Инструменты финансового рынка.

Функционирование финансового рынка осуществляется с помощью финансовых инструментов. Основными инструментами на финансовом рынке являются наличные деньги, банковские кредиты, ценные бумаги.

Финансовые инструменты – разнообразные финансовые активы, которые обращаются на рынке, являются законными требованиями владельцев этих активов на получение определенного (как правило, денежного) дохода в будущем и с помощью которых реализуются операции на финансовом рынке.

Инструменты, обслуживающие финансовый рынок, классифицируют следующим образом.

По видам финансовых рынков:

- инструменты кредитного рынка, - это деньги и расчетные документы, которые обращаются на денежном рынке;

- инструменты фондового рынка, - это ценные бумаги, которые обращаются на фондовом рынке;

- инструменты валютного рынка, - это иностранная валюта, расчетные валютные документы и ценные бумаги, которые обслуживают этот рынок;

- инструменты рынка финансовых услуг, - это финансовые услуги, которые предоставляются финансовыми институтами субъектам финансовых отношений (государству, гражданам, предпринимательским структурам);

- инструменты рынка золота (серебра, платины), - это названные виды ценных металлов, которые используют с целью формирование финансовых резервов и тезаврации, а также ценные бумаги, которые обслуживают этот рынок.

По периоду обращения:

- краткосрочные финансовые инструменты с периодом обращения до одного года, обслуживающие операции на рынке денег;

- долгосрочные финансовые инструменты, обслуживающие операции на рынке капиталов. Период их обращения составляет больше одного года.

По характеру финансовых обязательств:

- инструменты, по которым не возникают дополнительные финансовые обязательства (золото, валютные ценности и тому подобное);

- долговые финансовые инструменты, которые обязывают должника погасить в предусмотренные сроки их нарицательную стоимость и заплатить вознаграждение в форме процента (векселя, облигации, чеки, и тому подобное).

- паевые финансовые инструменты, которые подтверждают право их владельца на долю в уставном капитале эмитента и на получение соответствующего дохода (акции, инвестиционные сертификаты и тому подобное).

По приоритетной значимости:

- первичные финансовые инструменты, которые характеризуются их выпуском в обращение первичным эмитентом и подтверждают прямые имущественные права или отношения кредита (акции, облигации, векселя, чеки, и тому подобное);

- вторичные финансовые инструменты, или деревативы (финансовые инструменты второго порядка). Они характеризуют исключительно ценные бумаги, которые подтверждают право или обязательство их владельца купить или продать первичные ценные бумаги, которые вращаются на рынке, валюту, товары или невещественные активы, на предварительно определенных условиях в будущем периоде. Основными видами деревативов являются опционы, свопы, фьючерсные и форвардные контракты.

По гарантированности уровня доходности:

- финансовые инструменты с фиксированным доходом. Они характеризуют финансовые инструменты с гарантированным уровнем доходности при их погашении;

- финансовые инструменты с неустановленным доходом. Уровень доходности их может изменяться в зависимости от финансового состояния эмитента или конъюктуры финансового рынка.

По уровню риска:

- безрисковые финансовые инструменты. (Краткосрочные депозитные сертификаты самых надежных банков, краткосрочные ценные бумаги, «твердая» иностранная валюта, золото и другие ценные металлы, приобретенные на короткий период);

- финансовые инструменты с низким уровнем риска. (Краткосрочные финансовые инструменты, которые обслуживают рынок денег и выполнение обязательств по которым гарантируется устойчивым финансовым состоянием и надежной репутацией заемщика);

- финансовые инструменты с умеренным уровнем риска. (Уровень риска приблизительно отвечает среднерыночному);

- финансовые инструменты с высоким уровнем риска. (Уровень риска значительно превышает среднерыночный);

- финансовые инструменты с очень высоким уровнем риска. Такие финансовые инструменты используют для осуществления самых рискованных спекулятивных операций на финансовых рынках.