Грошово-кредитний мультиплікатор. Здатність окремого комерційного банку створювати гроші через кредитування залежить від розміру вільних резервів

Здатність окремого комерційного банку створювати гроші через кредитування залежить від розміру вільних резервів. Система комерційних банків в цілому може надавати позику, що значно перевищує її вільні резерви. НБУ емітує готівку і безготівкові кошти, продаючи їх комерційним банкам, а комерційні банки через свої депозитно-кредитні операції здатні творити безготівкові форми грошових коштів на основі використання грошово-кредитного мультиплікатора.

Грошово-кредитний мультиплікатор – це коефіцієнт збільшення (скорочення) надлишкових резервів банківської системи, який утворюється внаслідок процесу створення нових банківських депозитів (безготівкових грошей) у процесі кредитування клієнтів банками на основі додаткових вільних резервів, що надійшли до банку ззовні. Коефіцієнт взаємозв´язку між збільшенням (скороченням) надлишкових резервів банківської системи і сумою нових кредитних грошей, яку вона може створити, ґрунтується на принципі: втрачені кредитні ресурси одним комерційним банком внаслідок надання кредитів своїм клієнтам стають надбанням іншого і використовуються ним вже як власні кошти для надання у безготівковій формі своїм клієнтам. І так далі. Тобто кожна грошова одиниця, яка випускається одним комерційним банком створює кредитні резерви іншим банкам.

Така спроможність банківської системи існує не завжди і не безмежна. Вона обмежується необхідністю формувати комерційними банками обов´язкових резервів, розміри яких визначаються резервною нормою, що регулюється законодавчо.

Формула грошово-кредитного мультиплікатора:

де r – ставка обов’язкового резервування.

Якщо Центральний банк здійснює додаткову грошову емісію, приріст грошової маси становить:

де ДЕ – сума додаткової емісії.

При цьому випущені Центральним банком гроші повертаються до нього у вигляді обов’язкових резервів.

Приклад 4.

Грошова маса України на кінець липня 2012 року складала 721,0 млрд.грн. Розрахуйте обсяг грошової маси в країні, якщо НБУ здійснить додаткову грошову емісію в сумі 10 млрд.грн., а ставка обов’язкового резервування буде встановлена на рівні 8%.

Розв’язання:

Грошово-кредитний мультиплікатор:

Приріст грошової маси:

115,0 млрд.грн.

Прогнозний обсяг грошової маси:

М₂₀₁₂ = 721,0+115,0 = 836,0 млрд.грн.