Агрегированный баланс ликвидности организации.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на

следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных

средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих

расчетов немедленно. К этой группе также относятся краткосрочные

финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к

деньгам. А1 = стр.250 + стр. 260.

2. Быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в

наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно

включить дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы. А2

= стр. 240 + стр. 270.

Ликвидность этих активов различна и зависит от факторов: квалификации работников, взаимоотношений с плательщиками и их платежеспособности, условий предоставления кредитов покупателям.

3. Медленнореализуемые активы (А3) – «Запасы», кроме строки «Расходы

будущих периодов», а из раздела 1 баланса – строка «Долгосрочные

финансовые вложения».

А3 = стр. 210 + стр. 140 – стр. 216.

Товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не найден покупатель. Запасы сырья, материалов и незавершенной продукции иногда требуют предварительной переработки, прежде чем их можно будет продать и преобразовать в наличные средства.

4. Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены для

использования хозяйственной деятельности в течении относительно

продолжительного периода. В эту группу можно включить раздел 1

баланса кроме строки «Долгосрочные финансовые вложения». А4 = стр.

190 – стр. 140.

Первые три группы активов в течение текущего периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

Пассивы баланса по степени срочности погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.

П1 = стр. 620 + стр. 660.

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и займы и прочие

краткосрочные пассивы. П2= стр. 610.

3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и займы.

П3 = стр. 590.

4. Постоянные пассивы (П4) – строки из раздела III баланса «Капитал и

резервы» плюс строки 630-650 «Доходы будущих периодов», «Резервы

предстоящих расходов и платежей». В целях сохранения баланса актива

и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы

будущих периодов».

П4= стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 – стр. 216.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным если выполняются следующие

условия: А1 >П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.