Простые проценты

Т.Г. Андроник

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТАБЛИЧНОГО ПРОЦЕССОРА MICROSOFT EXCEL

ДЛЯ РЕШЕНИЯ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗАДАЧ

Учебно-методические рекомендации

Сургут 2005 г.

Андроник Т.Г. Использование табличного процессора Microsoft Excel для решения финансово-экономических задач. Учебно-методические рекомендации. Сургут, 2005.

В учебно-методических рекомендациях рассматриваются возможности использования табличного процессора Microsoft Excel при решении различных задач, возникающих в ходе финансово-экономических расчетов. Приводятся примеры решения типовых задач.

Рекомендуются для студентов экономических специальностей и всех пользователей, интересующихся автоматизацией финансово-экономических расчетов.

Рецензенты:

к.э.н., профессор В.А. Майстер;

к.п.н., Т.В. Лефтерова

Печатается по решению Ученого совета Сургутского института мировой экономики и бизнеса «Планета»

ãА.Т. Андроник, 2005

СОДЕРЖАНИЕ

Введение. 4

1. Основные понятия финансовых методов расчета. 5

1.1. Простые проценты.. 5

1.2. Сложные проценты.. 7

1.3. Дисконтирование. 8

2. Финансовые функции Excel 10

2.1. Определение будущей стоимости вклада (займа) 10

2.2. Определение текущей стоимости. 15

2.3. Определение срока платежа и процентной ставки. 18

2.4.Расчет постоянных периодических выплат. Функция ППЛАТ. 21

2.5.Расчет платежей по процентам. Функция ПЛПРОЦ.. 21

2.6. Оценка инвестиций на основе Таблицы подстановки. 21

3. Функции Excel для расчета амортизации. 25

3.1. Функция AMP. 25

3.2.Функция АМГД.. 26

3.3.Функция ДОБ. 26

3.4.Функция ДДОБ. 26

4. Финансовые расчеты по ценным бумагам. 27

4.1. Функции для расчетов ценных бумаг с периодической выплатой процентов 27

4.2. Диспетчер сценариев. 30

4.3. Функции для расчетов по ценным бумагам с нарушением периодичности выплаты процентов. 32

4.4. Расчеты по ценным бумагам с выплатой процентов и номинала в момент погашения 35

4.5. Расчеты по краткосрочным обязательствам без периодических выплат процентов 36

4.6. Функции измерения риска ценных бумаг. 38

Контрольная работа. 39

Литература. 43

Введение

Освоение современных методов количественного финансового анализа и методик финансово-экономических расчетов позволяет анализировать, сравнивать и измерять эффективность различных финансово-кредитных и коммерческих операций.

Предметом изучения в данной работе являются деньги, ценные бумаги, различные операции с ними на финансовом рынке. 1.Любая финансовая, кредитная или коммерческая операция предполагает совокупность согласованных ее участниками условий, а именно: сумму кредита (займа, инвестиции); цену товара; сроки; способы начисления процентов и способы погашения основного долга и т.д. Множественность влияющих в каждом случае факторов приводит к тому, что их совместный результат не всегда очевиден. Необходим количественный анализ, зачастую выходящий за рамки элементарных расчетов.

В ходе работы предполагается:

- сформировать понимание – с какой целью и каким образом можно использовать методики финансово-экономических расчетов в профессиональной деятельности;

- раскрыть суть и возможности моделирования управленческих решений в экономике с использованием современных информационных технологий;

- научить самостоятельно выполнять постановку задачи и выбирать математический аппарат и компьютерные средства для решения ее решения.

Основная цель настоящего пособия - продемонстрировать, что MS Excel представляет собой не просто удобное средство для выполнения математических и логических операций, а мощный и универсальный инструмент по решению достаточно серьезных задач, возникающих в сфере экономики и финансов.

4. Среди типичных экономико-математических приложений MS Excel могут быть названы:

- структуризация и первичная логическая обработка данных;

- статистическая обработка данных, анализ и прогнозирование;

- проведение финансово-экономических расчетов;

- решение уравнений и оптимизационных задач.

Основные понятия финансовых методов расчета

Особенностью всех финансовых расчетов является временная ценность денег, т.е. принцип неравноценности денег, относящихся к разным моментам времени. Предполагается, что полученная сегодня сумма обладает большей ценностью, чем ее эквивалент, полученный в будущем, т.к. будущие поступления менее ценны, чем современные.

Неравноценность одинаковых по абсолютной величине сумм связана, прежде всего, с тем, что имеющиеся сегодня деньги могут быть инвестированы и принести доход в будущем.

Основными понятиями финансовых методов расчета являются:

процент — абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в лю­бой его форме;

процентная ставка — относительная величина дохода за фиксированный ин­тервал времени, измеряемая в процентах или в виде дроби;

период начисления — интервал времени, к которому приурочена процентная ставка;

капитализация процентов — присоединение начисленных процентов к основ­ной сумме;

наращение — увеличение первоначальной суммы в связи с капитализацией;

дисконтирование — приведение стоимостной величины, относящейся к буду­щему, на некоторый, обычно более ранний, период времени (операция, обратная наращению);

реальная стоимость денег — то количество потребительских благ, которое можно приобрести в обмен на определенную денежную сумму;

индекс инфляции — среднегодовой индекс прироста потребительских цен.

Существуют различные способы начисления процентов от предоставления денег в долг в любой форме. За основу берется база начисления процентов. Применяют­ся постоянная и последовательно изменяющаяся базы для расчета. В последнем случае за базу принимается сумма, полученная на предыдущем этапе наращения.

При постоянной базе начисляются простые проценты, при переменной — слож­ные.

Простые проценты

Введем следующие обозначения:

Р — первоначальная сумма долга;

I - проценты за весь срок ссуды;

S — наращенная сумма в конце срока;

i - ставка простого процента (в годовом исчислении);

Т - срок ссуды;

t — период начисления;

п = Т / t — количество периодов начисления процентов;

Р • i — начисленные проценты за один период.

Проценты за весь срок рассчитываются по формуле:

I = P • i • n.

Сумма, образовавшаяся к концу срока, будет следующей:

S = P + P • i • n = P • (1 + i • n).

Формула

S = P • (1 + i • n)

называется формулой простых процентов, множитель 1 + i • n — множителем наращения простых процентов.