Капитальные затраты. Потребность в финансировании

Горизонт планирования составляет 5 лет и учитывает сроки погашения полученных кредитов и займов. Планируется привлечение заемных средств из двух источников финансирования:

· Инвестиционный кредит был оформлен в январе 2010 г. на ООО «VAVAS» сроком на 2 года. Сумма привлеченного кредита составила 576 000 руб. Кредит был привлечен с целью оплаты первоначального взноса по лизингу. Процентная ставка равна 15%; платежи осуществляются в равной сумме ежемесячно согласно установленному графику. Кредитоспособность предприятия находится на должном уровне, поэтому риск просрочки платежа минимален. График погашения кредита представлен в табл. 1. Так как предприятие находится на упрощенной системе налогообложение, а налогооблагаемая база равняется сумме доходов, уменьшенных на величину расходов, то проценты по кредиту вычитаются из налогооблагаемой базы в полной сумме, уменьшая при этом величину уплачиваемого единого налога в связи с применением УСНО. В таком случае, стоимость кредита уменьшается на величину налогового щита и согласно расчетам составит 12,75%.

Таблица 12. График погашения кредита