Системная интерпретация риск-менеджмента

В своей деятельности субъекты сталкиваются или могут столкнуться с ситуацией, когда возникают или наступают так называемые риски.

К сожалению, российское законодательство, активно оперируя с термином «риск», не дает его прямого определения.

Поэтому введем собственное определение, исходя из законодательно определенных условий противодействия рискам. Под риском будем понимать возможный размер уменьшения стоимостного эквивалента объекта собственности, на который субъект собственности имеет вещное право (как правило, право собственности) – возможный размер убытков.

Согласно действующему российскому законодательству, под убытками лица, права которого были нарушены, понимаются расходы, которые оно произвело или должно будет произвести для восстановления своих нарушенных прав или же обесценение объекта собственности вследствие его уничтожения или изменения характеристик (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях, если бы его права не были нарушены (упущенная выгода).

Из российского законодательства не вытекает исчерпывающий ответ, можно ли соотнести риски и с так называемым моральным вредом (применительно к физическому лицу).

Следует отметить, что указанное нарушение прав может быть инициировано различными элементами внешней среды – как субъектами правоотношений, так и материальными объектами, а также объектом управления и управляющей системой.

Очевидно, что риск может быть отсрочен или перенесен на более удобное для заинтересованного (рискующего) субъекта, частично или полностью предотвращен и компенсирован.

Риск является заведомо случайным, в том числе зависящим от некоторых влияющих факторов, случайного или детерминированного момента времени возможного возникновения риска, а также непременно случайного наступления нарушения прав.

Вероятностное представление риска R может быть выполнено в трех формах:

- в виде случайного процесса R(t);

- в виде системы зависимых случайных величин с фиксированной последовательностью наступления {R, Y, T};

- в виде случайной функции:

R = R[x₁, …, x_m, T, Y(T)],

где

R – значение риска;

x₁, …, x_m – некоторые влияющие факторы;

T – в общем случае случайный момент времени возможного нарушения прав;

Y – случайное событие, состоящее в возникновении нарушения прав – булева случайная величина.

Специальная область управления, ведающая управлением риском как специальным классом показателей состояния, именуется риск-менеджментом.

Следует отметить, что, во-первых, риск входит в виде случайной обособленной составляющей в величину финансово-экономических результатов и представляет собой стохастическую компоненту показателей финансово-экономического состояния, и, во-вторых, управленческие решения тоже.

Поэтому эта управленческая сфера обоснованно может быть:

- учтена в рамках обычного управления и в этом случае имеет место сочетанное управление рисками;

- вынесена в обособленную управляющую систему или подсистему, в рамках которой осуществляется локализованное управление рисками.

Как известно, управление случайной величиной невозможно, в связи с чем перейдем к статистическим характеристикам риска:

- математическому ожиданию (среднему ожидаемому значению) риска M{R};

- дисперсии риска D{R}.

Естественно, что в идеальном случае риск-менеджмент подразумевает решение управленческой задачи вида: