и международными финансовыми организациями.

Для финансовых центров характерны:

1 концентрация капитала (инвестиционный спрос)

2 набор инструментов (инвестиционное предложение)

3 финансовая инфраструктура

4 набор услуг, предоствляемых финансовыми посредниками

Межународный финансовый центр

Отличается от национального финансового центра открытостью и ориентированностью на клиентов вне страны, в юрисдикдикции которого он находится

Это значит, что существенную роль в МФЦ играют иностранный капитал, иностранные инвесторы и посредники, а также инструменты и активы заграничного происхождения.

Операции совершаемые в международных финансовых центрах:

1 привлечение финансирования через долговые и долевые инструменты

2 управление активами инвестиционных фондов, пенсионных фондов, страховых компаний

3 управление частным капиталом крупных индивидуальных инвесторов

4 международная налоговая оптимизация в транснациональных корпорациях

5 управление глобальными рисками корпораций

6 глобальная биржевая торговля финансовыми инструментами

7 специальные схемы финансирования сложных проектов, в том числе с использованием принципов частно-государственного партнерства.

В зависимости от того насколько широкий спектр услуг доступен в рамках конкретного финансового центра и на каких клиентов ориентирован данный рынок, международные финансовые центры подразделяются на несколько типов:

1 глобальные МФЦ

2 региональные МФЦ

3 локальные МФЦ

4 нишевые (оффшорные) МФЦ

Глобальные МФЦ (Лондон, Нью-Йорк):

Предоставляют полный спектр финансовых услуг клиентам со всех концов мира.

При этом они опираются на развитый внутренний финансовый рынок и сильную экономику.

Региональные МФЦ (Гонконг, Дубай):

Оказывают широкий спектр международных финансовых услуг, но специализируются в основном, на операциях внутри определенного региона (синдицированный кредит, рынок страховых услуг)

Локальные МФЦ (Токио, Франкфурт, Париж):

Предоставляют ограниченный выбор операций и ориентированы в основном на обслуживание национального рынка.

Они опираются на развитые внутренние финансовые рынки и инфраструктуру но по уровню развития отстают от глобальных МФЦ.

Нишевые МФЦ (Цюрих, Каймановы острова, Джерси):

Используются для специальных финансовых операций с нерезидентами по управлением частным капиталом, налоговой оптимизации.

Многие из них отличаются мягким регулированием.

Предпосылки для создания в России международного финансового центра:

1) большая и динамическая экономика, способная обеспечить существенный внутренний спрос на финансовые услуги.

Растущая глобализация (например большое количество поглощений российскими компаниями иностранных) будет способствовать возрастанию спроса на трансграничные услуги.

2) человеческий капитал: в России высокий уровень образований - многочисленная диаспор в составе русскоязычных специалистов, работающих в финансовой индустрии за рубежом.

3) местоположение: Москва расположена на полпути между европейскими и азиатскими финансовыми центрами.

4) достаточно развитый национальный финансовый рынок, на котором торгуются различные финансовые инструменты (акции, облигации...).

5) отсутствие языковых барьеров с соседними странами и схожесть культур (возможность работы со странами СНГ)