Инвестиционные затраты для реализации проекта

Инвестиционные затраты для реализации проекта определяются как сумма средств, необходимых для строительства (реконструкции, модернизации) и оснащения оборудованием инвестируемых объектов, расходов на подготовку производства и прирост оборотных средств.

В разделе 7 были определены капитальные вложения на основные средства и нематериальные активы.

Оборотные фонды или оборотный капитал - это финансовые ресурсы предприятия, вложенные в объекты, использование которых осуществляется в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках календарного периода времени (как правило, одного года). Структура оборотных фондов приведена на рис.4.

Рис. 4. Структура оборотных фондов

Определение потребности в оборотном капитале является важной составляющей финансового планирования, так как недостаток оборотных средств приводит к невозможности своевременного обеспечения производственного процесса необходимыми материальными ресурсами.

Потребность в оборотном капитале определяется на основе детальных технико-экономических расчетов по элементам с последующим агрегированием по видам и группам оборотного капитала. На стадии предварительной оценки - по укрупненным показателям с использованием информации о предшествующих периодах или аналогичных производствах.

Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале основан на объеме реализованной продукции:

ОФ = ТП_i * К_закр,

где ОФ - оборотный капитал;

ТП_i - товарная продукция в i-том году;

К_закр - коэффициент закрепления оборачиваемости оборотного капитала.

Экономический смысл коэффициента закрепления заключается в том, что он характеризует сумму оборотного капитала, приходящегося на один рубль выручки от реализации. А настоящих расчетах принят К_закр = 0,03. Товарная продукция рассчитана ниже (в разделе 9.3) и равна 46400 тыс.руб.

ОФ = 46400,0 тыс.руб.*0,03 = 1392,0 тыс.руб.

В 3-й год (первый год выпуска продукции на уровне 62,5% от планового) необходимо оборотных средств:

ОФ₃ = 1392,0 * 62,5/ 100 = 870,0 тыс.руб.

В 4-й год происходит прирост оборотных средств:

ОФ₄ = 1392,0 - 870,0 = 522,0 тыс.руб.

Текущие затраты предпроизводственного периода, как следует из названия, предприятие несет до ввода производственных мощностей и начала выпуска продукции. В эти затраты входит заработная плата принятого на работу персонала, коммунальные платежи и др.

Для рассматриваемого производства текущие затраты предпроизводственного периода можно оценить на основе затрат на оплату труда:

Zпп = Ф*Т,

где Zпп - затраты предпроизводственного периода;

Ф - фонд оплаты труда с отчислениями;

Т - продолжительность предпроизводственого периода, лет.

Zпп = 1335,9 * 0,5 = 667,9 тыс.руб.

Определенные в разделах 7 и 9 инвестиционные затраты сведены в табл.8.

Всего для реализации проекта создания нового производства необходимо 22536,8 тыс.руб.

Далее разрабатывается календарный план создания производства. При этом необходимо распределить затраты на создание производства по этапам и срокам реализации проекта. Рассматриваемое производство цинковых ронделей создается в течение 2-х лет. Примерный календарный план приведен в табл.9.

Таблица 8