Агрегированный баланс

Основным информационным источником для финансового анализа является баланс предприятия. И второй раздел курсового проекта посвящен анализу динамики и структуры баланса.

Анализ баланса должен выполняться в определенном порядке. В первую очередь формируется агрегированный баланс. Агрегированный баланс представляет собой более компактную и поэтому более аналитичную форму баланса, которая получается в результате объединения аналогичных статей активов и пассивов отчетного баланса. (Таблица 2.1.)

Таблица 2.1. Агрегированный баланс, тыс. руб

Рисунок 1. Структура постоянных активов на 31.12.2012 - 31.12.2014 гг., %

Рисунок 2. Структура текущих активов на 31.12.2012 - 31.12.2014 гг., %

Рисунок 3. Структура текущих пассивов на 31.12.2012 - 31.12.2014 гг., %

В период с 2012 по 2014 происходит уменьшение финансовых вложений с 52590731 тыс. руб. до 48861255 тыс. руб. Так же уменьшаются прочие внеоборотные активы (с 40 941т ыс. руб. до 9746 тыс. руб.)

Происходит значительное увеличение денежных средств (с 510731 тыс. руб. до 31837574 тыс.руб).

В период с 2011 по 2014 год происходит увеличение накопленного капитала (с 1878267 тыс. руб. до 8893163 тыс. руб.). Так же происходит увеличение краткосрочных обязательств, в частности, происходит увеличение заемных средств (с 0 тыс. руб. до 10209100 тыс. руб.) и оценочных обязательств (с 0 тыс. руб. 19379 тыс. руб.)

Агрегированный баланс более удобен для чтения. Он позволяет выделить важные элементы, на основе которых анализируется финансовое состояние предприятия.

В агрегированном балансе одинаковые по экономическому смыслу статьи объединяются.

В агрегированном балансе дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, переносится в раздел Иммобилизованные (Постоянные) активы. Отнесение долгосрочной дебиторской задолженности к оборотным активам является не корректным, поскольку срок погашения дебиторской задолженности превышает 12 месяцев со дня составления отчетности.

Следовательно на эту сумму увеличиваем статью Итого иммобилизованных активов и уменьшаем статью Итого текущих активов.

По данным представленным в расшифровке отдельных статей баланса выделяем следующие элементы текущих активов:

- Сырье и материалы;

- Незавершенное производство;

- Готовая продукция и товары для перепродажи.

- Дебиторская задолженность

- Денежные средства

- Прочие

Исключаем из суммы материально-производственных запасов стоимость товаров отгруженных. На эту же сумму увеличиваем величину дебиторской задолженности со сроком погашения 12 месяцев после отчетной даты.

Дебиторская задолженностьпредставляет собой сумму следующих статей баланса: Товары отгруженные, дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;

В статью Денежныесредства и денежные эквиваленты включаем краткосрочные финансовые вложения, поскольку обе эти статьи являются основой для поддержания платежеспособности компании;

Увеличиваем прочие текущие активы на сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и расходов будущих периодов;

Уменьшаем сумму краткосрочных обязательств на величину статьи «Доходы будущих периодов». На эту же сумму необходимо увеличить размеры собственного капитала»

В разделе «Собственный капитал» выделить 3 статьи:

- Уставный капитал,

- Накопленный капитал

- Доходы будущих периодов

Статью Уставный капитал (строка 1310) увеличиваем за счет статьи Переоценка внеоборотных активов (строка 1340) и Добавочного капитала (строка 1350).

В статье Накопленный капитал объединяем строки (1360) Резервный капитал и (1370) Нераспределенная прибыль/непокрытый убыток.

Цель такого преобразования - оценить величину собственных источников

- образованных в результате организационно-правовых изменений (характеризует статья Уставный капитал );

- величину собственных источников, сформированных на текущий момент времени в результате хозяйственной деятельности предприятия (характеризует статья Накопленный капитал);

- возможного увеличения собственного капитала за счет доходов, полученных предприятием (компанией) в отчетном периоде, но относящихся в соответствии с бухгалтерской отчетностью, к следующим периодам (статья Доходы будущих периодов).

Итого собственных средств равно сумме уставного и накопленного капиталов, а также доходов будущих периодов.

Заемные обязательства включают в себя:

- долгосрочные обязательств;

- текущие пассивы:

В состав текущих пассивов входят:

- заемные средства;

- кредиторская задолженность;

- оценочные обязательства;

- прочие

Итого заемных средств - это сумма долгосрочных обязательств и текущих пассивов.

Валюта баланса остается неизменной.

Следует отметить, что состав статей агрегированного баланса определяется, прежде всего, целями, которые ставятся аналитиками при проведении анализа и степенью детализации представленной информации. Поэтому предложенный вариант агрегированного баланса не является единственно верным. В частности, если в исходном балансе запасы представлены одной строкой, то и в агрегированном балансе указывается эта сумма без выделения статей «Товары отгруженные», «Расходы будущих периодов» и, соответственно, не корректируются на эти суммы строки «Дебиторская задолженность» и «Прочие активы». Заканчиваем таблицу расчетом показателей СОС и ЧОК.

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости компании, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что компания не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Величина чистого оборотного капитала должна быть выше нуля.

Недостаток оборотного капитала, как в нашем случае, свидетельствует о неспособности компании своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов компании.

В целом, баланс компании ПАО "Магнит" составлен в положительном соотношении, что объясняется увеличением объемов производства расширением рынка сбыта продукции, модернизацией оборудования и т.п.