Практикум к теме №10

Финансовая политика затрагивает те вопросы экономической жизни, которые непосредственно касаются каждого. Ведь финансовые отношения - это денежные отношения между государством и предприятиями, организациями, населением, между субъектами рыночного отношения вообще. В этот раздел входят и такие актуальные для всех темы как деньги, банки, налогообложение. На них мы и разберём сейчас несколько примеров.

Задача 1.

В банк вложили 10000 рублей под 10% годовых. Какой будет

эта сумма через 3 года?

Сначала найдём, сколько мы получим в первый год. Для этого прибавим к вкладу (10000 рублей) 10 процентов от этой суммы. 10000+(10000*0,1)=11000 рублей.

Точно так же рассчитаем сумму, которая получится на второй год. Умножим образовавшуюся после первого года сумму 11000 на тот же процент (10%) и прибавим её к 11000. 11000+(11000*0,1)=12100.

А теперь вычислим, каким же станет наш вклад на третий год. К 12100 прибавляем 10% от этой суммы: 12100-(12100*0,1)=13300 рублей.

Как мы убедились, решение оказалось достаточно простым. Но такой способ слишком долгий, особенно если мы рассчитываем на много лет. Может быть, найти общую формулу для таких задач? Для этого обозначим первоначальную сумму как С, банковский процент как R, и распишем решение по годам:

1. год: 10000+(10000*0,1)=11000; C+(C*R)

2. год: 11000+(11000*0,1)=12100.; C+(C*R)+((C+(C*R)*R)=(C-(C*R))*(1-R)

3. год: 12100-(12100*0.1)=13300: (C+(C*R))*(1+R)+(C+(C*R))*(1+R)*R=C*(1+R)(1+R)(1+R)=C(1+R)3.

Таким же образом можно найти получившуюся сумму для любого года. Степень 3 соответствует числу лет. Обозначим его буквой Т, а получившуюся сумму буквой S и получим следующую формулу:

S = C*(1 + R)T.

Эта формула называется в экономике формулой сложных процентов. Она понадобится нам и в примерах, связанных с банками, и не только.

Задача 2.

Задача: Депозиты коммерческого банка 120 ден. ед. Сумма обязательных резервов - 24 ден. ед. Сколько денег может выдать в кредит: а) данный банк; б) вся банковская система

Решение:

Банк располагает активами 120 ден. ед. Часть этих активов банк обязан хранить как резерв, который может быть использован отчасти на покрытие текущих расходов банка, и который, главным образом, предназначен для сни­жения степени риска неуплаты по обязательствам.

В нашем случае размер резервной ставки составляет 20% (24/120*100%), банк может выдать клиентам ссуду в размере 96 ден. ед., а 24 ден. ед. оста­нутся в резервном фонде банка. При выдаче ссуды банк переводит эту сумму на текущий счет, которым в любой момент может воспользоваться клиент, или выплачивает ее наличными. Результатом этих действий банка стало по­явление новых денег в размере 96 ден. ед. Собственно говоря, действия банка были очень просты: из сейфов банка были извлечены 96 ден. ед. (там они не являлись деньгами) и переданы клиентам - перевод на текущий счет, или вы­дача наличными, уже делает эту сумму новыми деньгами. Единственным ог­раничением создания новых денег банками являются резервные требования, за выполнением которых следит Центральной банк.

Но в то же время необходимо учесть, что, когда срок ссуды истечет и 96 ден. ед. будут возвращены банку клиентами, на столько же уменьшится количество денег в обращении.

Деньги включаются в состав денежной массы только тогда, когда их дер­жат за пределами банковской системы. Однако процесс создания новых денег на этом не заканчивается. Интересно проследить как первоначальная сумма денег на депозите в банке приводит, в конечном счете, к мультиплика­ционному эффекту создания намного большей суммы новых денег.

Допустим, что клиенты банка, получившие ссуду 96 ден. ед., уплатили эти деньги различным физическим и юридическим лицам за предоставлен­ные товары и услуги, а последние поместили вырученные деньги на депозит в другой банк. Увеличение депозитов в другом банке позволяет ему выдать новые ссуды. При этом необходимо направить в резерв 20% суммы депози­тов (т.е. 19,2 ден. ед.). Следовательно, новые ссуды будут предоставлены на

сумму 76,8 ден. ед., а общий прирост денежной массы (с учетом операций двух банков) составляет 172,8 ден. ед.

На следующем этапе лица, получившие в качестве платежей этот 76,8 ден. ед., вновь помещают его на депозиты в третий банк, который теперь мо­жет расширить объем выданных ссуд на 61,44 ден. ед. (с учетом того, что 15,36 ден. ед. должны быть оставлены в резервном фонде банка). Это снова увеличивает сумму новых денег, созданных тремя банками, до 234,24 ден. ед.

Логика рассуждений ведет нас к следующему выводу: процесс создания новых денег банками будет продолжаться, но до определенного предела.

Этот процесс характеризует мультипликационный эффект расширения банковских депозитов и может быть рассчитан с учетом (в нашем случае) ре­зервных требований.

Предел расширения банковских депозитов:

120 ден. ед. + 96 ден. ед. + 76,8 ден. ед. + 61,44 ден. ед. +... = 120 ден. ед /(1-0,8) = 600 ден. ед.

Таким образом, при уровне резервных требований 20%, первоначальный депозит 120 ден. ед. обернулся мультипликационным эффектом расширения банковских депозитов на 600 ден. ед.

Конкретно оценить размеры расширения денежной массы путем создания банками новых денег позволяет мультипликатор денежного предложения или банковский мультипликатор (т). Он рассчитывается по формулам:

m = (l/r)*100, (1)

где г - обязательная резервная норма (%);

m = М / R, (2)

где М - прирост депозитов, R - прирост резервов.

В нашем примере m = 5, т.е. каждый рубль увеличения резервов привел к возрастанию депозитов на 5 ден. ед.

Следовательно, величина мультипликатора находится в обратной зависимости от обязательных резервных требований.

В реальной жизни мультипликационный эффект расширения банковских депозитов в значительной степени зависит от величины "утечек" в систему текущего обращения, так как далеко не все деньги, взятые в форме ссуд в банках, возвращаются туда на депозиты: часть их продолжает циркулировать в качестве наличных. Кроме того, в нашем примере мы не учитываем, что клиенты банков могут брать деньги с текущих счетов, что также сокращает возможности банков выдавать ссуды.

Основными факторами, от которых зависит процесс создания банками новых денег, и, следовательно, изменение денежной массы, является размер минимальной ставки резервов и спрос на новые ссуды со стороны заемщиков.

Задача 3.

Коттедж стоит 6,655 млн. рублей. Некто (не будем называть его имени, это коммерческая тайна) решил через 3 года купить коттедж. Для этого он решил вложить в... банк (это тоже коммерческая тайна) под 10% годовых некую сумму. Её нам и предстоит определить, учитывая, что процент сложный.

Здесь мы столкнулись с задачей, обратной 1 примеру. Тогда только мы должны были найти итоговую сумму, а здесь - первоначальный вклад. Поэтому воспользуемся уже выведенной нами формулой сложных процентов:

S = C*(1 + R)T. Нам известны конечная сумма (6655000), число лет (3) и

процентная ставка (0,1). Подставим в формулу эти значения и решим получившееся уравнение:

6655000=С*(1 +0,1)3,

6655000=0*1, 13,

6655000=0*1,331,

0=6655000/1,331=5000000 (руб.)

Итак, чтобы через 3 года купить коттедж за 6,655 млн. рублей; в банк нужно под 10% вложить 5 млн. рублей. Откуда у Некто такие деньги, вопрос уже к налоговым органам.

Промежуточные тесты

i.Норма обязательных резервов

а) вводится как средство ограничения денежной массы;

б) вводится как средство, предохраняющее от изъятия вкладов.

Ответ а)

ii.Задача

В банке Х имеется депозит величиной 10000 рублей. Норма обязательных резервов установлена в 25%. Этот депозит способен увеличить сумму предоставляемых ссуд на:

а) неопределенную величину;

б) 7500 рублей;

в) 10 000 рублей;

г) 30 000 рублей.

Ответ б)

3. Тест

Какой тип инфляции вызывают события, перечисленные в таблице

(инфляция спроса –С, инфляция предложения – П)

Событие Тип инфляции

Резкий скачок цен на нефть П

Значительный рост государственных

расходов, направляемых на военные С

нужды

Автоматический рост заработной платы,

связанный с законом о прожиточном П

минимуме

Значительное сокращение налогов на

Личные доходы населения С

Литература.

Конспекты лекций по курсу «Экономическая теория» под редакцией проф. В.Н. Сергиевского доц. Е.И. Вадейко Москва 1997.

Лекция 11

Date: 2016-05-18; view: 537; Нарушение авторских прав