Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса

Составим агрегированный баланс на основе отдельных специфических групп, объединенных по признаку ликвидности (активы) и по срочности обязательств (пассивы).

Таблица 2.4 - Агрегированный баланс ОАО «ЗСМК» на 2006 год, составленный на основе отдельных групп, объединенных по признаку ликвидности (активы) и по срочности обязательств (пассивы)

Таблица 2.5 – Платежный излишек (недостаток) денежных средств

Продолжение таблицы 2.5

Таким образом, получаем:

1. А1_н.г. < П1_н.г., А1_к.г. < П1_{к.г .}à у предприятия на начало периода на расчетном счете недостаточно денежных средств на покрытие кредиторской задолженности в течение 3 месяцев, на конец периода данная ситуация не изменилась.

2. А2_н.г. >П2_н.г., А2_к.г. > П2_{к.г .}à на начало периода у предприятия в результате возврата дебиторской задолженности появляется возможность покрыть краткосрочные обязательства (займы и кредиты) в течение 6 месяцев, на конец периода данная возможность сохраняется.

3. А3_н.г. > П3_н.г., А3_к.г. > П3_{к.г .}à на начало периода у предприятия появляются денежные средства за счет непрерывного функционирования процесса производства, то есть появляется возможность покрыть долгосрочные обязательства в течение 12 месяцев (в перспективе), на конец периода данная возможность сохраняется.

4. А4_н.г. < П4_н.г., А4_к.г. < П4_{к.г .}à на начало периода у предприятия имеется величина СОС (СОС > 0) и выполняется минимальное условие финансовой устойчивости, на конец периода данная ситуация сохраняется.

Теперь выполним сравнение баланса ОАО «Западно-Сибирский металлургический комбинат» на 2006 год с абсолютно ликвидным балансом и сделаем выводы.

Таблица 2.6 – Сравнение баланса ОАО «ЗСМК» на 2006 год с абсолютно ликвидным балансом

Таким образом, видно, что условие абсолютной ликвидности баланса совпадает в отношении возможности покрыть краткосрочные обязательства (займы и кредиты) в течение 6 месяцев за счет возврата дебиторской задолженности (А2_н.г. >П2_н.г., А2_к.г. > П2_к.г). Также данное условие совпадает в отношении возможности покрыть долгосрочные обязательства в течение 12 месяцев (в перспективе) за счет появления у предприятия денежных средств в результате непрерывного функционирования процесса производства (А3_н.г. > П3_н.г., А3_к.г. > П3_к.г). Также данное условие совпадает в отношении возможности выполнения минимального условия финансовой устойчивости (А4_н.г. < П4_н.г., А4_к.г. < П4_{к.г .}).

Не выполняется данное лишь в отношении покрытия кредиторской задолженности в течение 3 месяце за счет денежных средств на расчетном счете (А1_н.г. < П1_н.г., А1_к.г. < П1_{к.г .}).

Следовательно, баланс ОАО «Западно-Сибирский металлургический комбинат» на 2006 год не является абсолютно ликвидным балансом.

Далее рассчитаем текущую и прогнозную ликвидность и сделаем выводы.

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

ТЛн.г.=92600-64806=27794 тыс. руб.

ТЛк.г.=276485-287701=-11216 тыс. руб.

Таким образом, текущая ликвидность отрицательна, что говорит о неспособности предприятия выполнить свои обязательства в течение 6 месяцев на конец года. Имеет место тенденция к снижению данного показателя, что является отрицательным моментом для предприятия.

ПЛ=А3-П3

ПЛн.г.=17859-388=17471 тыс. руб.

ПЛк.г.=64657-2564=62093 тыс. руб.

Таким образом, перспективная ликвидность имеет тенденцию к увеличению, что говорит о способности предприятия выполнить свои обязательства в течение 12 месяцев как в начале года, так и в конце года. Данная тенденция показателя является положительным моментом для предприятия.