Полезное:
Как сделать разговор полезным и приятным
Как сделать объемную звезду своими руками
Как сделать то, что делать не хочется?
Как сделать погремушку
Как сделать так чтобы женщины сами знакомились с вами
Как сделать идею коммерческой
Как сделать хорошую растяжку ног?
Как сделать наш разум здоровым?
Как сделать, чтобы люди обманывали меньше
Вопрос 4. Как сделать так, чтобы вас уважали и ценили?
Как сделать лучше себе и другим людям
Как сделать свидание интересным?
Категории:
АрхитектураАстрономияБиологияГеографияГеологияИнформатикаИскусствоИсторияКулинарияКультураМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОхрана трудаПравоПроизводствоПсихологияРелигияСоциологияСпортТехникаФизикаФилософияХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника
Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятий
|
|
Таблица 11 - Система показателей Бивера.
| Показатели | Расчет | Значение показателей | ||
| Группа I: благополучные компании | Группа II: а 5 лет до банкротства | Группа III: за 1 год до банкротства | ||
| 1. Коэффициент Бивера | (Чистая прибыль + Амортизация)/ Заемный капитал | 0,4 ÷ 0,45 | 0,17 | - 0,15 |
| 2. Коэффициент текущей ликвидности (L4) | Оборотные активы / Текущие обязательства | L4 ≤ 3,2 | L4 ≤ 2 | L4 ≤ 1 |
| 3. Экономическая рентабельность (R4) | Чистая прибыль / Имущество*100 | 6 ÷ 8 | - 22 | |
| 4. Финансовый левередж | Заемный капитал / Баланс * 100 | ≤ 37 | ≤ 50 | ≤ 80 |
| 5. Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами | (собственный капитал – внеоборотные активы) / Имущество | 0,4 | ≤ 0,3 | около 0,06 |
Таблица 12 - Диагностика банкротства по системе Бивера
| Показатели | Расчет по строкам отчетности |
| 1. Коэффициент Бивера | (190(ф2)+411+412,кол. 4(п.4, ф. №5)) / (590+690(ф1)) |
| 2. Коэффициент текущей ликвидности (L4) | L4 = 290(ф1) / (610+620+630+660(ф1)) |
| 3. Экономическая рентабельность (R4) | R4 = 190(ф2) / 300(ф1) *100 |
| 4. Финансовый левередж | (590+690(ф1)) / 700(ф1) * 100 |
| 5. Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами | (490-190(ф1)) / 300(ф1) |
Методика кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов XX в.
Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.
Рассмотрим простую скоринговую модель с тремя балансовыми показателями.
Таблица 13 Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности.
| Показатель | Границы классов согласно критериям | ||||
| I класс | II класс | III класс | IV класс | V класс | |
| Рентабельность совокупного капитала, % | 30 и выше – 50 баллов | 29,9 – 20 = 49,9-35 баллов | 19,9-10 = 34,9–20 баллов | 9,9-1 = 19,9-5 баллов | Менее 1 = 0 баллов |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2 и выше – 30 баллов | 1,99-1,7 = 29,9-20 баллов | 1,69 – 1,4 = 19,9-10 баллов | 1,39-1,1= 9,9-1 баллов | 1 и ниже = 0 баллов |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,7 и выше – 20 баллов | 0,69-0,45 – 19,9-10 баллов | 0,44-0,3 = 9,9-5 баллов | 0,29-0,2 = 5-1 баллов | Менее 0,2 = 0 баллов |
| Границы классов | 100 баллов и выше | 99-65 баллов | 64-35 баллов | 34-6 баллов | 0 баллов |
- I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
- II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;
- III класс — проблемные предприятия.
- IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;
- V класс — предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.
Кроме представленной выше оценки используют методику Альтмана.
Если показатель Альтмана принимает значение мене 1, вероятность банкротства очень высока, если от 0,1 до 1,9 – высокая, если от 1,9 до 2,19 – средняя и от 2,19 – низкая.
Накопленный капитал равен сумме строк 430, 470 и целевое финансирование и поступление
Текущие активы равны разнице строк 290 и 230.
Заемный капитал равен сумме строк 590 и 690 [1].
Таблица 14 – Показатель вероятности банкротства Альтмана
| Элемент формулы Альтмана | Форма расчета | Обозначение | Применяемые в формуле коэффициенты |
| Степень мобилизации активов | Текущие активы / Общая величина активов | ТА/ВБ | 1,2 |
| Рентабельность активов | Прибыль от основной деятельности / Общая величина активов | ПОД / ВБ | 3,3 |
| Уровень самофинансирования | Накопленный капитал / Общая величина активов | НК / ВБ | 1,4 |
| Доля акционерного капитал в источниках | Уставный капитал / Заемный капитал | УК / ЗК | 0,6 |
| Оборачиваемость активов | Выручка от реализации (за период) / Общая величина активов | ВР / ВБ | - |
| Показатель Альтмана | 1,2(ТА / ВБ) + 3,3(ПОД/ВБ) + 1,4(НК/ВБ) + 0,6(УК/ЗК) + (ВР/ВБ) |
Date: 2015-05-22; view: 667; Нарушение авторских прав